32家私募角逐新三板做市名額，入圍的是這15家？

32家私募機(jī)構(gòu)自告奮勇爭(zhēng)當(dāng)?shù)谝慌泽π返娜?，但是股轉(zhuǎn)公司說(shuō)名額有限，最終選出的不超過(guò)10家。九鼎投資、天星資本、同創(chuàng)偉業(yè)這些新三板市場(chǎng)老司機(jī)大概率入選，但中科招商可能因?yàn)樵?jīng)信披違規(guī)而悲劇了。

33家私募申請(qǐng)做市，將選出不超過(guò)10家

9月14日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《私募機(jī)構(gòu)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)專業(yè)評(píng)審方案》，明確私募可以參與新三板做市，并規(guī)定30個(gè)工作日之內(nèi)報(bào)送申請(qǐng)材料。

私募申請(qǐng)新三板做市商資格的條件為：

（一）實(shí)繳注冊(cè)資本不低于人民幣一億元，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健；

（二）持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上，且近三年年均資產(chǎn)管理規(guī)模不低于人民幣二十億元；

（三）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及人員最近三年內(nèi)未受過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰；

（四）具有符合新三板做市業(yè)務(wù)相關(guān)要求的業(yè)務(wù)實(shí)施方案和內(nèi)部管理制度；

（五）設(shè)有專門的做市業(yè)務(wù)部門，配備做市業(yè)務(wù)人員不少于5名，其中風(fēng)控人員不少于1名；

（六）具有風(fēng)險(xiǎn)控制水平高、操作性較強(qiáng)的做市業(yè)務(wù)交易及結(jié)算技術(shù)方案；并承諾在評(píng)審驗(yàn)收前，按要求完成各項(xiàng)技術(shù)準(zhǔn)備，確保做市業(yè)務(wù)系統(tǒng)符合相關(guān)技術(shù)規(guī)范，并通過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的測(cè)試；

（七）已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)普通會(huì)員；

（八）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他條件。

私募參與做市首先得滿足（一）、（二）、（三）、（五）、（七）這5個(gè)硬性條件，否則“由申請(qǐng)機(jī)構(gòu)撤回申請(qǐng)材料，不參加評(píng)審打分”。

據(jù)三板虎（微信公眾號(hào)：sanbanhu）了解，網(wǎng)上流傳的一份申請(qǐng)新三板做市的私募機(jī)構(gòu)名單共有32家，包括21個(gè)股權(quán)基金、4個(gè)創(chuàng)投基金、6個(gè)證券投資基金和1個(gè)基金子公司。

而全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在公告中表示，“將通過(guò)專業(yè)評(píng)審的方式，遴選出不超過(guò)10家私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)”。

17家或慘遭淘汰，15家有戲

三板虎根據(jù)《評(píng)審方案》列出的條件，對(duì)32家作簡(jiǎn)單的篩選，看看哪些會(huì)被淘汰，哪些有機(jī)會(huì)入選。鑒于條件（五）數(shù)據(jù)不好找，而條件（七）為每家私募都已具備，我們只考慮條件（一）、（二）、（三）。

按照以下幾個(gè)條件篩選后，有17家私募機(jī)構(gòu)可能會(huì)被剔除。

（一）實(shí)繳注冊(cè)資本不低于人民幣一億元，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健

國(guó)開開元股權(quán)投資基金管理有限公司、吉富創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司、上海鼎鋒資產(chǎn)管理有限公司共3家，實(shí)繳資本不足1億元。

（二）持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上，且近三年年均資產(chǎn)管理規(guī)模不低于人民幣二十億元

北京橙葉投資基金管理有限公司、北京晟視天下投資管理有限公司（全國(guó)企業(yè)信息公示系統(tǒng)顯示成立時(shí)間為2012年11月30日，以此為準(zhǔn)則沒有問題）、廣發(fā)合信產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司、華芯投資管理有限責(zé)任公司、江蘇毅達(dá)股權(quán)投資基金管理有限公司、民生財(cái)富投資管理有限公司、南京東南投資基金管理有限公司、寧波信達(dá)漢石基金管理有限公司、深圳前海新富資本管理集團(tuán)有限公司、深圳前海中電投融合基金管理公司、天津金星投資有限公司、中交投資基金管理有限公司、珠海高瓴股權(quán)投資管理有限公司共13家，成立時(shí)間均不滿3年。

（三）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及人員最近三年內(nèi)未受過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰

中科招商投資管理集團(tuán)股份有限公司、深圳前海新富資本管理集團(tuán)有限公司共2家。

2015年11月16日，中科招商由于信披違規(guī)被證監(jiān)會(huì)處罰。

2016年8月29日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)2016年上半年私募基金專項(xiàng)檢查執(zhí)法情況，新富資本因違規(guī)電銷被點(diǎn)名批評(píng)。

而剩下的15家私募中，九鼎投資、天星資本、同創(chuàng)偉業(yè)這些熟知新三板市場(chǎng)的私募機(jī)構(gòu)很有可能入選首批試點(diǎn)，另外具有國(guó)資背景的或者會(huì)被優(yōu)先考慮。

（陳勇洲）