新三板9月以來26次監(jiān)管指向奇葩公告

9月12日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(新三板)掛牌公司數(shù)量突破9000家大關。在接近歷史性的萬家大關之前，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)近期加強監(jiān)管，指向了一些奇葩的亂象。記者統(tǒng)計，僅今年9月份以來就已發(fā)布了26次監(jiān)管公告。

9月19日，股轉公司披露《關于對金僑教育采取出具警示函、劉朝暉等主體采取約見談話并提交書面承諾的自律監(jiān)管措施決定》，其中作為公司實際控制人的金僑房地產(chǎn)開發(fā)(集團)有限公司，在2015年12月至2016年4月，分別占用兩家子公司656.5萬元和413.3萬元。

這種實際控制人占用公司資金的行為還不夠“奇葩”，一些新三板掛牌公司還打起自己的小算盤，有的偷偷把錢借給公司內(nèi)部人，有的公司分紅信息披露違規(guī)，甚至還有老股東私自瓜分利潤等亂象。

其中春宇電子去年8月借給公司一名監(jiān)事168萬元，這一本應公開的信息卻成為“暗箱操作”，春宇電子既沒有履行公司內(nèi)部審批程序，也沒有向投資者進行信息披露，兩天內(nèi)就將這筆巨款打入這名監(jiān)事的賬戶。

另一家掛牌公司斯達電氣出現(xiàn)了“先分紅、后披露”的怪事。去年5月24日，思達電氣公布了《2015年度分紅派息實施公告》，決定分紅2300萬元。但令人驚訝的是，早在這之前一天，這家公司就進行了分紅股權登記，也就是說該公司先定下了誰可以分紅，然后才公告分紅具體事項。

最奇葩的當屬銳創(chuàng)通信，這家公司去年老股東私自現(xiàn)金分紅不公告，分紅之后股價不除權除息。2015年9月1日，銳創(chuàng)信通在沒履行信息披露義務的情況下，自行直接向全體股東派發(fā)現(xiàn)金紅利110.25萬元。按照規(guī)定，上市公司分紅、配股、送股、轉增股需要除息、除權，但在這家公司分紅后確沒有除息。這樣，銳創(chuàng)通信關起門來自己悄悄分紅后，還導致之后有不知情的投資者按照除息前的價格買入公司股票。

除此以外，新三板還曾有電商類掛牌公司“赤裸裸”地將刷單收入列入報表，大量所謂“路演平臺”為公司掛牌募資過程中亂象百出，部分公司股價繼續(xù)出現(xiàn)“蹦極”的現(xiàn)象。

面對新三板即將沖刺萬家的關口，股轉公司也加強了監(jiān)管，僅今年9月份以來就已發(fā)布了26次監(jiān)管公告。而在6月30日，全國股轉公司還對兩家未按時披露2015年年報的掛牌公司實施強制摘牌。對此業(yè)內(nèi)希望這些監(jiān)管能夠常態(tài)化、長期化。

在當下新三板掛牌公司超過9000家的情況下，也有市場人士提出，社會輿論和專業(yè)機構對于市場的約束力量，應該成為官方監(jiān)管之外對市場約束的有力補充。但是，由于公募基金無法投資新三板，造成證券公司、基金公司等資本市場主流研究投資機構對于新三板未能投入大量投研力量。對此，市場人士提出還應從制度上增加新三板公司對接投資者的途徑。