新三板股票發(fā)行融資繼續(xù)處于“低溫”狀態(tài)

近期，新三板掛牌公司發(fā)行股票融資繼續(xù)處于“低溫”狀態(tài)，10月10日至14日一周僅發(fā)行股票融資13.57億元。記者觀察發(fā)現(xiàn)，今年5月至9月，新三板單月發(fā)行股票融資均在百億元以下。

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的數(shù)據(jù)顯示，今年9月新三板掛牌公司發(fā)行股票融資金額為73.24億元，為年內(nèi)9個(gè)月第二低，僅次于今年8月份單月融資僅57.53億元。實(shí)際上，從今年4月份以后，新三板發(fā)行融資一直處于“低溫狀態(tài)”。今年1月至4月，單月發(fā)行融資規(guī)模均在百億元以上，其中1月份單月發(fā)行融資金額高達(dá)144.30億元。

新三板融資發(fā)行降溫與目前資本市場大環(huán)境密切相關(guān)，今年年中以來，國內(nèi)滬深股市長期盤整。與之相對(duì)應(yīng)的是新三板市場指數(shù)也長期低位徘徊，截至19日，三板成指收于1153.54點(diǎn)，較年內(nèi)低點(diǎn)僅有一步之遙。

與此同時(shí)，市場成交流動(dòng)性低迷也在一定程度上反映出股票發(fā)行融資的“窘境”。雖然目前新三板掛牌公司總數(shù)已經(jīng)超過9200家，但是今年9月新三板成交金額155.9億元較年初197億元的單月成交金額仍然下降不少。

另外，自9月下旬以來，新三板新掛牌公司數(shù)量也在下降，上周單周掛牌數(shù)量僅有47家公司。對(duì)此業(yè)內(nèi)人士表示，從新掛牌公司家數(shù)、成交金額、市場流動(dòng)性和市場指數(shù)來看，新三板股票發(fā)行下降也從側(cè)面反映出市場近期的“低溫”狀態(tài)。

而另外一個(gè)值得關(guān)注情況是，監(jiān)管部門近期也加大了對(duì)新三板主辦券商的監(jiān)管力度。在全國股轉(zhuǎn)公司對(duì)主辦券商的負(fù)面記錄里面，掛牌后督導(dǎo)類中主要存在中介機(jī)構(gòu)未就是否存在股份代持、持股平臺(tái)、募集資金專戶存放與管理情況等情形發(fā)表明確意見，未充分披露投資者適當(dāng)性認(rèn)定依據(jù)，認(rèn)購對(duì)象未按期繳款，關(guān)聯(lián)方未回避表決，對(duì)賭、回購等特殊條款合法合規(guī)性存疑，發(fā)行備案文件中計(jì)算、文字錯(cuò)誤等問題以及掛牌公司臨時(shí)公告更正主要集中在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)決議表決票(股)數(shù)錯(cuò)誤、文件上傳錯(cuò)誤等情形。市場人聲稱，對(duì)主辦券商嚴(yán)格的監(jiān)管，可能將讓公司發(fā)行股票也日趨正規(guī)、嚴(yán)謹(jǐn)。