信達(dá)化工對(duì)賭失敗面臨約5600萬(wàn)補(bǔ)償款 公司或易主

挖貝網(wǎng)訊 10月27日消息，信達(dá)化工（830834）因?qū)€失敗，面臨約5600萬(wàn)元對(duì)投資人的現(xiàn)金補(bǔ)償，若信達(dá)化工實(shí)際控制人以持有的信達(dá)化工股份進(jìn)行抵償，信達(dá)化工或有易主的風(fēng)險(xiǎn)。

2014年信達(dá)化工發(fā)行股份700萬(wàn)股，募資3150萬(wàn)元。本次共有3名發(fā)行對(duì)象，分別為：濰坊魯信厚源創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）、魯證新天使投資有限公司、北京天星飛魚(yú)投資中心（有限合伙）。其中，魯信厚源認(rèn)購(gòu)了1350萬(wàn)元，其余2家機(jī)構(gòu)分別認(rèn)購(gòu)了900萬(wàn)元。

此次股票發(fā)行時(shí)，信達(dá)化工實(shí)際控制人李少德、李敬祥與投資機(jī)構(gòu)簽訂了《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，對(duì)信達(dá)化工2014年度和2015年度業(yè)績(jī)進(jìn)行了對(duì)賭約定，李少德、李敬祥向投資人承諾2014年度和2015年度信達(dá)化工實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)分別不低于1800萬(wàn)元、3000萬(wàn)元。未實(shí)現(xiàn)部分按照約定的計(jì)算公式給予現(xiàn)金補(bǔ)償。

2014年和2015年度信達(dá)化工分別實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)281.66萬(wàn)元和209.47萬(wàn)元，離承諾業(yè)績(jī)相去甚遠(yuǎn)。挖貝網(wǎng)按其披露的補(bǔ)償金額算法得出，2014年度和2015年度信達(dá)化工需補(bǔ)償?shù)慕痤~約5600萬(wàn)元（當(dāng)年投資人獲得補(bǔ)償金額(萬(wàn)元)=(當(dāng)年承諾業(yè)績(jī)-年度經(jīng)審計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非后的凈利潤(rùn))/當(dāng)年承諾業(yè)績(jī)*（認(rèn)購(gòu)股份數(shù)*每股價(jià)格））。

截止到目前信達(dá)化工實(shí)際控制人尚未支付補(bǔ)償，也未與投資者簽訂新的補(bǔ)充協(xié)議。不過(guò)信達(dá)化工擬通過(guò)簽訂新的業(yè)績(jī)承諾或回購(gòu)?fù)顿Y人股份的方式解決該問(wèn)題。

信達(dá)化工主辦券商表示，如實(shí)際控制人與投資者不能達(dá)成有效協(xié)議，若李少德、李敬祥以持有的信達(dá)化工股份抵償現(xiàn)金補(bǔ)償，信達(dá)化工或有易主的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)挖貝網(wǎng)了解，李少德、李敬祥共持有信達(dá)化工73.16%的股份，李敬祥為信達(dá)化工董事長(zhǎng)。信達(dá)化工是以光氣為制造原料的光氣化產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。2016年上半年?duì)I收6207.97萬(wàn)元，凈利潤(rùn)75.84萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~19.8萬(wàn)元。