3家企業(yè)違規(guī)被“點(diǎn)名”，累計(jì)被關(guān)聯(lián)方資金占用5777萬(wàn)

11月17日，股轉(zhuǎn)再出重拳，三家券商因新三板業(yè)務(wù)違規(guī)被集中“點(diǎn)名”，但我們發(fā)現(xiàn)，同日雙林機(jī)械（832111）、中南卡通（833156）、卡姆醫(yī)療（430633）三家企業(yè)也遇到類似情況，因關(guān)聯(lián)方資金占用問題被證監(jiān)會(huì)相關(guān)機(jī)構(gòu)“點(diǎn)名”。

通俗來說，資金占用指挪用資金，分為經(jīng)營(yíng)性資金占用、非經(jīng)營(yíng)性資金占用兩種類型，在公眾公司中資金占用是被明確禁止的。但掘金三板比較好奇的是，11月26家違規(guī)企業(yè)中就有14家新三板企業(yè)因關(guān)聯(lián)方資金占用違規(guī)問題被“點(diǎn)名”，數(shù)量這么多是怎么回事？

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice及企業(yè)公告

3家企業(yè)關(guān)聯(lián)方資金占用累計(jì)5777萬(wàn)

公告顯示，上述三家企業(yè)主要因關(guān)聯(lián)方資金占用違規(guī)被證監(jiān)會(huì)相關(guān)機(jī)構(gòu)“點(diǎn)名”。有意思的是，我們發(fā)現(xiàn)三家企業(yè)資金占用關(guān)聯(lián)方有一種情況是其公司股東，還有一種情況是資金占用關(guān)聯(lián)方與公司最終控制人為同一人。

雙林機(jī)械主要是被其控股股東占用資金。公告顯示，2015年3月6日至2016年6月7日期間，關(guān)聯(lián)方杭州雙林控股集團(tuán)有限公司、山東艾菲爾管業(yè)有限公司和杭州雙林科技有限公司占用公司資金分別為1135.43萬(wàn)元、150萬(wàn)元、257.08萬(wàn)元。據(jù)其2016年半年報(bào)顯示，我們發(fā)現(xiàn)，其關(guān)聯(lián)方杭州雙林控股集團(tuán)有限公司為其控股股東，山東艾菲爾管業(yè)有限公司、杭州雙林科技有限公司與雙林機(jī)械為同受最終控制人控制關(guān)系。

中南卡通是在2015年8月19日至2016年1月18日期間，被其關(guān)聯(lián)方浙江金中南創(chuàng)業(yè)投資有限公司違規(guī)累計(jì)占用資金2584.56萬(wàn)元。但我們發(fā)現(xiàn)，其關(guān)聯(lián)方是其控股股東。

與上述兩家企業(yè)類似的是，卡姆醫(yī)療在1月-6月被其控股股東及實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理累計(jì)占用資金1160萬(wàn)元；4月-7月，其第二大股東累計(jì)占用公司資金490萬(wàn)元。

綜合來看，三家公司關(guān)聯(lián)方資金占用累計(jì)發(fā)生額5777.07萬(wàn)元。據(jù)了解，目前上述占用資金均已歸還。

關(guān)聯(lián)方資金占用會(huì)損害投資人權(quán)益

從市場(chǎng)來看，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至昨天，11月至少有26家新三板企業(yè)因相關(guān)事項(xiàng)違規(guī)被“點(diǎn)名”，其中至少有14家企業(yè)因關(guān)聯(lián)方資金占用問題被“點(diǎn)名”。（詳看上圖）

需要注意的是，防止股東及其關(guān)聯(lián)方資金占用是明確禁止的，有明確規(guī)定。據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定：公眾公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施防止股東及其關(guān)聯(lián)方以各種形式占用或者轉(zhuǎn)移公司的資金、資產(chǎn)及其他資源。

但從上述數(shù)據(jù)來看，這類問題卻是新三板企業(yè)易發(fā)的一個(gè)點(diǎn)。那么，企業(yè)為什么會(huì)易發(fā)這類問題？這不得不讓人心里打上個(gè)問號(hào)。難道是不知道有這個(gè)規(guī)定？但從其上述三家企業(yè)來看，企業(yè)均已掛牌超過一年，用不知道該規(guī)定這個(gè)理由貌似有點(diǎn)說不過去。當(dāng)然，也不排除這個(gè)可能。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，這類問題易發(fā)可能與一些傳統(tǒng)企業(yè)的意識(shí)還沒有轉(zhuǎn)變有關(guān)，他還表示，也有可能與其資金需求有關(guān)。

有投資人反映，如果企業(yè)存在大股東占款，一般來說是不敢投的，因?yàn)橥顿Y這樣的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

也有業(yè)內(nèi)人士反映，資金占用有可能會(huì)造成企業(yè)財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)不清晰，而財(cái)產(chǎn)清晰是新三板企業(yè)掛牌的基本條件，此外，關(guān)聯(lián)方資金占用在一定程度上來說，也會(huì)損害投資人利益，如股東或關(guān)聯(lián)方占用企業(yè)募集、投資人資金等。（挖貝網(wǎng)轉(zhuǎn)自掘金三板公眾號(hào)）