中信建投連曝四起違規(guī) 監(jiān)管紅線可以跳皮筋？

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：今年下半年以來(lái)，中信建投連曝四起違規(guī)事件。在新三板業(yè)務(wù)方面已兩次被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)處罰：8月23日，中信建投為3328名投資者違規(guī)開(kāi)戶(hù)被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函、責(zé)令改正。僅三個(gè)月后，11月16日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)下發(fā)《關(guān)于對(duì)中信建投證券股份有限公司采取自律監(jiān)管措施的決定》，理由是掛牌公司速達(dá)科技及其主辦券商中信建投證券“瞞著”監(jiān)管部門(mén)完成了重大資產(chǎn)重組。

不僅如此，中信建投還因兩融違規(guī)遭投資者舉報(bào)。據(jù)《新浪網(wǎng)》報(bào)道，股民周先生和愛(ài)人余女士在中信建投望京中環(huán)南路證券營(yíng)業(yè)部的兩個(gè)賬戶(hù)被強(qiáng)制平倉(cāng)，給其造成了數(shù)千萬(wàn)的經(jīng)濟(jì)損失。8月21日，余女士向香港聯(lián)合交易所舉報(bào)中信建投兩融業(yè)務(wù)嚴(yán)重違規(guī)；違規(guī)操作客戶(hù)證券賬戶(hù)做T+0日內(nèi)回轉(zhuǎn)套現(xiàn)9000余萬(wàn)元；以及違規(guī)強(qiáng)制平倉(cāng)等不法行為。同時(shí)認(rèn)為其不具備上市條件（中信建投證券股份于9月27日在港交所遞交上市申請(qǐng)文件）。 截止目前，香港聯(lián)交所已經(jīng)受理并且予以回復(fù)。

7月29日，證監(jiān)會(huì)對(duì)4宗案件作出行政處罰和市場(chǎng)禁入決定，其中，中信建投證券望京營(yíng)業(yè)部員工王向遠(yuǎn)因違規(guī)代客炒股也在處罰之列。王向遠(yuǎn)在沒(méi)有與客戶(hù)簽訂代理業(yè)務(wù)協(xié)議的情況下，私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券，操作客戶(hù)證券賬戶(hù)進(jìn)行融資融券交易，并獲得交易傭金提成5698.18元。北京證監(jiān)局對(duì)王向遠(yuǎn)給予警告，沒(méi)收違法所得并處10萬(wàn)元罰款。

針對(duì)上述情況，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者致電中信建投官網(wǎng)提供的聯(lián)系方式，截至發(fā)稿，電話(huà)無(wú)人接聽(tīng)。

新三板業(yè)務(wù)違規(guī)被罰:客戶(hù)"瞞著"監(jiān)管部門(mén)完成重組

據(jù)《中國(guó)網(wǎng)》報(bào)道，11月16日晚間，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布監(jiān)管公告，決定對(duì)中信建投出具警示函、要求其提交書(shū)面承諾，原因是“作為速達(dá)科技的主辦券商兼獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，中信建投未能在信息披露事前審查中發(fā)現(xiàn)速達(dá)科技對(duì)重組行為存在誤判，也未能在明知公司交易行為構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的情況下督導(dǎo)公司規(guī)范旅行相關(guān)程序”。據(jù)了解，這是中信建投今年因新三板業(yè)務(wù)違規(guī)第二次被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)處罰，今年8月份，中信建投證券為3328名投資者違規(guī)開(kāi)戶(hù)而被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函、責(zé)令改正。

通知顯示，2016年4月14日，中信建投督導(dǎo)的速達(dá)科技披露了購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易公告，稱(chēng)擬購(gòu)買(mǎi)速達(dá)科技實(shí)際控制人李復(fù)活持有的河南速達(dá)電動(dòng)汽車(chē)科技有限公司10.44%的股權(quán)；4月15日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在信息披露審查中發(fā)現(xiàn)公司疑似構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，于當(dāng)日開(kāi)盤(pán)前（9:05）在BPM系統(tǒng)進(jìn)行反饋。速達(dá)科技隨即于4月15日當(dāng)天以不確定重大事項(xiàng)為由暫停轉(zhuǎn)讓?zhuān)?月20日，速達(dá)科技發(fā)布了重大資產(chǎn)重組暫停轉(zhuǎn)讓公告，轉(zhuǎn)入重組程序；5月3日，中信建投在BPM系統(tǒng)回復(fù)，正式確認(rèn)速達(dá)科技本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

8月26日，速達(dá)科技進(jìn)行了重大資產(chǎn)重組首次信披，但股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在審查中發(fā)現(xiàn)，在未履行完畢重組程序的情況下，速達(dá)科技已經(jīng)于6月3日完成了重組標(biāo)的的資產(chǎn)過(guò)戶(hù)。

首次信息披露前，速達(dá)科技未披露重組事項(xiàng)已經(jīng)完成的事實(shí)，并在歷次披露的重組進(jìn)展公告中稱(chēng)重組程序正在推進(jìn)過(guò)程中，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)稱(chēng)，中信建投作為速達(dá)科技的主辦券商兼獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，未能在信息披露事前審查中發(fā)現(xiàn)速達(dá)科技對(duì)重組行為存在誤判，也未能在明知公司交易行為構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的情況下督導(dǎo)公司規(guī)范旅行相關(guān)程序。”根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第6.1條的規(guī)定，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)中信建投證券采取出具警示函、要求提交書(shū)面承諾的自律監(jiān)管措施。與此同時(shí)，根據(jù)《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十七條的規(guī)定，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將向證監(jiān)會(huì)報(bào)告前述違規(guī)事實(shí)。

今年11月，在中信建投證券執(zhí)委會(huì)委員、董事總經(jīng)理張昕帆在公開(kāi)場(chǎng)合表示，新三板市場(chǎng)要靠企業(yè)真正的價(jià)值，真正要把投資者門(mén)檻降低是對(duì)新三板市場(chǎng)的巨大傷害。新三板未來(lái)應(yīng)該是一個(gè)緩步、穩(wěn)健、行市基礎(chǔ)、自然成長(zhǎng)的過(guò)程，讓企業(yè)自然成長(zhǎng)發(fā)展的光芒吸引中國(guó)最優(yōu)秀的投資者，讓新三板市場(chǎng)成為中國(guó)最健康的一個(gè)發(fā)展市場(chǎng)，成為推動(dòng)中國(guó)最優(yōu)秀企業(yè)不斷成長(zhǎng)成世界性企業(yè)的市場(chǎng)。

違規(guī)為3328戶(hù)開(kāi)通新三板投資權(quán)限

據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》稱(chēng)，中信建投違規(guī)為3328戶(hù)開(kāi)通新三板投資權(quán)限。8月23日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露了對(duì)中信建投證券出具警示函、責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施，在投資者適當(dāng)性管理過(guò)程中主要涉及三大違規(guī)事實(shí)。

第一，經(jīng)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)查明，2016年5月底以前，中信建投在投資者適當(dāng)性管理過(guò)程中，未依據(jù)委托代理協(xié)議簽署日前一交易日日鐘的投資者名下證券類(lèi)資產(chǎn)市值判斷適當(dāng)性，而是錯(cuò)誤根據(jù)投資者臨柜辦理業(yè)務(wù)權(quán)限開(kāi)通手續(xù)時(shí)點(diǎn)的實(shí)時(shí)資產(chǎn)市值，為3328戶(hù)不符合要求的投資者賬戶(hù)開(kāi)通全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)合格投資者權(quán)限，違反了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》第五條關(guān)于自然人投資者證券類(lèi)資產(chǎn)市值計(jì)算時(shí)點(diǎn)要求的規(guī)定。

第二，中信建投于2016年4月25日提交的《中信建投關(guān)于執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理制度的自查報(bào)告》中，存在未如實(shí)上報(bào)違規(guī)開(kāi)戶(hù)情況的情形，漏報(bào)違規(guī)開(kāi)戶(hù)比例90.42%，違反了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》第19條關(guān)于如實(shí)提供投資者開(kāi)戶(hù)資料等信息的規(guī)定。

第三，2016年7月26日，托管于中信建投西寧北大街證券營(yíng)業(yè)部的投資者“青海瀚森新能源科技有限公司”以7.8元/股的價(jià)格申報(bào)買(mǎi)入蘇州和氏涉及營(yíng)造股份有限公司股票，成交10萬(wàn)股。該投資者實(shí)為合格投資者，但中信建投未嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)要求，未將投資者賬戶(hù)證券報(bào)送為合格投資者。

鑒于以上違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)決定對(duì)中信建投采取出具警示函、責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施。

兩融違規(guī)遭舉報(bào) 涉及資金近億元

據(jù)《新浪網(wǎng)》報(bào)道，8月29日，新浪財(cái)經(jīng)股民投訴平臺(tái)曝光了一起股民投訴事件：2015年6月30日，股民周先生和愛(ài)人余女士在中信建投證券股份有限公司（下稱(chēng)中信建投）望京中環(huán)南路證券營(yíng)業(yè)部的兩個(gè)賬戶(hù)被強(qiáng)制平倉(cāng)，給其造成了數(shù)千萬(wàn)的經(jīng)濟(jì)損失。

2016年6月16日，周先生及余女士向中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席劉士余提交舉報(bào)信，舉報(bào)中信建投兩融業(yè)務(wù)違規(guī)，其在舉報(bào)信中提出中信建投有五點(diǎn)違規(guī)行為：1、由于兩融資金額度受到監(jiān)管限制，在正常兩融業(yè)務(wù)范圍之外，中信建投為了增大業(yè)務(wù)交易量，賺取更多的經(jīng)紀(jì)傭金和利息收入，以創(chuàng)新之名，推廣套現(xiàn)業(yè)務(wù)。2、套現(xiàn)業(yè)務(wù)因操作上存在一定的技術(shù)難度，需要具備專(zhuān)業(yè)性才能完成，此業(yè)務(wù)客戶(hù)都需要把賬戶(hù)交由公司人員代為完成套現(xiàn)操作。3、2015年6月初，中信建投在沒(méi)有取得余女士本人同意及授權(quán)的情況下，中信建投擅自給她的賬戶(hù)進(jìn)行操作，套現(xiàn)6000萬(wàn)元；并且在2015年6月30日平倉(cāng)之前，中信建投也沒(méi)有任何電話(huà)和短信通知到余女士。4、不管是套現(xiàn)業(yè)務(wù)還是融資融券，中信建投都未給投資人追加擔(dān)保品的正常時(shí)間，并且在沒(méi)有達(dá)到平倉(cāng)條件的情況下，就強(qiáng)制平倉(cāng)。（平倉(cāng)條件：資金6個(gè)月到期不還款；日終清算后擔(dān)保比例達(dá)到或低于110%）5、中信建投推出的“套現(xiàn)業(yè)務(wù)”實(shí)際上是利用ETF融券交易T+0日內(nèi)回轉(zhuǎn)機(jī)制，對(duì)倒交易實(shí)施套現(xiàn)，這種行為極大的影響當(dāng)時(shí)交易品種的價(jià)格和交易量，嚴(yán)重的擾亂市場(chǎng)和破壞市場(chǎng)秩序。

2016年6月，余女士向北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院提起中信建投侵權(quán)之訴，要求中信建投恢復(fù)其被強(qiáng)制平倉(cāng)前的賬戶(hù)狀態(tài)，并返還其賬戶(hù)內(nèi)的現(xiàn)金及股票。而后8月21日，余女士向香港聯(lián)合交易所提交書(shū)面舉報(bào)，舉報(bào)中信建投兩融業(yè)務(wù)嚴(yán)重違規(guī)；違規(guī)操作客戶(hù)證券賬戶(hù)做T+0日內(nèi)回轉(zhuǎn)套現(xiàn)9000余萬(wàn)元；以及違規(guī)強(qiáng)制平倉(cāng)等不法行為進(jìn)行投訴舉報(bào)。同時(shí)認(rèn)為其不具備上市條件（中信建投證券股份于9月27日在港交所遞交上市申請(qǐng)文件）。

截止目前，香港聯(lián)交所已經(jīng)受理并且予以了回復(fù)，在舉報(bào)人授權(quán)書(shū)簽字完畢后，將對(duì)舉報(bào)進(jìn)一步跟進(jìn)和采取監(jiān)管行動(dòng)。

中信建投員工違規(guī)代客炒股

據(jù)《京華時(shí)報(bào)》報(bào)道，7月29日，證監(jiān)會(huì)對(duì)4宗案件作出行政處罰和市場(chǎng)禁入決定，其中，中信建投證券望京營(yíng)業(yè)部員工因違規(guī)代客炒股也在處罰之列。

證券法規(guī)定，證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過(guò)其依法設(shè)立的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券。然而，中信建投證券望京營(yíng)業(yè)部工作人員偏偏要鋌而走險(xiǎn)。根據(jù)北京證監(jiān)局調(diào)查，中信建投證券北京望京營(yíng)業(yè)部工作人員王向遠(yuǎn)，分別于2015年5月29日、6月1日、6月2日、6月4日等時(shí)間段，在沒(méi)有與客戶(hù)周某奇、余某鳳簽訂代理業(yè)務(wù)協(xié)議的情況下，私下接受客戶(hù)周某奇委托買(mǎi)賣(mài)證券，以幫助客戶(hù)融資為目的，操作周某奇、余某鳳證券賬戶(hù)進(jìn)行融資融券交易。

在此期間，王向遠(yuǎn)通過(guò)上述交易獲得交易傭金提成5698.18元，當(dāng)月以工資形式領(lǐng)取。北京證監(jiān)局認(rèn)為，王向遠(yuǎn)的上述行為違反了證券法的規(guī)定，決定對(duì)王向遠(yuǎn)給予警告，沒(méi)收違法所得5698.18元，并處10萬(wàn)元罰款。

上海天銘律師事務(wù)所合伙人宋一欣律師表示，證券公司及其從業(yè)人員，私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券，經(jīng)常伴有行賄受賄、內(nèi)幕交易等違法犯罪行為，弊端很多，危害很大。為此，禁止證券公司及其從業(yè)人員不經(jīng)過(guò)其依法設(shè)立的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券。