徐翔被判入獄5年半罰110億：參投6只新三板股票各有千秋

2017年1月23日上午，青島市中級人民法院官方微博公布，對被告人徐翔、王巍、竺勇操縱證券市場案進行一審宣判。其中徐翔因犯操縱證券市場罪，被判處有期徒刑五年六個月，并處罰金110億元。

同時，根據(jù)宣判結果，王巍被判有期徒刑三年、并處罰金10億元;竺勇被判有期徒刑兩年，緩期三年，并處罰金5000萬元。青島中級人民法院公告顯示，徐翔、王巍、竺勇三人均對各自的犯罪行為自愿表示認罪，并提交了具結悔過書。

至此，中國國內第一宗信息型操縱證券市場刑事案件落下帷幕。據(jù)悉，該案經(jīng)檢方認定的徐翔案卷宗多達3196份。

值得一提的是，除了已知的7只A股股票外，徐翔系還投資6只新三板股票，其中包括掛牌半年摘牌、正沖刺IPO的網(wǎng)營科技，和或將成第一只回歸A股的退市公司長油5。

徐翔涉13起證券交易操縱行為

青島市中級人民法院表示，經(jīng)審理查明，徐翔組織實施了13起證券交易操縱行為，王巍積極參與8起，竺勇參與5起，從中非法獲得巨額利益。

具體而言，徐翔單獨或伙同被告人王巍、竺勇，先后與13家上市公司董事長或實際控制人，合謀控制上市公司擇機發(fā)布“高送轉”方案、引入熱點題材等利好消息。徐翔、王巍基于上述信息優(yōu)勢，使用基金產(chǎn)品及其控制的證券賬戶，在二級市場進行涉案公司股票的連續(xù)買賣，拉抬股價。

此外，徐翔以大宗交易的方式，接盤上述公司股東減持的股票。上市公司股東將大宗交易減持的股票獲利部分，按照約定的比例與徐翔等人分成;或者雙方在共同認購涉案公司非公開發(fā)行的股票，以上述方式拉抬股價，拋售股票獲利，或實現(xiàn)股票增值。

回顧起來，早在2015年11月份，徐翔就已經(jīng)被警方控制。公安部2015年11月1日晚發(fā)布消息稱，澤熙投資管理有限公司法定代表人、總經(jīng)理徐翔等人通過非法手段獲取股市內幕信息，從事內幕交易、操縱股票交易價格，其行為涉嫌違法犯罪，被公安機關依法采取刑事強制措施。

據(jù)新華社2016年4月29日消息，青島市公安機關依法批準逮澤熙投資法定代表人、總經(jīng)理徐翔等人，原因為涉嫌操縱證券市場和內幕交易犯罪。

此后，直至2016年12月5日，徐翔案一審才正式開庭，公訴方青島市人民檢察院以涉嫌操縱證券市場罪對徐翔、王巍、竺勇三位被告提起公訴。隨后的12月6日，青島中院官方微博發(fā)布消息，徐翔等三位被告均表示認罪認罰，請求法院從輕處罰。

徐翔投6只新三板股票

如今，將近持續(xù)一年零三個月的徐翔案終于塵埃落定。但徐翔系所投資的那些股票是否也可以松口氣了呢?

據(jù)《證券日報》此前統(tǒng)計，截至2015年年底，徐翔系仍持有世紀星源、康強電子、華麗家族、金龍汽車、大恒科技、文峰股份、寧波中百等7家公司5.6億股股份。2016年4月12日晚間，華麗家族、大恒科技、寧波中百、文峰股份4家公司陸續(xù)發(fā)布公告稱，澤熙系投資平臺所持的股份被輪候凍結。

然而，這還只是徐翔系在A股市場的情況。

在新三板市場，徐翔系也潛伏已久。新三板在線了解，共有6只新三板股票與徐翔系存在牽涉。這些股票分別是北京時代(430003)、綠創(chuàng)環(huán)保(430004)、恒業(yè)世紀(430014)、長油5(400061，A股退市公司)、恒通液壓(834088)和網(wǎng)營科技(已摘牌)。

其中，網(wǎng)營科技曾在去年9月公告稱，2016年9月12日，杭州市市場監(jiān)督管理局根據(jù)《青島市公安局協(xié)助凍結財產(chǎn)通知書》青公(經(jīng))凍財字(2016)719號，凍結上海澤煦投資有限公司所持公司全部49.55萬股股票(占公司股比1.3%)。

資料顯示，網(wǎng)營科技是一家為品牌企業(yè)提供電子商務綜合解決方案的公司。該公司在2016年5月3日正式在新三板掛牌，但半年后(2016年11月16日)便摘牌了，原因是“公司擬首次公開發(fā)行股票并在深圳證券交易所上市”。

而早在網(wǎng)營科技申請掛牌新三板時，徐翔案便處于審理狀態(tài)，彼時這家公司還收到股轉公司“詢問”。

新三板在線了解到，2011年6月，網(wǎng)營有限為引入外部投資者增加注冊資本266.65萬元，澤煦投資以300萬元認購24.99萬元。隨后澤煦投資在2012年以每1元出資作價1元，將其1.75萬元出資額轉讓給網(wǎng)營合伙，出資額減少至23.24萬元。

2014年，澤煦投資以每1元注冊資本作價1元的價格增持9.59萬元，出資增至32.83萬元。2015年10月股改后，截至網(wǎng)營科技2016年5月3日掛牌新三板，澤煦投資持股變更為49.55萬股。

資料顯示，徐翔妻子應瑩持有澤煦投資58%股權，擔任澤煦投資法定代表人、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，同時擔任澤熙投資的監(jiān)事;徐翔母親鄭素貞持有澤煦投資42%股權，并擔任澤煦投資的監(jiān)事，同時持有澤熙投資55.2%股權。

此外，在公開轉讓書中，網(wǎng)營科技坦言，根據(jù)全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，澤煦投資于2015年11月5日被上海市青浦區(qū)市場監(jiān)督管理局列入經(jīng)營異常名錄，列入原因為“通過登記的住所或經(jīng)營場所無法聯(lián)系”。

長油5或成第一只回A退市股

值得一提的是，除了網(wǎng)營科技外，徐翔系投資的最知名三板股票還是長油5。

2017年1月9日，退市公司長油5宣布，中國外運長航集團有限公司擬以19.05億元受讓控股股東南京長江油運公司持有長油5的12.51億股股份(占比24.89%)。加上此前中外運長航所持股份，該公司將直接持有長油513.57億股股份，占長油5總股本的27.02%，成為長油5的控股股東，而南京油運將不再持有股份。

至此，長油5持續(xù)兩年多的重整終于進入收尾階段。事實上，早在重整初期的2015年，該公司就宣稱，要“奮力開啟重新上市新征程”，其中提出要實現(xiàn)“2017年恢復上市階段性目標”。

而背靠國資委、中外運長航和招商局集團等高層，長油5很可能成為第一只回回顧A股市場的退市公司。新三板在線了解，本次收購方中外運長航屬于國務院國資委100%控股公司。2015年，中外運長航整體并入招商局集團。也就是說，收購完成后，長油5也成為招商局集團的一員。

此外，一個引人關注的插曲是，在長油5的重整計劃開始前，徐翔家族已經(jīng)突擊進入。長油5的2014年三季報顯示，應瑩、鄭素貞、徐翔、徐柏良(徐翔父親)等徐翔家族人員名字出現(xiàn)在長油5的前十大流通股股東名單之列。據(jù)悉，2014年三季報截止日時，徐翔家族四人合計持長油5的2200萬股，總持股數(shù)超過其第一大個人股東王東武。

除了前述兩只新三板股票外，北京時代、綠創(chuàng)環(huán)保、恒業(yè)世紀和恒通液壓等4只股票背后，也閃現(xiàn)這徐翔系的身影。

2013年12月9日，財通證券和國信證券的異動公告，揭開徐翔暗投新三板的序幕。新三板在線查閱當時的公告獲悉，2013年11月20日，財通證券的一位名叫徐翔(證券賬號：0028080924)的個人投資者客戶，分別成交了北京時代、綠創(chuàng)環(huán)保(當時名稱是：綠創(chuàng)設備)、恒業(yè)世紀等三家新三板掛牌公司共計4筆股份轉讓委托。

外界分析稱，此徐翔正是操盤澤熙系的“寧波漲停板敢死隊”總舵主——徐翔。據(jù)悉，上述轉讓價格同時低于各自掛牌公司上年度經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值與每股面值1元。其中，2013年11月20日，徐翔以0.51元/股的股價買入北京時代3萬股，以每股0.80元、0.61元的股價分別買入綠創(chuàng)設備3萬股、20.6萬股，以0.83元/股的價格買入恒業(yè)世紀18萬股。

然而，回顧上述三種新三板股票2012年經(jīng)審計的年報，北京時代當時的每股收益為0.22元，每股凈資產(chǎn)高達5.18元;而恒業(yè)世紀2012年底的基本每股收益是0.2元，每股凈資產(chǎn)也有1.62元;此外綠創(chuàng)環(huán)?；久抗墒找骐m然顯示虧損0.014元，但其當年的每股凈資產(chǎn)仍有1.19元。也就是說，該3只新三板股票的每股凈資產(chǎn)值均在1元以上，但徐翔卻得以最低一折的超低價入手這些股票。

這里，需要補充的是，新三板在線查詢獲悉，股東署名為“徐翔”的股票還有恒通液壓。該股票在2015年11月9日掛牌新三板。掛牌前的2015年6月30日，恒通液壓總股本由1200萬元增加至2000萬元，引入諾達投資、徐翔等新股東。其中，徐翔認購50萬股，至今仍是該公司持股2.5%的第九大股東。遺憾的是，至今尚無法確定，此徐翔就是彼徐翔。