新三板1分錢成交價將成歷史 個人投資者頻繁超低價交易被罰

新三板1分錢成交價將成歷史 個人投資者頻繁超低價交易被罰

挖貝網(wǎng)訊 2月7日消息，過去，1分錢的成交價在新三板屢見不鮮。不過，昨天一則公告，讓0.01元/股的交易價要成為歷史。

昨日收盤后，股轉(zhuǎn)公司發(fā)出的一則自律監(jiān)管公告，個人投資者“姜素華”賬戶因多次出現(xiàn)偏離市場行情的低價違規(guī)交易，股轉(zhuǎn)公司對其采取限制證券賬戶交易6個月的自律監(jiān)管措施，成2016年以來新三板首個因低價違規(guī)交易被封的賬戶。

事實上，長期關(guān)注新三板資本市場的人士會發(fā)現(xiàn)，新三板上出現(xiàn)異常價格交易，甚至是1分錢交易的情況不在少數(shù)。此前有媒體統(tǒng)計，在2016年8月17日前，有237家公司曾出現(xiàn)過以1分錢價格成交的情況，但因此而被查封賬戶的情況卻在2016年以來未有先例。

4次異常價格交易 曾被處罰3次

姜素華的證券賬戶被查封6個月，緣于其在新三板的4次異常價格交易違規(guī)行為。

公開資料顯示，第一次違規(guī)是在2016年5月27日，姜素華以0.02元/股的價格買入鴻銘科技（831419）0.2萬股，當(dāng)日即被股轉(zhuǎn)公司采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

被處罰的4天后，即2016年5月31日，姜素華又以0.01元/股的價格買入遠(yuǎn)航合金（833914）1萬股，隨即被股轉(zhuǎn)公司出具警示函。

兩次被罰，姜素華并沒有收手。2016年8月26日，姜素華再次以0.24元/股價格買入泰昂能源（834238）124.421萬股，股轉(zhuǎn)公司按慣例再次出具警示函。

3次被自律監(jiān)管，姜素華并未警惕。在2017年1月份，姜素華再次違規(guī)。

2017年1月4日，姜素華以0.92元/股的價格買入?yún)f(xié)議轉(zhuǎn)讓股票威明德（430207）11.225萬股。股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為，0.92元的價格嚴(yán)重偏離市場行情，故其行為違反了“申報或成交行為造成市場價格異?；蛑刃蚧靵y”的規(guī)定。

值得一提的是，姜素華的上述四次違規(guī)交易，均為點擊成交其他投資者低價賣出申報。

對屢教不改姜素華，股轉(zhuǎn)宣布處罰決定，查封了其證券交易賬戶6個月，從2017年1月23日至2017年7月21日，“姜素華”賬戶被限制交易。

股轉(zhuǎn)公司對“姜素華”采取自律監(jiān)管措施決定截圖（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

異常價格交易首被封戶 新三板監(jiān)管升級

證券賬戶被封并非是新三板首例，在去年，股轉(zhuǎn)公司曾一次性對新三板上三分之一不合格投資者賬戶限制交易。

不過，姜素華是新三板上2016年以來第一次因為異常價格交易被封戶的，這被多位市場人士看作是新三板監(jiān)管再升級的信號。

據(jù)挖貝網(wǎng)了解，新三板出現(xiàn)異常價格交易的情況不在少數(shù)。此前有媒體根據(jù)同花順做出過統(tǒng)計，截至2016年8月17日，新三板就有237家掛牌企業(yè)曾出現(xiàn)過1分錢的交易，包括九鼎集團（430719）在內(nèi)也未能幸免。

像是齊魯銀行（832666）在掛牌后不久的2015年7月8日，一天內(nèi)出現(xiàn)過5筆1分錢的交易，合計轉(zhuǎn)讓114萬股，當(dāng)天公司股價全天振幅達99.67%。

一位新三板投研人士對挖貝網(wǎng)表示，新三板頻頻出現(xiàn)的1分錢交易是與新三板采用“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”的交易方式相關(guān)，交易雙方可通過點擊成交、互報成交確認(rèn)申報、定價申報三種方式進行交易，而1分錢交易只能是說鉆了制度的空子，還不算違法。

1分錢這樣的超低價，并不能反映掛牌公司的公允價值，其對新三板資本市場的危害顯而易見。某券商研究人員告訴挖貝網(wǎng)，異常價格交易一方面會對后期進入的投資者造成誤導(dǎo)，另一方面倘若異常交易股票被納入三板成指成分股后，也會對指數(shù)產(chǎn)生影響。

這次股轉(zhuǎn)公司對于姜素華查封證券賬戶，限制交易6個月的做法，自然是期望進一步規(guī)范市場，或是讓新三板資本圈內(nèi)的投資者再次嗅到監(jiān)管趨嚴(yán)的味道。換句話說，此案例無論是對于新三板上以超低價格買入的投資者，還是低價賣出申報的投資者，都會是一次警示。

東北證券新三板研究中心總監(jiān)付立春告訴挖貝網(wǎng)，新三板監(jiān)管一定是不斷趨嚴(yán)的，這對于規(guī)范新三板市場，促進新三板發(fā)展都是利好。