新三板首個市場禁入處罰敲響警鐘 證監(jiān)會為五類人劃紅線

（原標(biāo)題：新三板首個市場禁入處罰敲響警鐘 證監(jiān)會為五類人劃紅線）

編者按：信息披露違規(guī)及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)、編造傳播虛假信息，這些違法違規(guī)行為都是監(jiān)管層嚴(yán)厲打擊的對象。一例例鮮活的案例，時刻不在提醒著市場各個參與者，一定要遵紀(jì)守法：發(fā)行人、上市公司，要嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，提高內(nèi)控治理水平，切莫觸碰法律底線，否則必將付出沉重的代價；上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員要增強(qiáng)守法合規(guī)意識，提高專業(yè)水平，切實做到勤勉盡責(zé)，確保上市公司信息披露的真實、準(zhǔn)確和完整；相關(guān)從業(yè)人員，千萬不要通過“講故事”的方式，以達(dá)到不為人知的目的，否則，等待的將是監(jiān)管層的嚴(yán)厲處罰。

當(dāng)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱新三板）迅速擴(kuò)容的同時，掛牌公司不規(guī)范治理甚至違法違規(guī)行為頻現(xiàn)。作為新三板市場的典型違法違規(guī)案例，新三板首個市場禁入處罰案例——時空客集團(tuán)股份有限公司（下稱時空客）信息披露違法案，為其他掛牌公司敲響警鐘。

據(jù)調(diào)查，時空客成立于2010年1月28日，公司股票于2014年11月13日在新三板掛牌交易。原董事長王恩權(quán)為公司實際控制人。2016年5月17日，因王恩權(quán)存在占用公司資金行為，公司18位股東與實際控制人王恩權(quán)簽署《解除一致行動協(xié)議》，案件調(diào)查期間公司無實際控制人。時空客于2016年5月18日公告披露了被大連證監(jiān)局立案調(diào)查的信息。

據(jù)調(diào)查，時空客實際控制人“一言堂”是違法根源。本案中，王恩權(quán)自2014年10月份至2016年5月份期間，通過本人或指使員工通過申請備用金或個人無息借款形式從時空客及其子公司轉(zhuǎn)出資金，資金轉(zhuǎn)出后全部轉(zhuǎn)入王恩權(quán)個人賬戶，之后再轉(zhuǎn)入其他人賬戶，這些轉(zhuǎn)出資金已在當(dāng)期期末全部歸還。此外，王恩權(quán)還指使員工通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)合同，以費用申請單等方式，經(jīng)公司內(nèi)控部門形式審核后向13家公司轉(zhuǎn)出資金，13家公司中5家由王恩權(quán)實際控制，其他公司為王恩權(quán)借用賬戶周轉(zhuǎn)資金，資金轉(zhuǎn)出后全部進(jìn)入王恩權(quán)個人賬戶，之后再轉(zhuǎn)入其他人賬戶。上述行為由王恩權(quán)授權(quán)并主導(dǎo)，均未履行公司董事會、股東大會決議程序，未履行定期報告或臨時公告義務(wù)。

據(jù)調(diào)查，2014年10月份至2016年5月11日期間，王恩權(quán)累計轉(zhuǎn)出資金約2.45億元，轉(zhuǎn)回資金約1.83億元，尚有約6217.18萬元未歸還。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其轉(zhuǎn)出的資金轉(zhuǎn)出后最終全部轉(zhuǎn)入王恩權(quán)個人賬戶，再從王恩權(quán)個人賬戶流入百余個其他個人賬戶，由于受制于執(zhí)法權(quán)限及巨大的調(diào)查工作量，調(diào)查組無法查清這百余個其他個人賬戶和王恩權(quán)的真實關(guān)系，資金去向查處異常艱難。

在辦案時間緊迫、公司賬務(wù)復(fù)雜、社會高度關(guān)注且同時在辦其他案件的情況下，調(diào)查組面對時間緊、賬目復(fù)雜等實際困難，充分發(fā)揮主觀能動性，配備足夠的會計專業(yè)人員進(jìn)場查賬，組織技術(shù)力量分析數(shù)據(jù)資料，輾轉(zhuǎn)大連市內(nèi)各區(qū)及金州新區(qū)、上海等地，歷經(jīng)60天不懈奮戰(zhàn)完成現(xiàn)場調(diào)查。

2016年10月27日，大連證監(jiān)局依法決定對時空客給予警告，并處40萬元罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員、原董事長、實際控制人王恩權(quán)給予警告，并處30萬元“頂格”罰款，同時采取5年市場禁入措施；對其他直接責(zé)任人員時任董事兼副總經(jīng)理臧宇和時任董事兼財務(wù)總監(jiān)賀云霞給予警告，并處3萬元罰款。王恩權(quán)也因此成為新三板市場中首個被市場禁入者。

該案的查處為新三板掛牌公司實際控制人、大股東、董、監(jiān)、高劃定了醒目的紅線，也鄭重提醒市場：一是新三板掛牌公司必須依法履行信息披露義務(wù)；二是新三板掛牌公司的實際控制人和董、監(jiān)、高必須加強(qiáng)對相關(guān)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，遵法守法，不斷完善公司治理，加強(qiáng)內(nèi)部控制，切實提高規(guī)范運作水平；三是新三板掛牌公司的主辦券商應(yīng)切實履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索的，應(yīng)及時向監(jiān)管機(jī)關(guān)報告。