新三板2月券商成績單出爐：負面行為掛鉤券商評級

周五，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了2月的主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果，共有一百家家主辦券商參評，滿分券商家數(shù)較前月增加一倍，但負面行為記錄有所回升，做市交易仍然是傳統(tǒng)違規(guī)高發(fā)項目。

主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價是自律監(jiān)管以外針對新三板主辦券商覆蓋更廣的監(jiān)管措施，自去年4月以來每月評分。

2月評價結(jié)果顯示，興業(yè)證券、國金證券、天風證券等13家主辦券商獲得滿分100分，申萬宏源和招商證券獲得最高7分的加分。從2016年4月至今累積評分看，網(wǎng)信證券、萬和證券、申萬宏源排名居前。

上月，主辦券商負面行為記錄共221條。從統(tǒng)計結(jié)果看，推薦掛牌業(yè)務負面行為最突出的是華融證券，掛牌后督導類中金公司、九州證券負面行為比較顯著，交易管理類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務量比值最高的為平安證券，綜合管理類業(yè)務紅塔證券表現(xiàn)不佳。

記者發(fā)現(xiàn)，2月近五分之一的負面行為都發(fā)生在平安證券，且主要集中在交易管理類，交易管理類依舊是主辦券商負面行為的傳統(tǒng)高發(fā)地。

評價結(jié)果顯示，2月的交易管理負面行為主要包括做市商在轉(zhuǎn)讓日的9：30未對做市股票發(fā)布買賣雙向報價，以及前次做市申報撤銷或其申報數(shù)量經(jīng)成交后不足1000股的，未在5分鐘內(nèi)重新報價的行為達10次。交易負面行為較前月大幅反彈。

一家券商做市業(yè)務負責人對《第一財經(jīng)日報》表示，開盤不報價現(xiàn)象可能是疏忽造成的。由于初期報價的策略往往需要人工去設定，做市企業(yè)數(shù)量多的做市商操作員出現(xiàn)失誤，因此應鼓勵做市商人工和交易系統(tǒng)相結(jié)合。

除了做市交易，掛牌后督導業(yè)務依然券商出錯的高頻區(qū)，2月發(fā)行備案申請收到股轉(zhuǎn)公司反饋的負面行為高達39條。

股轉(zhuǎn)公司指出，問題主要集中在認購對象身份信息前后不一致或不完整，備案材料中部分表述前后不一致，中介機構(gòu)未就是否存在募集資金專戶存放與管理情況、現(xiàn)有股東優(yōu)先認購安排、本次募集資金用途等發(fā)表意見，未提交自愿限售認購對象的限售申請，對賭、回購等特殊條款合法合規(guī)性存疑，未提交可編輯word版?zhèn)浒覆牧系取?/p>

根據(jù)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價規(guī)則，每年主辦券商將按照評分被分為四檔，在制度上受到差異化對待。排名靠前的券商將在新業(yè)務或新產(chǎn)品的試點中享有優(yōu)先權(quán)，倒數(shù)十名的主辦券商并將需要提交書面說明，并被通報到證監(jiān)會。

華北一家券商投行業(yè)務負責人告訴第一財經(jīng)，券商在新三板的負面行為評價如果扣分過多會影響券商評級，而大券商降一個評級就要多交很多投資者保護基金費，由于經(jīng)營新三板業(yè)務的收益也不高，因此新三板業(yè)務對券商而言性價比偏低。