新三板企業(yè)被罰超700次 資本市場服務(wù)業(yè)最易受罰

挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示，自2016年3月14日到2017年3月14日的一年時間里，新三板企業(yè)違規(guī)遭處罰高達704次，同比增長2171.0%，涉及新三板企業(yè)368家，處罰金額高達2445萬元。

多方監(jiān)管，監(jiān)管力度越來越大

挖貝新三板研究院統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在704次違規(guī)處罰中，被全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)處理的有382條，占比54.3%；被中國證券監(jiān)督管理委員會及其下屬部門處理的有178條，占比25.3%；此外，參與監(jiān)管的還有地方工商行政管理局、地方稅務(wù)局稽查局、地方環(huán)境保護局等單位，這些單位共處理違規(guī)144條，占比20.5%。

新三板企業(yè)違規(guī)處理人分布（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)區(qū)間：2016.3.14-2017.3.14 

處罰爆發(fā)相對集中

挖貝新三板研究院統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，管理部門處罰時間分布有緊有緩，例如，在2016年5月28日，這一天管理部門就處罰了175次，占比24.9%。當然，也有可能像2016年4月，一個月只處罰了13次。

新三板企業(yè)違規(guī)處罰時間分布（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)區(qū)間：2016.3.14-2017.3.14

其實，處罰次數(shù)在5月會有一個大爆發(fā)，很大一部分原因就是每年的3月、4月是上一年度年報集中披露時期，總有企業(yè)會因為披露問題受到處罰。

數(shù)罪并罰，未依法履責或成最大“元兇”

挖貝新三板研究院統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在704次處罰中，有51次是兩罪并罰，有3次是三罪并罰。

處罰頻次最高的原因就是處罰對象未依法履行職責，有425次，其次就是未及時披露公司重大事件，有272次。（此處數(shù)據(jù)是將并罰原因數(shù)據(jù)拆分統(tǒng)計）

新三板企業(yè)違規(guī)原因分布（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)區(qū)間：2016.3.14-2017.3.14

責任連帶，誰都跑不了

挖貝新三板研究院統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在704次違規(guī)處罰中，涉及新三板企業(yè)368家，也就是說針對同一家公司，同一件違規(guī)事件，可能會有兩次以上的處罰。例如參仙源（831399）因'信息披露虛假或嚴重誤導性陳述，公司本身、公司高管都受到了相應的處罰。

而在對新三板企業(yè)違規(guī)處理過程中，處罰對象主要包括：公司本身、公司高管、公司控股參股公司等。

新三板企業(yè)違規(guī)主體分布（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)區(qū)間：2016.3.14-2017.3.14

對企業(yè)因材施教

在對新三板企業(yè)違規(guī)處理過程中，處罰措施主要包括：公開處罰、提交書面承諾、出具警示函等，當然也有可能幾種處罰措施一起實行。在704次違規(guī)處罰中，兩種處罰措施一起實行的，有59次；三種處罰措施一起實行的，有4次；還有1次是四種處罰措施一起實行。

挖貝新三板研究院統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，出具警示函次數(shù)最多，達到249次；其次就是提交書面承諾和公開處罰，各173次。（此處數(shù)據(jù)是將并罰措施數(shù)據(jù)拆分統(tǒng)計）

新三板企業(yè)違規(guī)處罰措施分布（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)區(qū)間：2016.3.14-2017.3.14

值得注意的是，得到四種處罰措施一起實行這樣“特殊關(guān)照”的企業(yè)就是聚融集團（830920）的高管，并且他還得到一次特殊處罰，那就是“暫停解除股票限售12個月”。

哪一個行業(yè)最容易受到處罰呢？

挖貝新三板研究院統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，受到違規(guī)處罰的368家新三板企業(yè)，涵蓋61個證監(jiān)會大類行業(yè)。

從受罰次數(shù)方面來看，專用設(shè)備制造業(yè)受罰64次，排在第一位，排在第二位和第三位的分別是電氣機械及器材制造業(yè)和化學原料及化學制品制造業(yè)，分別受罰58次和53次。

從受罰概率方面來看，資本市場服務(wù)業(yè)最易受到處罰，截至到2017年3月14日，該行業(yè)一共有48家企業(yè)，有10家企業(yè)受到了處罰，占比20.8%；其次是餐飲業(yè)，占比16.7%。