證監(jiān)會(huì)“打假”在行動(dòng) 新三板3.15拉警報(bào)

明天又是一年一度的3.15消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)日，上到各大企業(yè)、下至各家各戶老百姓，抑或蠢蠢欲動(dòng)的媒體來(lái)說(shuō)，都是個(gè)值得關(guān)注的日子。

然而，“打假”不止是消費(fèi)市場(chǎng)的所獨(dú)有，新三板市場(chǎng)也亟須打假。目前新三板已經(jīng)發(fā)展至過(guò)萬(wàn)規(guī)模，信息披露違法違規(guī)、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等等屢禁不止，新三板同樣面臨著打擊無(wú)良企業(yè)弄虛作假的艱巨任務(wù)。

年初，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所因其在亞太實(shí)業(yè)2013年年報(bào)過(guò)程中未勤勉盡責(zé)，出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載，遭遇財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)重拳出擊嚴(yán)懲，受此次事件影響，瑞華接連被多家新三板企業(yè)“炒魷魚”，會(huì)計(jì)師事務(wù)所大佬地位已經(jīng)“動(dòng)搖”。

瑞華事件，給新三板市場(chǎng)一記警鐘，無(wú)論是掛牌企業(yè)或是會(huì)計(jì)師事務(wù)所，都可能成為財(cái)務(wù)造假的“同謀”。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與財(cái)報(bào)造假宣戰(zhàn)

2月24日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布了《關(guān)于舉辦全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所掛牌公司年審業(yè)務(wù)培訓(xùn)會(huì)的通知》，通知在3月3日舉行年審業(yè)務(wù)培訓(xùn)會(huì)。通知顯示，此次培訓(xùn)會(huì)的主要目的是做好掛牌公司2016年年報(bào)審計(jì)及披露工作，提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量，預(yù)防財(cái)務(wù)造假等惡性事件發(fā)生。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求從事掛牌公司年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所安排3-5名人員參會(huì)，參會(huì)人員為牽頭掛牌公司年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)的合伙人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人或內(nèi)核負(fù)責(zé)人、簽字?jǐn)?shù)量較多的注冊(cè)會(huì)計(jì)師等。

會(huì)后，相關(guān)消息稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)人士在培訓(xùn)會(huì)上透露，將重點(diǎn)關(guān)注六方面的年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假動(dòng)機(jī)，包括沖刺創(chuàng)新層、擬IPO以及融資階段等發(fā)生的財(cái)務(wù)行為。

造假行為包括在上述三個(gè)階段中，修飾報(bào)表以吸引投資人；在融資、收購(gòu)過(guò)程中存在業(yè)績(jī)承諾、對(duì)賭等情形；為達(dá)成承諾而修飾報(bào)表；為掩蓋公司存在資金占用、侵占資產(chǎn)的行為；以及少計(jì)收入或虛增成本達(dá)到避稅目的等行為。

在股轉(zhuǎn)行動(dòng)之后，2月26日，證監(jiān)會(huì)主席劉士余也在國(guó)務(wù)院新聞發(fā)布會(huì)上提出“市場(chǎng)珍珠論”，要求“珍珠項(xiàng)鏈要洗干凈、要呵護(hù)，那就是資本市場(chǎng)要加強(qiáng)監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益。”

3月9日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官方微信公眾號(hào)發(fā)文，介紹了此前3月3日舉辦的培訓(xùn)會(huì)相關(guān)情況。文內(nèi)稱：“今年將重點(diǎn)關(guān)注會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量，對(duì)‘財(cái)務(wù)造假零容忍’; IPO申報(bào)文件與掛牌信息披露文件不一致的，如未按規(guī)定披露更正公告或信息披露文件存在違規(guī)情形的，將被采取自律監(jiān)管措施。”

年報(bào)披露倒計(jì)時(shí) 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確是關(guān)鍵

相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年證監(jiān)會(huì)打假披露了10大案件：大智慧、海潤(rùn)光伏、神開股份、南紡股份、康達(dá)新材、金谷源、上海物貿(mào)、物貿(mào)B股、蓮花健康、瀘天化、天津磁卡。以上企業(yè)被打的理由涉及提前確認(rèn)收入、虛增收入、虛構(gòu)利潤(rùn)、非法披露等等。

而新三板上被打的企業(yè)也不少，參仙源（831399.OC）作為新三板財(cái)務(wù)造假第一案，已經(jīng)被市場(chǎng)人士熟知。參仙源因通過(guò)隱瞞人參采購(gòu)、銷售時(shí)少計(jì)成本、以及通過(guò)不公允的關(guān)聯(lián)交易虛增收入的方式虛增利潤(rùn)1.29億元，被處以60萬(wàn)元頂格罰款。此外，新三板上因財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確被罰的企業(yè)也不在少數(shù)，包括寶蓮生物（已退市）、ST鑫秋（832268.OC）、現(xiàn)代農(nóng)裝（430010.OC）等。

距離2016年報(bào)披露截止日還剩一個(gè)半月時(shí)間（截止日期為2017年4月30日），截至3月14日，共計(jì)290家企業(yè)發(fā)布了2016年年報(bào)，占總掛牌家數(shù)的2.7%。新三板在接下來(lái)的不到兩個(gè)月時(shí)間里，將迎來(lái)近萬(wàn)份年報(bào)，其中近八成公司選擇在最后一個(gè)月進(jìn)行披露。

目測(cè)隨著年報(bào)披露潮涌來(lái)的，還有監(jiān)管趨嚴(yán)，財(cái)報(bào)中的數(shù)據(jù)成了關(guān)鍵，一個(gè)小數(shù)點(diǎn)都能引來(lái)問(wèn)詢。在上年財(cái)報(bào)披露完后，有48公司被出具非標(biāo)審計(jì)意見 ，38家公司收到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)問(wèn)詢函。目前，在已經(jīng)對(duì)2016年業(yè)績(jī)進(jìn)行了預(yù)報(bào)的掛牌企業(yè)中，暫時(shí)還沒(méi)有企業(yè)因“業(yè)績(jī)”問(wèn)題引來(lái)股轉(zhuǎn)問(wèn)詢。

而通過(guò)去年股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共發(fā)布的118條問(wèn)題看來(lái)，今年的審查熱點(diǎn)仍會(huì)聚焦在：信息披露不全/信息不一致/列報(bào)遺漏或錯(cuò)誤；數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性/一致性；關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題；支出費(fèi)用問(wèn)題；收入確認(rèn)問(wèn)題；庫(kù)存問(wèn)題；合并報(bào)表事項(xiàng)；資金占用問(wèn)題等。

附：2016年年報(bào)披露情況