萬名新三板董秘將迎首考 券商“走偏鋒”悄推培訓(xùn)生意

在新三板業(yè)務(wù)的投行人士看來，部分券商之所以瞄準(zhǔn)這一生意，一方面是當(dāng)前新三板掛牌業(yè)務(wù)增量已然有限，需要開拓新領(lǐng)域，另一方面則是為了更多的捕獲企業(yè)資源，為潛在的并購(gòu)、IPO業(yè)務(wù)進(jìn)行項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。

首次新三板董秘考試愈來愈近，首批新三板掛牌公司的董秘資格考試將于今年4月15日、4月29日分兩次舉辦，并將在全國(guó)范圍內(nèi)設(shè)置31個(gè)考點(diǎn)。

自去年9月份，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司董事會(huì)秘書任職及資格管理辦法》要求，創(chuàng)新層公司必須設(shè)董秘一職，而基礎(chǔ)層若不設(shè)董秘，其指定的證券事務(wù)代表等信息披露負(fù)責(zé)人也需要通過考試；在這一要求下，多名掛牌公司董秘日前已完成資格報(bào)名。

這一趨勢(shì)正在成為部分中介機(jī)構(gòu)眼中的生意。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，多家券商日前正在向新三板董秘定向推介考試培訓(xùn)服務(wù)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前絕大多數(shù)的新三板公司都已設(shè)立了董秘職務(wù)。截至3月15日，在冊(cè)的新三板董秘人數(shù)為10125人，而其中未配備董秘的掛牌公司數(shù)量?jī)H814家。

三板董秘考試臨近

首批新三板董秘資格距今僅剩一個(gè)多月的時(shí)間。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，此次董秘考試需要掛牌公司及擬掛牌公司推薦人員報(bào)名，在每家公司通過人數(shù)達(dá)到2人后，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將不再接受推薦。

而隨著考試日期的確定，董秘資格考試大綱也在月初隨之浮水。據(jù)大剛安排，整個(gè)考試范圍包含公司治理、信息披露、股票發(fā)行、市場(chǎng)分層等11個(gè)章節(jié)。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，部分新三板董秘已經(jīng)報(bào)名并積極備考。

“這方面之前并沒有重視太多，最近正在找相關(guān)的材料進(jìn)行復(fù)習(xí)備考。”東北一家新三板公司董秘表示；該董秘此前系掛牌公司母公司的銷售主管，其對(duì)新三板市場(chǎng)規(guī)則認(rèn)知相對(duì)有限。

但也有部分董秘并不擔(dān)心一個(gè)月后的考試，記者了解到，這類董秘多數(shù)出身于券商、律所等中介機(jī)構(gòu)，對(duì)新三板現(xiàn)有規(guī)則已較為熟悉。

“我已經(jīng)報(bào)完命了，其實(shí)之前我本身是給A股公司做過證代，并且取得了董秘資格證的，但現(xiàn)在新三板等于新構(gòu)建了一套董秘資格認(rèn)證體系。”北京海淀區(qū)一家新三板公司董秘何華（化名）告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“我本身就是做投行出來的，所以對(duì)這些規(guī)則還是比較熟悉的，感覺裸考就可以。”

事實(shí)上，像何華這樣已有交易所資格，但仍然要面對(duì)新三板資格考試的董秘并不在少數(shù)。

“之前大家覺得持上市公司董秘資格擔(dān)任新三板公司董秘是‘殺雞用了宰牛刀’，當(dāng)時(shí)股轉(zhuǎn)也并不強(qiáng)調(diào)一定要有上市公司董秘資格”，何華表示，“但后來由于主板和新三板還是在交易機(jī)制、信息披露上有不少差異化要求，所以最后新三板董秘的這個(gè)認(rèn)證體系也就獨(dú)立出來了。”

而在業(yè)內(nèi)人士看來，董秘資格考試的啟動(dòng)，意味著股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)公眾公司治理層面的規(guī)范性正在得到進(jìn)一步升級(jí)。

“其實(shí)要求董秘考試也是讓這些新三板公司進(jìn)一步的規(guī)范治理，降低股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的監(jiān)管成本，因?yàn)橹坝捎诓涣私夤姽疽?guī)則而出錯(cuò)被罰的掛牌公司、董事長(zhǎng)是不少的。”一位接近股轉(zhuǎn)系統(tǒng)人士稱。

券商悄推培訓(xùn)

董秘考試的即將到來，也讓部分中介機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)了這一市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

例如網(wǎng)信證券投行部，日前就在向諸多掛牌公司董秘推介考試特訓(xùn)班培訓(xùn)課程；在課程推薦中，網(wǎng)信證券表示這一特訓(xùn)班將聚焦董秘實(shí)操，是“唯一由主辦券商舉行的培訓(xùn)班”。

“滬深交易所的證在新三板不通用。為幫助董秘們更好地通過考試，網(wǎng)信證券投行部特抽調(diào)有經(jīng)驗(yàn)的投行專業(yè)人員，舉辦董秘培訓(xùn)班。”網(wǎng)信證券投行部表示。

據(jù)被推介培訓(xùn)服務(wù)的掛牌公司透露，網(wǎng)信證券這一培訓(xùn)報(bào)價(jià)為1.58萬元/人，若參與團(tuán)購(gòu)可進(jìn)一步優(yōu)惠，10人以上報(bào)名即可開班。網(wǎng)信證券同時(shí)表示，若參與培訓(xùn)考試未能通過，可免費(fèi)參加下次培訓(xùn)直到通過為止。

但據(jù)記者獲悉，網(wǎng)信證券并非市場(chǎng)中唯一嘗試董秘培訓(xùn)的機(jī)構(gòu)。

另一家華東地區(qū)券商人士也表示，“我們最近也在向一些做過的券商推董秘培訓(xùn)課程，不光是應(yīng)對(duì)考試的，也有一些實(shí)操類的課程，有的律所其實(shí)也在做。”

值得一提的是，董秘資格考試也并非“一試了之”。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求通過資格考試人員在拿到董秘資格證后，每年還要參加不少于8個(gè)課時(shí)的后續(xù)培訓(xùn)，而如果受到處罰，則需要在處罰后6個(gè)月內(nèi)再參加8小時(shí)培訓(xùn)。

事實(shí)上，由于當(dāng)前掛牌企業(yè)數(shù)量日趨飽和，加之IPO窗口的提速，新三板掛牌等市場(chǎng)增量業(yè)務(wù)正在由暖轉(zhuǎn)寒，而培訓(xùn)成為了部分券商新三板業(yè)務(wù)的一個(gè)出口。

實(shí)際上這一市場(chǎng)容量極為有限。若以1萬家公司、1.58萬元/單董秘培訓(xùn)計(jì)算，整個(gè)董秘考試培訓(xùn)市場(chǎng)的應(yīng)收天花板不會(huì)超過2億元。

而在業(yè)內(nèi)人士看來，這一培訓(xùn)班的開動(dòng)并非券商的主要目的，而收費(fèi)也僅僅是為了覆蓋相關(guān)成本，其主要用意是通過課程搭建和新三板公司的聯(lián)系，并實(shí)現(xiàn)搭建資源平臺(tái)、儲(chǔ)備項(xiàng)目的目的。

網(wǎng)信證券就在推介材料中表示，其課程將安排后續(xù)教育，并“設(shè)立董秘學(xué)員俱樂部，搭建長(zhǎng)期的職業(yè)董秘交流平臺(tái)，構(gòu)建廣泛的人脈圈”。

“通過培訓(xùn)可以帶來資源效果的整合，給新三板并購(gòu)甚至IPO項(xiàng)目帶來潛在可能。”前述華東券商人士稱。