券商搶IPO業(yè)務(wù) 企業(yè)上新三板恐被“挑”

IPO發(fā)審速度加快，根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的批文顯示，截至3月中旬，證監(jiān)會(huì)一季度共核發(fā)了9次批文，除去節(jié)假日，基本每周核發(fā)一批次，每批次8至14家。

為了爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)的IPO項(xiàng)目，主辦券商開(kāi)始全員備戰(zhàn)IPO、收縮新三板業(yè)務(wù)，企業(yè)想掛牌新三板選主辦券商，恐被“挑”。

“今年IPO項(xiàng)目爭(zhēng)奪將是歷史之最，券商投行之間的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更為激烈。”業(yè)內(nèi)人士分析，隨著多層次資本市場(chǎng)建設(shè)加快推進(jìn)，投行需要構(gòu)建其核心競(jìng)爭(zhēng)力。大多數(shù)券商可以以IPO為主，或者依靠新三板的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行擴(kuò)張等。

券商重心開(kāi)始轉(zhuǎn)向IPO

根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的最新企業(yè)排隊(duì)表顯示，截至3月9日，證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)企業(yè)665家，其中已過(guò)會(huì)37家，未過(guò)會(huì)628家。未過(guò)會(huì)企業(yè)中正常待審企業(yè)590家，中止審查企業(yè)38家。

以核發(fā)批文來(lái)看，截至3月10日，今年已有106家企業(yè)成功IPO，占去年成功發(fā)行IPO數(shù)量逾35%。

從核發(fā)速度上看，今年證監(jiān)會(huì)基本以每周核發(fā)一批次IPO批文，每批次8-14家的速度核發(fā)了8批次批文。

由此，券商也開(kāi)始招兵買(mǎi)馬重心轉(zhuǎn)向IPO。 

昨日，在中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)某場(chǎng)證券公司宣講會(huì)上，長(zhǎng)商新三板（微信ID：cjsbxinsanban）記者在多家證券公司2017年招聘廣告中看到，工作職責(zé)為參與IPO，并購(gòu)重組等項(xiàng)目；工作內(nèi)容包括但不限于數(shù)據(jù)分析，財(cái)務(wù)核查，申報(bào)材料撰寫(xiě)，底稿整理。任職資格為：碩士研究生（含）以上學(xué)歷在校生，會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、經(jīng)濟(jì)等相關(guān)專業(yè)；或具有財(cái)會(huì)或法律功底，通過(guò)CPA科目考試或司考者優(yōu)先。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)生王軍說(shuō)，按照師兄師姐經(jīng)驗(yàn)，過(guò)去招聘去投行一般會(huì)首選新三板或者并購(gòu)業(yè)務(wù)。一方面可以接觸不同的企業(yè)，同時(shí)新三板涉及法律、稅務(wù)和財(cái)務(wù)等知識(shí)，對(duì)自己綜合能力會(huì)有很好的提升。但今年各大券商招聘，多數(shù)都希望招聘的人員能直接參與IPO項(xiàng)目，對(duì)能力有了更高的要求。

廣發(fā)證券股份有限公司招聘工作人員證實(shí)，“今年IPO業(yè)務(wù)是公司工作重點(diǎn)，公司今年吸引人才，加大投行業(yè)務(wù)規(guī)模。優(yōu)先招收18年應(yīng)屆碩士畢業(yè)生。但同時(shí)，也需要有經(jīng)驗(yàn)、有團(tuán)隊(duì)的投行資深人士。”

“以前一個(gè)IPO項(xiàng)目，短的也要大半年，長(zhǎng)的兩三年時(shí)間。今年IPO提速，項(xiàng)目多人才少，擴(kuò)容是必然。”深圳一家券商資深人士告訴長(zhǎng)商新三板（微信ID：cjsbxinsanban）記者，今年全行業(yè)薪資將會(huì)上調(diào)，IPO項(xiàng)目爭(zhēng)奪將會(huì)更加激烈。

利潤(rùn)有限，部分券商放棄新三板業(yè)務(wù)

這兩年新三板急速擴(kuò)容，截至3月23日，新三板企業(yè)已經(jīng)10934家。過(guò)去一兩年內(nèi)，各大券商也在不斷擴(kuò)充新三板團(tuán)隊(duì)。然而，從去年年底開(kāi)始，已有跡象顯示，部分券商開(kāi)始放棄新三板業(yè)務(wù)。

一位金融圈資深人士告訴長(zhǎng)商新三板（微信ID：cjsbxinsanban）記者，不少新三板企業(yè)掛牌并不是因?yàn)橛欣麧?rùn)，而是因?yàn)閽炫坪螽?dāng)?shù)貢?huì)有政府補(bǔ)貼。在這種背景下，過(guò)去有的券商為了做掛牌業(yè)務(wù)，也會(huì)幫助不營(yíng)利的企業(yè)積極掛牌。本來(lái)新三板業(yè)務(wù)利潤(rùn)有限，而且責(zé)任多、風(fēng)險(xiǎn)大，券商做掛牌業(yè)務(wù)也是為了日后做市、并購(gòu)、IPO賺取利潤(rùn)。如今IPO提速，會(huì)加速券商放棄新三板業(yè)務(wù)。

該人士透露，在IPO申請(qǐng)中不排除有些企業(yè)是湊熱鬧。有些新三板企業(yè)為了融資、提升估價(jià)，無(wú)論是否滿足上市要求都想IPO。

該人士笑稱，過(guò)去是券商求著企業(yè)在自己這里掛牌，現(xiàn)在是券商選擇企業(yè)的時(shí)候了。過(guò)去有的企業(yè)選主辦券商，會(huì)比對(duì)好幾家，券商之間為了搶奪業(yè)務(wù)也“放水”。“很多新三板業(yè)務(wù)是經(jīng)不起核查的。”該人士說(shuō)，隨著新三板監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)，一方面企業(yè)想掛新三板門(mén)檻將會(huì)提升；另一方面券商在選擇企業(yè)時(shí)，也將會(huì)更看重企業(yè)質(zhì)量。

深圳某券商投行負(fù)責(zé)人證實(shí)，“現(xiàn)在工作重心是搶奪優(yōu)質(zhì)的IPO項(xiàng)目，人員配置、內(nèi)部考核、資源等都向IPO項(xiàng)目?jī)A斜。新三板業(yè)務(wù)，我們提高了立項(xiàng)要求，不再是什么企業(yè)想申請(qǐng)就能申請(qǐng)。”