新三板年報延期披露調查 四分之三企業(yè)因審計問題卡殼

1、407家掛牌企業(yè)因“審計工作、年報編制工作未完成”延期披露2016年年報，另有80家企業(yè)因“更換會計師事務所”延期，審計問題成為新三板企業(yè)年報披露的“攔路虎”。

2、新三板企業(yè)數量高達11000多家，而具有證券業(yè)務資格的會計師事務所僅有40家，實在是“心有余而力不足”。

3、在目前523家延期披露年報的掛牌企業(yè)中，屬于創(chuàng)新層企業(yè)有59家，當中一些企業(yè)或將在5月底的創(chuàng)新層調整時受到影響。

一、2016年新三板年報披露情況

截止2017年4月30日，新三板共有11113家掛牌企業(yè)應披露2016年度財報，其中10554家及時披露，559家未及時披露。未及時披露年報中創(chuàng)新層有59家，基礎層有500家。根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則 (試行)》的有關規(guī)定，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)決定自2017年5月2日起，暫停上述未按期披露年報的公司的股票轉讓。

截至5月10日，有46家掛牌企業(yè)補充披露了2016年年度報告，但仍有523家企業(yè)未披露。

新三板在線研究中心統(tǒng)計，未按期披露2016年年報的公司占比5%，而去年這一數據不到1%。這意味著今年未按期披露年報公司較去年出現較大增幅。

是什么原因導致559家企業(yè)未能及時披露年報，是不得已還是有意為之?

二、未披露年報原因：審計問題成擋箭牌

通過梳理發(fā)現未披露年報的主要原因有三種，分別是“審計工作、年報編制工作未完成”、“更換會計師事務所”和“終止掛牌”。其中倍杰特、名師教育既有更換會計事務所的原因也有終止掛牌的原因。當然也有一些比較另類的原因，谷峰科技的總經理突然病逝、銀都傳媒的董事長兼總經理處于失聯狀態(tài)等原因導致未能及時披露年報。

1、407家因“審計工作、年報編制工作未完成”延期

新三板在線研究中心梳理發(fā)現，新三板企業(yè)年報披露延期，審計問題是主要原因。有407家是由于這個原因才延遲的，占比72.3%。2016年新三板掛牌企業(yè)暴增，會計師事務所審計財務報表的壓力也陡升。目前具有證券業(yè)務資格的會計師事務所僅有40家，4個月內審完上萬份報表，多少顯得有些“力不從心”。匆忙之中，難免會影響審計質量。新三板在線研究中心建議，可將新三板公司年報披露時間放寬至5月31日。

1)按時披露有點難

根據股轉系統(tǒng)的規(guī)定，與A股上市公司一樣，新三板掛牌公司“應當在每個會計年度結束之日起四個月內，編制并披露年度報告。”同時要求，報告必須經具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計。

具體說，掛牌企業(yè)都應當于4月30日前披露年報。其實2016年春節(jié)后，就有公司陸續(xù)開始披露年報。

盡管很多企業(yè)事先已約定披露時間，但從實際情況看，它們并不能如約而至。新三板在線研究中心統(tǒng)計發(fā)現，包括哇棒傳媒、奧蓋克、歐迅體育、七星科技、明利股份、證券傳媒、匯量科技等407家企業(yè)“爽約”。如咖啡之翼原定于4月21日披露2016年年報，因審計工作繁忙，審計報告無法按時完成，延期至4月26日，但再次因審計工作尚未完成，預計無法在4月30日之前披露。最終公司股票被暫停轉讓。上述這些延期企業(yè)從最終選擇的披露時間看，大多集中在本月26日、27日、28日等，這幾乎是踩著最后的時間點。

2)審計機構“心有余而力不足”

“審計及年報編制工作量大幅增加”“審計進度晚于預期”、“審計工作未能按預期時間完成”、“因某某會計師事務所現階段項目繁多，時間緊迫，無法及時出具審計報告”……新三板在線梳理發(fā)現，在這些年報延期披露提示性公告里，公司大多把延期理由歸結到審計身上。

一般來說，掛牌公司從去年底就開始編制年報，會計師也隨之加入其中。目前新三板企業(yè)應該審計的企業(yè)為11113家，根據證監(jiān)會統(tǒng)計目前具有證券期貨業(yè)務資格的會計師事務所有40家，共有從業(yè)人數約88909人。其中2016年A股上市公司共有3204家披露年報，再加上擬IPO的企業(yè)(約500家)。平均下來每家企業(yè)僅有6名審計人員，而且上市公司和擬IPO的企業(yè)較新三板企業(yè)體量更大，需要更多的審計人員。所以留給新三板企業(yè)的審計人員可能很少了?？梢娺@些會計師事務所在4個月內審計完這么多財務報表，工作量之大可想而知。

心有余而力不足就為會計師帶來了高強度的工作，難免讓一些報表審核不嚴，影響到公司財務報表的質量。這從最近新三板公司頻頻發(fā)布的“前期會計差錯更正公告”就能看得出來。

當然還有企業(yè)自身的原因，年報延期，審計只是其中一種，年報能否按時披露，還跟公司財務復雜程度、規(guī)范與否緊密相關。

3)放寬年報披露時間

其實按規(guī)定，新三板公司只要能在4月30日前披露年報，就不算遲到。不過，那些趕在最后關頭、掐著點兒披露的年報，顯得太倉促，年報質量很可能不靠譜兒。今年以來股轉已經發(fā)出38分份年報問詢函，對這些企業(yè)年報的質量進行詢問。

今年以來，監(jiān)管層對新三板公司披露的問題頻頻做出問詢，在數量多、嚴監(jiān)管的背景下，大量公司出現延期披露年報的情況。分析師認為，新三板財報審計成本將進一步增長，這將促使部分得不到投資者青睞的公司進一步萌生退意，部分公司面對財務嚴監(jiān)管，也可能會知難而退。

新三板在線研究中心建議，可將新三板掛牌企業(yè)的年報披露時間延長到5月底，即在目前基礎上放寬1個月。如果將掛牌公司年報披露時間延長1個月，會計師事務所就能減少會審計差錯，提高年報質量。

2、80家因“更換會計師事務所”延期

對于順達智能、歐迅體育、白茶股份、海思堡等逾10家公司而言，其年報延遲披露則是由于公司在年報披露期間更換了會計師事務所。

具體看來，會計師事務所與企業(yè)分手的三大原因不外乎：一，監(jiān)管趨嚴，不合規(guī)的會計師事務所被罰;二，會計師事務所提升服務費用，企業(yè)不能接受;三，會計師事務所服務能力不足，未能滿足企業(yè)的需求。對于會計師事務所服務的現狀，監(jiān)管方早已關注到，并從引導到處罰等多層面實施了相關措施。但是現在會計師事務所供不應求的現狀，難免“持寵而嬌”。

3、51家因“終止掛牌”延期

今年新三板未及時披露年報的企業(yè)中，不乏優(yōu)質企業(yè)，例如哇棒傳媒、白兔湖、匯量科技、深裝總等，不過它們并沒有打算在新三板綻放，而是想去主板闖一闖。這類企業(yè)共有38家目前都進入IPO輔導階段。

很多券商建議掛牌公司在有了IPO的想法之后立即終止掛牌，這樣可以避免進一步的信息披露，也方便在未來IPO路上進行一些他們認為合理的處理，包括財務調整。

但是終止掛牌再去IPO的做法需要謹慎，因為IPO過程不可預見的風險太多，一旦終止掛牌且IPO又失敗，就尷尬了。

從投資者來角度說，其實并不希望看到擬IPO企業(yè)故意不披露年報，一旦擬IPO企業(yè)因為不披露年報被強制摘牌，投資者就會很被動。

4、其它特殊原因

除了上述三個主要的原因，新三板掛牌企業(yè)未披露年報的原因真是五花八門。如三尚傳媒因xbrl文件校驗問題未能及時披露年報;環(huán)球拓業(yè)因生產經營業(yè)務處于停滯狀態(tài)，董事長陳國忠失聯導致未能及時披露年報。

三、未披露年報帶來的影響

根據《企業(yè)信息公示暫行條例》規(guī)定，未及時披露年報的企業(yè)以下幾個方面受受到影響：主管機關全年持續(xù)抽查，發(fā)現未披露年報公示企業(yè)會被納入企業(yè)經營異常名錄;企業(yè)日后處理并移除異常名錄，該“黑記錄”也會伴隨企業(yè)終身;企業(yè)進入異常名單后，無法辦理變更、注銷等事項;政府采購，政府招標，政府授予榮譽時會剔除經營異常企業(yè);企業(yè)對外合作時，被質疑企業(yè)信用問題。除了上述這些不良的影響之外，還有可能在以下幾個方面受到影響。

1、59家創(chuàng)新層企業(yè)或無法維持

新三板在線研究中心統(tǒng)計，在所有延期披露年報的掛牌企業(yè)中，屬于創(chuàng)新層企業(yè)有59家。目前已發(fā)布IPO輔導公告的掛牌公司共有38家，其中七星科技、達海智能、溫迪數字、田野股份、智衡減振、大富裝飾、天罡股份、恒信璽利等13家為創(chuàng)新層企業(yè)。由于達海智能、盛景網聯、大承醫(yī)療三家創(chuàng)新層公司同時發(fā)布了IPO輔導公告和擬摘牌公告，雖然無法維持創(chuàng)新層但也無所謂了。

2、38家擬IPO企業(yè)有可能受影響

雖然當前IPO并沒有對年報有具體要求，但是極有可能受影響。因為及時披露信息也是一家上市公司的基本要求。

四、信披從嚴利于市場健康發(fā)展

按照全國股轉系統(tǒng)的規(guī)定，允許在4月30日之前未能按時披露的公司延期至今年6月30日前補充披露2016年年報。比如，三閣園林原預約披露時間是4月20日，后經三次延期，現在已延期到6月27日。

由于新三板市場主要服務于中小微企業(yè)，企業(yè)規(guī)模普遍較小，資質也良莠不齊，因此，與滬深交易所市場相比，目前新三板對掛牌企業(yè)的年報信息披露要求較低，披露程序也較為簡單。不過，新三板也在加大力度對掛牌企業(yè)年報的審查力度。

新三板在線研究中心統(tǒng)計，截至2017年5月9日，全國股轉系統(tǒng)已對38家新三板企業(yè)的2016年年報發(fā)出了問詢函，其中創(chuàng)新層公司有14家。被問詢的重點涉及企業(yè)持續(xù)經營能力、異常財務數據的核實、經營數據披露不到位、會計事務所變更、關聯交易等方面。因為這些因素對于幫助投資人了解公司經營情況大有幫助，因此，建議新三板公司扎扎實實做好財務會計核算的基礎性工作，這樣才有利于公司、乃至整個新三板市場的健康發(fā)展。

截止2017年5月10日新三板掛牌企業(yè)未披露年報企業(yè)名單