新三板銀行業(yè)：城鄉(xiāng)差距明顯 凈息差收窄影響收益

除登陸A股外，不少銀行選擇進(jìn)入新三板，以融入資本市場(chǎng)。截至2017年9月30日，新三板市場(chǎng)上的銀行共7家，除齊魯銀行（832666）一家屬于城市商業(yè)銀行外，其余6家均是不同類(lèi)型的農(nóng)村中小型銀行。

新三板銀行基本信息（挖貝新三板研究院制圖）

新三板市場(chǎng)上的銀行分為四種：城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用合作社，其中，村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量最多，有3家。

四種銀行簡(jiǎn)介（挖貝新三板研究院制圖）

銀行業(yè)規(guī)模逐年穩(wěn)增

2014-2016年，新三板銀行業(yè)規(guī)模逐年增大，總資產(chǎn)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為28.5%，總營(yíng)業(yè)收入年均復(fù)合增長(zhǎng)率為17.7%。

2014-2016年新三板銀行業(yè)規(guī)模變化（挖貝新三板研究院制圖）

城鄉(xiāng)差距明顯，齊魯銀行規(guī)模比肩A股

從2016年數(shù)據(jù)來(lái)看，7家銀行中，總資產(chǎn)和營(yíng)收規(guī)模較大的是齊魯銀行、如皋銀行（871728）和喀什銀行（871122），其中，城商行齊魯銀行最為突出。2016年，齊魯銀行總資產(chǎn)為2072億元，營(yíng)業(yè)收入為51.4億元，規(guī)模遠(yuǎn)超其余農(nóng)村中小型銀行，甚至超過(guò)A股20%的銀行。

2016年新三板銀行規(guī)模（挖貝新三板研究院制圖）

凈息差收窄影響行業(yè)收益水平

2014-2016年，新三板銀行業(yè)凈利潤(rùn)逐年增加，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為16.3%，行業(yè)平均總資產(chǎn)收益率卻逐年下降。銀行總資產(chǎn)收益率的下降，一方面與銀行的總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)速度較快有關(guān)，另一方面，我國(guó)銀行利率市場(chǎng)化后，中小銀行面臨一定的壓力，凈息差水平下降明顯。

銀行的大部分收入來(lái)自于利息收入，故凈息差是評(píng)價(jià)銀行資產(chǎn)收益能力的關(guān)鍵指標(biāo)（凈息差是指銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值）。挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示，新三板市場(chǎng)上銀行2014-2016年的凈息差分別為：3.2、3.0和2.5，逐年下降。

2014-2016年新三板銀行業(yè)盈利情況（挖貝新三板研究院制圖）

存貸款比率差異造成銀行間收益水平差異

2016年，新三板銀行中總資產(chǎn)收益率較高的是喀什銀行、國(guó)民銀行（870874）和鹿城銀行（832792）。從同期各銀行表現(xiàn)來(lái)看，不同銀行的總資產(chǎn)收益率差距也較為明顯。分析發(fā)現(xiàn)，銀行的總資產(chǎn)收益率與其存貸款比率水平有關(guān)，存貸款比率較高的銀行，總資產(chǎn)收益率也較高。

2016年新三板銀行總資產(chǎn)收益率與存貸款比率關(guān)系（挖貝新三板研究院制圖）

注：存貸款比率=銀行貸款總額/存款總額

放貸于制造業(yè)金額最多

挖貝新三板研究院對(duì)新三板銀行在不同行業(yè)的放貸情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，放貸金額排名前三的行業(yè)依次是制造業(yè)、批零業(yè)和租賃與商務(wù)服務(wù)，新三板銀行共向這三大行業(yè)放貸392億元，占全部行業(yè)的56.5%。

2016年新三板銀行放貸金額行業(yè)分布（挖貝新三板研究院制圖）

募資目的：提高資本充足率

挖貝新三板研究院對(duì)2016年新三板銀行的資本充足率、不良貸款率和撥備覆蓋率三項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。從資本充足率上看，瓊中農(nóng)信（430753）的資本充足率水平偏低，據(jù)公司年報(bào)顯示，這一現(xiàn)象是由于公司同期貸款投放力度加大，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增加所導(dǎo)致，公司有補(bǔ)充資金的需求。

從資產(chǎn)質(zhì)量上看，7家銀行的不良貸款率均較低，資產(chǎn)質(zhì)量良好。

從風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力能力上看，7家銀行的撥備覆蓋率均高于最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（150%），其中，鹿城銀行和喀什銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力突出。

2016年新三板銀行專(zhuān)項(xiàng)指標(biāo)（挖貝新三板研究院制圖）

據(jù)統(tǒng)計(jì)，自各銀行上市日起至今，齊魯銀行、鹿城銀行和瓊中農(nóng)信三家銀行有定增募資行為，募資金額總計(jì)16.15億元，其中，齊魯銀行募資金額最多，達(dá)15億元。銀行募資目的均為補(bǔ)充公司資本，提高資本充足率以滿(mǎn)足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并支持公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。