近半三類股東IPO獲預(yù)披露更新 還有10家做市企業(yè)獲反饋

上周，清理三類股東后超200人股東的新三板企業(yè)科順防水（833761.OC）成功過會，引起新三板市場一片歡騰。

然而，仍有投資者對此理性看待，“這也沒什么重磅的，三類股東清理了，也不是帶著三類股東過的，而且本來超過200人就不是障礙，哪天帶著三類股東過會了才是重大利好。”

近日，該位投資者口中的“真正利好”，正一步一步實現(xiàn)。

廣東文燦壓鑄股份有限公司，文燦股份（832154.OC）IPO獲證監(jiān)會預(yù)披露更新，按照以往操作，其離正式上會已經(jīng)不遠了。

文燦股份的預(yù)披露更新招股說明書顯示，在其27名股東中，有多達9家三類股東：

這是首次有新三板企業(yè)帶著三類股東獲證監(jiān)會預(yù)披露更新，而文燦股份也很有可能成為首家?guī)е惞蓶|上會的新三板企業(yè)。

今年8月2日，也曾有攜帶三類股東獲預(yù)披露更新的新三板企業(yè)，分別是有友食品（831377.OC）、龍磁科技（832388.OC）、阿波羅（832568.OC）、博拉網(wǎng)絡(luò)（834484.OC）。然而，第二天早上，證監(jiān)會即從官網(wǎng)撤下上述企業(yè)的預(yù)披露更新文件。

有業(yè)內(nèi)人士表示，文燦股份此次獲證監(jiān)會預(yù)披露更新，意味著攜三類股東上會已不再受證監(jiān)會“歧視”。

巧合的是，在文燦股份獲預(yù)披露更新后一天，即傳出證監(jiān)會“發(fā)行部 12 月 8 日會議紀(jì)要”，里面提到“政策性問題：比如中概股、三類股東（目前已初步形成意見，符合條件的可以往前推進），此種情形大部分已消除。”

無獨有偶，12月8日當(dāng)天，證監(jiān)會披露了29家擬IPO企業(yè)的反饋意見，其中包括13家新三板企業(yè)，而在這13家新三板企業(yè)里面，多達10家曾為做市企業(yè)，8家股東超200人，其中凌志軟件股東數(shù)超1000人：

注：上述統(tǒng)計14家，其中南京微創(chuàng)于2016年6月14日摘牌

這意味著，這10家企業(yè)均大概率含有“三類股東”。

這意味著，未來將有一大波“集郵黨”迎來IPO轉(zhuǎn)板的狂歡。

中科招商集團常務(wù)副總裁朱為繹亦撰文表示，據(jù)不完全統(tǒng)計，這13家新三板排隊企業(yè)中絕大多數(shù)企業(yè)含有三類股東，有些企業(yè)的三類股東占比還不小，相信很快就可以看到這些企業(yè)招股說明書預(yù)披露更新。

此外，根據(jù)證監(jiān)會上周五發(fā)布的《發(fā)行監(jiān)管問答—首次公開發(fā)行股票申請審核過程中有關(guān)中止審查等事項的要求》：

發(fā)行人及保薦機構(gòu)按要求提交第一次書面反饋意見的書面回復(fù)意見后，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部門根據(jù)審核進程在中國證監(jiān)會網(wǎng)站對外公示書面反饋意見，并于公示當(dāng)日通知保薦機構(gòu)報送上會材料。

也就是說，這13家獲披露反饋意見的新三板企業(yè)，大概率已進入準(zhǔn)備上會材料的階段。

排隊2年的海容冷鏈、有友食品IPO審查排位有松動

另一個關(guān)于“三類股東”的好消息是，原本因為“三類股東”問題IPO審核一直被按暫停鍵的海容冷鏈和有友食品在上周的審查排位中終于有了松動。

根據(jù)證監(jiān)會12月8日公布的首次公開發(fā)行股票正常審核狀態(tài)排位表，早在2015年就已經(jīng)申報的海容冷鏈、有友食品分別由前一周的45位和46位，提升到了43位和44位。

此外，在招股書中明確披露含有三類股東的芯朋微、泰恩康相比前一周的排名均提升了23位。

芯朋微第四大股東為“中信建投基金-中信證券-中信建投新三板掘金8號資產(chǎn)管理計劃”，持股比例達到了5.71%；泰恩康的招股書中也披露，“共有 10 名資產(chǎn)管理計劃類機構(gòu)股東合計持有發(fā)行人358.1萬股，持股比例2.30%”。

曾經(jīng)的做市股捷安高科和秦森園林則分別提升了25位和8位。

從首次公開發(fā)行股票正常審核狀態(tài)排位來看，12月8日獲得證監(jiān)會反饋意見的13家企業(yè)也有不同程度的上升，其中6家企業(yè)排位上升8位，包括曾經(jīng)的做市股，股東有231位的金丹科技。

注：上述統(tǒng)計14家，其中南京微創(chuàng)于2016年6月14日摘牌

種種跡象表明，困擾新三板多時的“三類股東”問題已接近解決。

附：文燦股份基本資料

廣東文燦壓鑄股份有限公司，文燦股份（832154.OC），2015年3月18日掛牌新三板；2015年11月5日開始接受IPO輔導(dǎo)；2016年4月29日開始排隊；2017年12月6日獲預(yù)披露更新。

其IPO中介機構(gòu)團隊包括：中信建投證券、大華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）、北京市邦盛律師事務(wù)所等。

掛牌期間，公司僅發(fā)生過一筆交易。2016年2月2日，深圳市安鵬股權(quán)投資基金企業(yè)（有限合伙）將其持有的文燦股份75萬股股份以22.5元/股的價格轉(zhuǎn)讓給安鵬新三板2號。

此外，2015年9月23日，文燦股份完成定向發(fā)行1500萬股，募集資金3億元，每股價格為20元。本次股票發(fā)行中，共有22 名外部投資者參與了認購，其中包括多家三類股東：

公開資料顯示，文燦股份主要從事汽車鋁合金精密壓鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于中高檔汽車的轉(zhuǎn)向器、真空泵/油泵、變速箱、制動系統(tǒng)、空調(diào)壓縮機及其他汽車零部件。

近三年一期，公司凈利潤分別為7884萬元、1.51億元、1.55億元、7037萬元：

在證監(jiān)會披露的文燦股份反饋意見中，提及新三板部分如下：

請保薦機構(gòu)和律師核查披露：

（1）歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格，發(fā)行人歷史上是否存在出資未到位的情形。

（2）合伙企業(yè)或法人股東的基本情況（需穿透至上層合伙人或股東），股東與公司之間有無特殊協(xié)議或安排，例如對賭協(xié)議等，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人以及他們的董監(jiān)高、本次發(fā)行的中介機構(gòu)及其簽字人員與合伙企業(yè)或法人股東的有無關(guān)聯(lián)關(guān)系、有無委托代持或其他協(xié)議安排。

（3）發(fā)行人新三板信息披露與本次申報是否存在重大差異，發(fā)行人在新三板掛牌期間是否存在被處罰情形，發(fā)行人股東是否存在三類股東情形。

文 / 肖瑋 慧慧

聲明：本文來自  新三板千人匯