證監(jiān)會打擊新三板“害人精” 大股東涉案最多

1月19日，證監(jiān)會通報新三板市場執(zhí)法情況，2016年以來，證監(jiān)會受理新三板市場各類違法違規(guī)有效線索51件，組織調(diào)查42件，依法立案33起。

從調(diào)查案件類型看，信息披露違法違規(guī)、濫用持股優(yōu)勢單獨或合謀操縱市場比重最大。29起違規(guī)披露、8起操縱市場案件被稽查部門深入調(diào)查，占該領(lǐng)域同期啟動調(diào)查數(shù)量的88%。

從違法主體看，掛牌企業(yè)大股東和實際控制人、做市商涉案最多。近兩年，9起案件被證監(jiān)會進(jìn)行行政處罰，其中違規(guī)披露8起、操縱市場1起。另有21起案件已經(jīng)調(diào)查終結(jié)并進(jìn)入審理程序。

從具體的違法違規(guī)案例看，證監(jiān)會強調(diào)參仙源公司財務(wù)造假、晨龍鋸床違規(guī)披露、易所試與中泰證券合謀操縱市場等一批典型案件被嚴(yán)肅查處，形成有力震懾。這幾起典型案例具有財務(wù)造假、串通欺詐、頂風(fēng)作案等特征。

一是財務(wù)造假隱患大。有的掛牌企業(yè)通過虛開增值稅發(fā)票、偽造金融票證人為制造收入相關(guān)的經(jīng)濟利益持續(xù)流入假象，虛增利潤1.5億元。有的通過費用違規(guī)資本化少計成本，通過關(guān)聯(lián)交易多計收入，虛增利潤1.3億元。

二是串通欺詐問題多。有的掛牌企業(yè)與做市商合謀,為了以目標(biāo)價格增發(fā)股票，利用資金優(yōu)勢約定交易，操控利好消息披露節(jié)奏拉抬股價。有的券商從業(yè)人員為了降低業(yè)績考核基準(zhǔn)與外部投資者串通，以遠(yuǎn)低于其他做市商報價和即時成交價的價格連續(xù)申報賣出，操縱多只股票價格大幅下跌。

三是頂風(fēng)作案動機雜。有的掛牌企業(yè)實際控制人為了高價減持通過高杠桿配資成立資管計劃，大額對倒誘騙他人接盤。有的為了進(jìn)入創(chuàng)新層濫用持股優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，連續(xù)買賣提高成交量。

證監(jiān)會表示，下一步將一方面將繼續(xù)積極推動新三板市場監(jiān)管條例出臺，增加新三板市場制度供給，另一方面,證監(jiān)會將持續(xù)加大稽查執(zhí)法力度，對專門領(lǐng)域的違法亂象集中打擊，切實維護市場秩序和投資者權(quán)益。

三起典型案例回顧

①  參仙源（831399）

2016年6月30日，參仙源因虛增1.29億元利潤被證監(jiān)會行政處罰，成為新三板第一個被認(rèn)定財務(wù)造假的公司。參仙源、時任董事長于成波、時任總經(jīng)理李殿文等多位高管被證監(jiān)會責(zé)令參仙源改正，給予警告，并共處以罰款145萬元。

②  晨龍鋸床（831160）

2014年-2016年期間，晨龍鋸床共發(fā)生111筆關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)方晨龍集團、合一機械占用資金累計1.3億元。因信息披露違法違規(guī)，晨龍鋸床被浙江證監(jiān)局給予警告，并處以30萬元罰款，并對直接負(fù)責(zé)的主管人員丁澤林、周杰給予警告，并分別處以3萬元罰款。

③  易所試（430309）

2017年12月4日，證監(jiān)會發(fā)文對易所試、中泰證券、章源等8名責(zé)任人員的行政處罰決定書。證監(jiān)會認(rèn)為，易所試與中泰證券存在合謀拉抬公司股價，并進(jìn)行約定交易的違法行為。

操縱期間，易所試股價上漲81.68%，同期三板做市指數(shù)上漲4.46%，偏離度高達(dá)77.23%。證監(jiān)會決定對涉案主體給予警告，合計罰款273萬元。

聲明：本文來自  解讀新三板