實控人頻觸紅線 新三板監(jiān)管“震蕩波”再升級

非法、逮捕、刑事……一連串觸目驚心的描述讓少數(shù)掛牌公司成為“眾矢之的”。

6月12日，眾聯(lián)信息(430315)因?qū)嶋H控制人甘霖涉嫌非法吸收公眾存款罪被公安機關逮捕，收到證監(jiān)局的監(jiān)管關注函。同一日，邁科智能(831284)宣布公司及實控人等被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函。

2018年以來(截至6月12日)，新三板上實控人被逮捕、拘留、刑事處罰及被調(diào)查的案件多達12起。而實控人因一般性違規(guī)被監(jiān)管事項多達532起(東方財富Choice數(shù)據(jù))。而去年同期，新三板上違規(guī)被監(jiān)管事項一共僅238起(東方財富Choice數(shù)據(jù))，監(jiān)管力度日趨嚴厲。

眾聯(lián)信息遭證監(jiān)局五問

6月12日，眾聯(lián)信息公告稱，收到湖北證監(jiān)局出具的《湖北證監(jiān)局關于武漢眾聯(lián)信息技術股份有限公司相關風險事項的關注函》(以下簡稱“關注函”)。公司實際控制人甘霖因涉嫌非法吸收公眾存款罪已被公安機關逮捕，現(xiàn)羈押在武昌區(qū)看守所。

新三板在線注意到，這是今年新三板上首例被證監(jiān)局“關注”的實控人被逮捕案件。

關注函顯示，眾聯(lián)信息需要就實控人被逮捕事項進行自查，并于2018年6月22日前就相關事項作出五個方面的說明。

湖北證監(jiān)局要求掛牌公司說明該實控人被公安機關逮捕是否對公司日常經(jīng)營管理產(chǎn)生重大影響;公司與控股股東武漢星思瑞豐農(nóng)業(yè)科技有限公司、實際控制人甘霖及其關聯(lián)方資金往來情況，并說明是否存在利益輸送;是否存在資金占用事項;公司是否存在其他可能導致實際控制人變更的潛在風險;公司是否存在喪失持續(xù)經(jīng)營能力的潛在風險;自查公司是否存在違規(guī)對外擔保、信息披露重大違規(guī)等其他風險事項?

眾聯(lián)信息也在極力與該實控人“撇清關系”。

眾聯(lián)信息在5月25日的公告中稱，自2016年10月至2017年12月，經(jīng)過多次交易，武漢星思瑞豐農(nóng)業(yè)科技有限公司(甘霖持股95%)通過收購最終持有眾聯(lián)信息95%股權。由此眾聯(lián)信息實控人也變?yōu)楦柿亍１藭r的收購報告書顯示，收購人會擇機將收購人控股股東、實際控制人控制的核心業(yè)務置入眾聯(lián)信息，適時調(diào)整眾聯(lián)信息的主要業(yè)務，改善眾聯(lián)信息的經(jīng)營狀況。

收購事項完成至今，甘霖未參與公司具體經(jīng)營管理，未擔任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他職務，公司管理團隊及主營業(yè)務至今亦未發(fā)生重大變更。此次實際控制人甘霖被公安機關逮捕事項暫未對公司日常經(jīng)營及管理造成重大影響。實際控制人甘霖涉案事項為其個人行為，與公司經(jīng)營無關。

眾聯(lián)信息2013年8月14日掛牌新三板，主營分銷信息化解決方案。

今年4月9日，眾聯(lián)信息宣布為配合戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃調(diào)整的需要，擬申請在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)終止掛牌。不過很快，4月23日，公司便公布取消上述摘牌計劃。理由是根據(jù)目前公司經(jīng)營狀況及市場情況，結合公司戰(zhàn)略調(diào)整的需要所做的決定。

值得注意的是，眾聯(lián)信息連續(xù)兩年虧損。2017年公司虧損擴大至150.19萬元，且當年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-311.02萬元。公司解釋稱，報告期內(nèi)的經(jīng)營狀況變化，主要由于公司正處于運營模式轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品升級換代期，因此營收和利潤呈下降趨勢。

中審眾環(huán)會計師事務所對公司年報出具帶有解釋性說明的無保留意見審計報告，公司存在可能導致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性。

事實上掛牌公司“實控人被逮捕未對公司日常經(jīng)營及管理造成重大影響”的說法也并不準確。眾聯(lián)信息2017年度股東大會召開日期原擬定為2018年5月18日，但沒有按期召開。根據(jù)公司出具的說明，系無法聯(lián)系到實際控制人甘霖出席，而剩余可按時參加2017年年度股東大會的自然人股東謝宇松持股比例為5%。在這種情況下，公司也未能聘請到愿意見證股東大會并出具法律意見書的律師事務所。

“震蕩波”逐漸顯現(xiàn)

除了上述提及的眾聯(lián)信息，天眾合金(832011)和龍匯東方(834173)兩家掛牌公司實控人也被拘留。

6月8日，天眾合金主辦券商渤海證券提醒投資者注意，掛牌公司實控人、控股股東張沫被沈陽市公安局蘇家屯分局執(zhí)行拘留。被拘留或與2017年8月10日，張沫涉嫌非法吸收公眾存款被沈陽市公安局蘇家屯分局立案偵查有關。

無獨有偶，此前6月6日，龍匯東方公告稱，公司實際控制人、總經(jīng)理李慶因涉嫌非法吸收公眾存款被北京市公安局東城分局刑事拘留，正在配合調(diào)查。

除了涉嫌非法吸收公眾存款，今年來還有9家掛牌公司實際控制人被刑事處罰、逮捕或被相關部門調(diào)查。

例如，根據(jù)4月25日公告，圣維科技(831066)實際控制人盛利構成騙取貸款罪，被判處有期徒刑二年，緩刑三年，并處罰金人民幣1000萬元。今年2月23日，港峰股份(870496)宣布公司實控人李恩山犯貪污罪，被判處有期徒刑三年，緩刑三年六個月，并處罰金人民幣二十五萬元。

此外，億豐潔凈(831666)實際控制人周樹榮因涉嫌挪用資金罪、虛開增值稅專用發(fā)票罪被蘇州市吳江區(qū)公安局逮捕，現(xiàn)羈押在蘇州市吳江區(qū)公安局看守所;利民生物(836910)實控人因涉嫌詐騙罪被金寨縣公安局逮捕;和韻文化(836358)、金糧股份(833562)和神州能源(837934)實控人分別涉嫌違反相關證券法律法規(guī)、涉嫌信息披露違法違規(guī)和涉嫌單位行賄配合相關部門進行調(diào)查。

需要指出的，發(fā)生上述情形，部分掛牌公司并未及時披露相關信息。

如圣維科技實控人的刑事案件2017年9月18已經(jīng)做出判決而公司今年4月25日才予以披露。利民生物實控人被逮捕的情況是主辦券商進行年報核查時才被告知的，金糧股份實控人“出事”后近4個月，公司才補充披露。

新三板在線注意到，實控人涉嫌違法、違規(guī)的情況也對部分掛牌公司造成影響。

圣維科技在2017年報中提到，公司及公司控股股東、實際控制人、董事因被判騙取貸款罪遭受刑事處罰。盡管該案件已終結，并未對公司日常經(jīng)營造成直接影響，但其負面效應或?qū)竞炗喺椖考昂贤痤~較大的項目造成一定障礙。且圣維科技2017年度財務報表被審計機構出具帶持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落的無保留意見的內(nèi)容。2017年公司虧損超過3500萬元，且資產(chǎn)負債率高達77.97%。

上文提及的和韻文化目前經(jīng)營停滯，被兩家法院列為失信被執(zhí)行人。公司2016年報、2017年半年報及年報均未及時披露，目前公司也未指定相關人員負責信息披露工作，能否按規(guī)定履行后續(xù)信息披露義務存在重大不確定性的風險。公司已經(jīng)于去年6月30日提交了摘牌申請，而早該被終止掛牌的和韻文化或因各種問題求摘牌而不得。

億豐潔凈因持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，未能及時聘請審計機構對公司2017年度財務狀況進行審計，目前尚未披露2017年度報告，存在被強制摘牌的風險。樂升股份2017年度報告也尚未披露，并且公司正在籌劃摘牌。

實控人違規(guī)被監(jiān)管事件頻發(fā)

根據(jù)新三板在線觀察，進入今年以來，實控人因違規(guī)交易、信披等問題被監(jiān)管的情況在新三板較為普遍。

東方財富choice資料顯示，2018年以來實控人被監(jiān)管的掛牌企業(yè)數(shù)量有473家，共涉及被監(jiān)管事項532起。其中，被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)實施監(jiān)管的有461家，被證監(jiān)會實施監(jiān)管的有15家。違規(guī)類型主要包括違規(guī)交易、違規(guī)擔保、資金占用、未按時披露定期報告、未依法履行其他職責、未及時披露公司重大事件、重組程序違規(guī)、業(yè)績預測結果不準確或不及時等。

6月12日，邁科智能(831284)宣布公司及實控人等被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函。2016年公司的重大訴訟未及時披露臨時報告，且未在定期報告中披露。該重大訴訟涉案金額1.02億美元，占掛牌公司2016年經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值的102.87%。因此，邁科智能及其董事長(實控人)繆克良、董事會秘書張勇被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函。

動漫食品(839756)6月8日公告稱，公司實際控制人翁盛平賬戶于今年5月22日減持動漫食品股份，與一致行動人合并持股比例從70.74%變動為69.07%，持股比例達到掛牌公司已發(fā)行股份的70%時未暫停股票交易。因此被股轉(zhuǎn)公司監(jiān)管部出具監(jiān)管意見函。

今年5月14日，東河股份(871311)稱收到重慶證監(jiān)局要求責令改正決定。公司在關聯(lián)交易、股票發(fā)行信披方面存問題，并且財務內(nèi)控薄弱，實控人負有相關責任，被重慶證監(jiān)局出具警示函。

被警示的還有博能科技(833792)。5月9日公告顯示，公司自2017年1月至2018年3月期間，累計向?qū)嶋H控制人楊代斌、王蓮夫婦及其關聯(lián)方提供資金4928.86萬元。目前，尚有2769.06萬元未予歸還。上述資金占用行為未及時履行相應審議程序，未及時進行信息披露。楊代斌、王蓮采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。