江蘇銀監(jiān)局調(diào)研：信貸“有保有壓”遭遇多重制約

　　7月17日，國家統(tǒng)計局公布了上半年國民經(jīng)濟運行情況。截至6月末，金融機構(gòu)各項人民幣貸款余額286199億元，比年初增加24525億元，同比少增899億元。從總量看，信貸投放符合從緊貨幣政策的調(diào)控要求。

　　而在總量之外，銀行業(yè)金融機構(gòu)如何貫徹“有保有壓”的信貸政策，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，同樣備受各方關(guān)注。

　　對此，江蘇銀監(jiān)局進行了專題調(diào)查，并撰寫了題為《“有保有壓”信貸政策執(zhí)行中存有諸多制約因素》的調(diào)研報告(下稱“報告”)。報告直言，受信貸規(guī)?？刂?、地方經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和信息不對稱等因素制約，“有保有壓”信貸政策在執(zhí)行中存在諸多困難。

　　保、壓分明

    江蘇銀監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各銀行在對待“保”與“壓”時無不態(tài)度分明，鎖定目標。比如，各行都明確了支持目標和行業(yè)，制定了重點支持企業(yè)目錄，優(yōu)先保證國家和地方重點工程建設(shè)和重點項目、節(jié)能減排項目、小企業(yè)貸款和三農(nóng)貸款等，特別是要求農(nóng)村合作金融機構(gòu)等地方法人銀行的貸款絕大部分投放到縣域中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)。這樣，不僅重點企業(yè)的資金需求得到了滿足，涉農(nóng)貸款和小企業(yè)貸款也實現(xiàn)了持續(xù)增長。

　　例如，工行南通分行明確了個人貸款、小企業(yè)貸款、項目貸款為支持的先后順序；建行南通分行等機構(gòu)出臺了不受規(guī)?？刂坪托袠I(yè)指標限制等小企業(yè)貸款扶持政策等。

　　另一方面，針對產(chǎn)能過剩行業(yè)和環(huán)評不達標企業(yè)，銀行主動實施壓縮和退出。

　　如針對紡織服裝行業(yè)面臨的嚴峻形勢，某大型銀行南通分行向分支機構(gòu)發(fā)出授信后監(jiān)管提示，要求合理確定紡織服裝行業(yè)授信占比，好中選優(yōu)篩選客戶；另一家大銀行南通分行在對紡織行業(yè)實行授信總額管理的同時，新增授信報省分行審批，項目貸款報總行審批。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，2007年以來，南通市銀行業(yè)金融機構(gòu)先后從紡織、服裝、鞋帽、玩具、五金等產(chǎn)能過剩行業(yè)中退出了沒有核心技術(shù)和品牌等企業(yè)105家、貸款3.15億元。與此同時，該市銀行業(yè)機構(gòu)還退出了環(huán)評不達標、環(huán)保設(shè)施不到位、環(huán)境污染嚴重以及規(guī)模小、實力弱的化工、印染等企業(yè)58個、貸款2.64億元。

　　多重困難制約

    雖然“有保有壓”效果初顯，但報告明確指出，銀行落實“有保有壓”信貸政策面臨多重困難。

　　第一重困難是宏觀經(jīng)濟形勢偏緊制約貸款壓降，這表現(xiàn)在三個方面：首先，由于宏觀調(diào)控的累積效應(yīng)顯現(xiàn)，房地產(chǎn)、紡織等重點調(diào)控行業(yè)經(jīng)營壓力增加，資金鏈日趨緊張，信貸退出難度加大。

　　如紡織服裝行業(yè)是南通傳統(tǒng)的支柱產(chǎn)業(yè)，在工業(yè)增加值總量中占比已從2006年的31.2%下降為2007年的28.55%，2008年一季末又降至25.56%，且全行業(yè)明顯處于低位運行的態(tài)勢。特別是受原材料、勞動力資源價格上漲、利率上調(diào)和人民幣升值加速、進出口稅收和加工貿(mào)易政策的調(diào)整，許多紡織服裝企業(yè)資金異常緊張，信貸資金的退出尤顯困難。

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，紡織服裝業(yè)存量貸款的壓縮和退出的速度明顯低于該行業(yè)在工業(yè)增加值總量中占比的下降幅度；如果強行采取“一刀切”的方式壓降這些行業(yè)貸款，會造成企業(yè)資金鏈斷裂，影響存量貸款安全。

　　其次，集團授信風險的積聚制約了有效退出。從某市的情況看，2007年按銷售額排名的全市前100個企業(yè)中70%以上是集團型企業(yè)，由于這些集團普遍具有多頭開戶和貸款、關(guān)聯(lián)擔保貸款現(xiàn)象嚴重等特點，一旦某一家銀行退出，容易造成大額授信風險。

　　再次，加大壓縮和退出力度容易使部分小企業(yè)資金鏈的斷裂。例如，2008年一季末南通某分行小企業(yè)貸款出現(xiàn)同比少增，但不良貸款余額卻比年初上升了數(shù)倍，還有相當小企業(yè)通過貸款中介公司、民間借貸等方式進行“借新還舊”維持資金鏈。

　　第二重困難是信貸規(guī)模控制制約優(yōu)先行業(yè)信貸需求。其表現(xiàn)為，首先是農(nóng)聯(lián)社季末貸款余額實行規(guī)?？刂浦萍s了其支農(nóng)力度。例如，某農(nóng)聯(lián)社按照人民銀行總行窗口指導(dǎo)意見，今年信貸投放規(guī)模為7.6億，而年初儲蓄存款凈增較快，存貸比由去年年末的67.6%降為65.9%, 大量富余資金不能返回農(nóng)村支持“三農(nóng)”。

　　其次，審批權(quán)限上收成為制約因素。基層商業(yè)銀行的信貸審批權(quán)限更多地被上收到省級分行甚至總行，部分基層銀行為了爭取信貸規(guī)模，往往只向上審報大項目，縣域中小企業(yè)信貸供給受到影響。信貸資源稀缺后，一些銀行對中小企業(yè)不辦理信用貸款、只辦擔保貸款，不辦理保證貸款、只辦抵押貸款，不辦理設(shè)備抵押、只辦土地和房產(chǎn)抵押，而且實際抵押折扣率過高。

　　第三重困難為信息不對稱制約了信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行業(yè)金融機構(gòu)之間缺乏信息溝通平臺，特別是大額授信方面缺乏交流和聯(lián)合預(yù)警機制。一些大型銀行退出的客戶向中小法人銀行業(yè)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)移，出現(xiàn)了“你退我進”、“你保我壓”的現(xiàn)象。2008年1-4月，鎮(zhèn)江市某農(nóng)村合作金融機構(gòu)新增貸款中有5戶、630萬元屬于大型銀行分支機構(gòu)已退出或擬退出的貸款對象。

　　信息不對稱還表現(xiàn)為環(huán)保信息不透明，一定程度上延誤了信貸資金支持或退出的時機；銀行信貸管理咨詢系統(tǒng)實用性減弱，多頭授信、多頭擔保造成過度授信的現(xiàn)象有可能再度呈上升趨勢。

　　避免“游資”式退出

    針對上述種種制約因素，報告建議深入研究退出策略，增強“保、壓”的科學(xué)性。

　　報告指出，“有保有壓”信貸政策要體現(xiàn)地區(qū)間的差異性和銀行間的差異性。對小企業(yè)、“三農(nóng)”資金合理需求旺盛的地區(qū)在規(guī)模上應(yīng)予以傾斜，建議農(nóng)村合作金融機構(gòu)發(fā)放的純農(nóng)戶貸款不應(yīng)列入規(guī)?？刂品秶?。

　　其次，重點關(guān)注大額客戶貸款持續(xù)上漲和總量偏高的情況，分析其授信增長的趨勢和原因，研究其他銀行的授信情況，防止過度授信。

　　第三，要對退出企業(yè)區(qū)分不同情況制定分步退出計劃，對一些暫時的純資金性困難的企業(yè)要想方設(shè)法幫助企業(yè)渡過難關(guān)，避免“游資”式退出導(dǎo)致企業(yè)一夜倒閉的劇烈振蕩，避免造成企業(yè)非經(jīng)營性資金鏈斷裂而產(chǎn)生的不必要社會問題。

　　報告還建議，銀行監(jiān)管部門要督促法人機構(gòu)按照國家產(chǎn)業(yè)政策制定科學(xué)的“有保有壓”指導(dǎo)意見，避免其分支機構(gòu)因過分強調(diào)統(tǒng)一性而忽視差別性的“一刀切”現(xiàn)象，督促地方性中小法人金融機構(gòu)結(jié)合地方經(jīng)濟發(fā)展特點和重點制定相應(yīng)的“有保有壓”辦法和措施，避免農(nóng)村合作金融機構(gòu)等地方性中小法人金融機構(gòu)接盤高風險行業(yè)和企業(yè)。