美國四大銀行將發(fā)行資產(chǎn)擔保債券

    美國財政部長保爾森提出的發(fā)行資產(chǎn)擔保債券(Covered Bond)以緩解當前信貸緊縮問題的計劃得到了美國銀行、花旗集團、摩根大通和富國銀行的聯(lián)合響應,美國最大的這四家銀行日前宣布,推出發(fā)行資產(chǎn)擔保債券的計劃,從而成為此類債券在美國的首批發(fā)行商.

    針對信貸緊縮

    四大銀行在聯(lián)合聲明中表示,期待成為資產(chǎn)擔保債券的首要發(fā)行商,并相信健全的美國資產(chǎn)擔保債券市場,將為各銀行提供"又一個穩(wěn)定且低成本的融資渠道".

    與此同時,保爾森也舉行新聞發(fā)布會公布了有關發(fā)行資產(chǎn)擔保債券的指導方針,對在美國市場發(fā)行資產(chǎn)擔保債券的含義和范圍進行了正式界定.

    分析人士指出,這實際上是為美國發(fā)展資產(chǎn)擔保債券市場提供了必要的法律、監(jiān)管和市場框架.與此同時,到會的美聯(lián)儲官員也對保爾森的計劃表示支持,并承諾商業(yè)銀行在美聯(lián)儲貼現(xiàn)窗口申請直接貸款時,可以資產(chǎn)擔保債券作為抵押.

    據(jù)了解,資產(chǎn)擔保債券一般是由銀行發(fā)行、以住房等抵押貸款資產(chǎn)為擔保的債券.與抵押支持債券不同,資產(chǎn)擔保債券將作為發(fā)行銀行的負債進入其資產(chǎn)負債表,當購房者發(fā)生信用違約情況時銀行須承擔連帶責任,因而在美國市場被視為新的流動性工具.資產(chǎn)擔保債券在歐洲市場的歷史可以追溯至18世紀,并在目前仍然被廣泛使用,市場規(guī)模約達3萬億美元.

    四大銀行亦期待自救

    保爾森在周一的發(fā)言中對資產(chǎn)擔保債券在未來發(fā)揮積極作用表示了樂觀,稱其能夠提供新的融資渠道、使銀行的總體投資組合多元化,可以借此來擴大抵押貸款融資規(guī)模,提高承保標準,增強美國金融機構的實力.而美國銀行業(yè)監(jiān)管部門--聯(lián)邦儲蓄保險公司董事長希拉·貝爾也認為債券可能成為"幫助住房行業(yè)和抵押融資體系恢復信心與穩(wěn)定的一個有用工具".

    實際上,上述觀點與美聯(lián)儲主席伯南克一直以來的看法吻合,過去幾個月中,他曾一再表示,資產(chǎn)擔保債券是"幫助振興美國疲軟的房地產(chǎn)市場的一個方式".

    發(fā)行資產(chǎn)擔保債券從各位高管的意愿變?yōu)楝F(xiàn)實的計劃,四大銀行的聯(lián)合出手起到了至關重要的作用.分析人士認為,在次貸危機中,美國金融行業(yè)和與之緊密聯(lián)系,并居于危機核心地帶的住房行業(yè)和抵押融資體系一起,遭受了沉重的打擊.因此,發(fā)行資產(chǎn)擔保債券將是四大銀行通過間接方式謀求自救的一種手段.

    在四大銀行發(fā)表聯(lián)合聲明之前的上周末,美國內華達州第一國民銀行和加利福尼亞州第一遺產(chǎn)銀行因資金周轉不靈宣布破產(chǎn),這已經(jīng)是美國今年倒閉的第六家和第七家銀行;而聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)的統(tǒng)計數(shù)字則顯示,在美國大約8500家銀行中,今年第一季度有90家銀行出現(xiàn)在"有問題機構"名單上.不過,此次聯(lián)合出手的四大銀行雖然在剛剛過去的第二季度同時遭遇業(yè)績下滑,但均要好于市場預期.