新華傳媒擬1.12億元收購(gòu)上海嘉美廣告有限公司

　　日前，新華傳媒（600825）全資子公司上海中潤(rùn)解放傳媒有限公司擬以1.12億元收購(gòu)上海嘉美信息廣告有限公司100%股權(quán)。

　　嘉美廣告成立于2000年6月27日，注冊(cè)資本400萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)范圍包括承接各類(lèi)廣告設(shè)計(jì)、制作等業(yè)務(wù)。嘉美廣告是上海壽恒商務(wù)咨詢(xún)有限公司的全資子公司。嘉美廣告目前是《新聞晚報(bào)》廣告總代理公司，業(yè)務(wù)收入來(lái)源主要包括《新聞晚報(bào)》及其他部分廣告代理收入。截至評(píng)估基準(zhǔn)日2007年12月31日，凈資產(chǎn)清查調(diào)整后賬面值約為1227.8萬(wàn)元，評(píng)估值為1.24億元，評(píng)估增值率909.92%，此次評(píng)估的預(yù)期收益折現(xiàn)率為13%。經(jīng)測(cè)算，收購(gòu)嘉美廣告100%股權(quán)的投資回收期為7.3年，內(nèi)部報(bào)酬率9.34%。預(yù)計(jì)嘉美廣告2008年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.5億元，凈利潤(rùn)1650萬(wàn)元；2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.9億元，凈利潤(rùn)1733萬(wàn)元；2010年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2.2億元，凈利潤(rùn)1820萬(wàn)元。

　　新華傳媒此次收購(gòu)嘉美廣告100%股權(quán)的價(jià)格擬定為1.12億元。嘉美廣告原股東承諾該公司在2008年至2010年的三年稅前利潤(rùn)總額分別不低于2200萬(wàn)元、2310萬(wàn)元和2427萬(wàn)元。嘉美廣告原股東承諾將股權(quán)轉(zhuǎn)讓金中的6937萬(wàn)元現(xiàn)金質(zhì)押給新華傳媒，作為對(duì)三年利潤(rùn)承諾的擔(dān)保。在利潤(rùn)承諾期內(nèi)嘉美廣告的每一會(huì)計(jì)年度審計(jì)后，由公司根據(jù)其利潤(rùn)承諾完成情況，在扣除利潤(rùn)缺口后將余額逐筆釋放。嘉美廣告原股東承諾現(xiàn)金質(zhì)押擔(dān)保在利潤(rùn)承諾期內(nèi)不可撤銷(xiāo)，除非提供本公司認(rèn)可的經(jīng)評(píng)估的足額擔(dān)保。

　　新華傳媒表示，此次關(guān)聯(lián)交易將使公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有效整合并產(chǎn)生并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)，為把公司打造成為國(guó)內(nèi)最大的平面媒體廣告公司奠定重要的基礎(chǔ)。嘉美廣告是上海市著名的廣告代理公司之一，擁有較強(qiáng)的廣告經(jīng)營(yíng)能力，尤其是在活動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)和中小客戶(hù)拓展上表現(xiàn)突出，其代理的《新聞晚報(bào)》廣告收入增速大大超過(guò)上海市平面媒體總體增速。通過(guò)收購(gòu)嘉美廣告，一方面可以擴(kuò)大中潤(rùn)解放的市場(chǎng)份額，增加銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)；另一方面可以通過(guò)資源整合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，降低運(yùn)營(yíng)成本，從而進(jìn)一步增強(qiáng)公司整體競(jìng)爭(zhēng)力。