中投認(rèn)購12億美元大摩普通股 持股比例達(dá)9.86%

　　6月2日，摩根士丹利（Morgan Stanley）宣布發(fā)售22億美元普通股，以爭取在6月底以前全部償還美國TARP（問題資產(chǎn)收購計(jì)劃）優(yōu)先股貸款，這22億美元普通股將在公開市場募集資金。

　　基于摩根士丹利與中國投資有限公司（下稱中投公司）的合作關(guān)系，且中投公司擁有摩根士丹利優(yōu)先購買權(quán)，摩根士丹利與中投公司接觸，中投公司決定參加此次發(fā)售計(jì)劃。

　　根據(jù)紐約證券交易所在紐約時(shí)間6月2日上午8時(shí)30分（北京時(shí)間6月2日晚8時(shí)30分）發(fā)布的信息，中投公司和日本三菱UFJ集團(tuán)將參加認(rèn)購。

　　中投公司證實(shí)其認(rèn)購了22億美元普通股中的12億美元，在摩根士丹利中的持股比例將達(dá)到9.86%。

　　摩根士丹利這次發(fā)行的普通股價(jià)格較市價(jià)有較大折讓，按照6月1日摩根士丹利29.89美元/股的收盤價(jià)計(jì)算，折讓了8.2%，為27.44美元/股。

　　2008年10月，日本三菱UFJ集團(tuán)入股摩根士丹利90億美元時(shí)，曾經(jīng)將中投在2007年12月底入股摩根士丹利的持股比例從9.86%攤薄到7.68%，當(dāng)時(shí)因?yàn)楦鞣N原因，中投沒有啟動反攤薄程序。

　　據(jù)悉，這次摩根士丹利發(fā)行普通股，日本三菱UFJ集團(tuán)也啟動了反攤薄條款，認(rèn)購4.39億美元普通股，發(fā)行完成后，日本三菱UFJ集團(tuán)持股比例仍然為21%。

　　中投公司在2007年12月底耗資56億美元入股摩根士丹利，根據(jù)協(xié)議，中投公司認(rèn)購的可轉(zhuǎn)換股權(quán)單位的期限為兩年零七個(gè)月，按照年息9%按季支付利息，到期后轉(zhuǎn)換為摩根士丹利公司上市交易的股票，轉(zhuǎn)換價(jià)格區(qū)間為48.0700美元-57.6840美元/股。股權(quán)單位全部轉(zhuǎn)換后，中投公司持有摩根士丹利公司的股份將為9.86%。

　　由于全球金融危機(jī)的影響，摩根士丹利股價(jià)一路下滑，2008年10月曾經(jīng)跌至6.71美元/股，此后日本三菱UFJ集團(tuán)入股摩根士丹利90億美元，其認(rèn)購的股票都是優(yōu)先股，并每年分紅10%。此外，三菱UFJ集團(tuán)還可以將其中78億美元的優(yōu)先股，以每股25.25美元的價(jià)格轉(zhuǎn)換為普通股。

　　中投公司完成這次認(rèn)購后，其持有摩根士丹利股份的成本大大降低。

　　摩根士丹利此次融資償還TARP優(yōu)先股資金，其好處是顯而易見的。首先，每年將節(jié)約5億美元的優(yōu)先股股息，提高每股收益；其二，還可以免去國有化帶來的限制，這包括在薪酬、用人等方面的諸多限制。在一些市場人士看來，摩根士丹利融資成功，也在一定程度上增強(qiáng)了其財(cái)務(wù)能力，有助于增強(qiáng)市場的信心。

　　來自摩根士丹利的消息稱，這次發(fā)售獲得了12倍的超額認(rèn)購。6月2日，摩根士丹利股價(jià)于紐約開市前交易報(bào)28.43美元，下挫4.9%。