外資PE覬覦浦東破冰新政 將享受等同金融機(jī)構(gòu)待遇

　　外資股權(quán)投資公司正式登陸中國。早報(bào)記者獲悉，對6月2日下發(fā)的《上海市浦東新區(qū)設(shè)立外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)試行辦法》（簡稱《試行辦法》），上海市多個(gè)部門昨日專門聯(lián)合組織了諸多外資股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行了交流，對政策做詳細(xì)解讀。

　　據(jù)與會(huì)企業(yè)向早報(bào)記者透露，上海市商委、市金融辦以及浦東新區(qū)經(jīng)委、區(qū)金融辦、區(qū)工商、區(qū)稅務(wù)部門均有相關(guān)負(fù)責(zé)人出席會(huì)議。

　　來自會(huì)上的消息稱，一家阿聯(lián)酋投資基金目前已在浦東設(shè)立投資管理公司，成為浦東首家外資股權(quán)投資管理企業(yè)。此外，昨日出席會(huì)議的香港第一東方投資集團(tuán)也表現(xiàn)出極大的熱情，表示希望可以盡快在浦東設(shè)立股權(quán)投資管理企業(yè)。

　　另據(jù)報(bào)道，美國黑石集團(tuán)正在和上海方面商討在當(dāng)?shù)卦O(shè)立一只人民幣基金。早報(bào)記者昨天從浦東新區(qū)金融辦了解到，目前該項(xiàng)事宜正在磋商中，最終將采取何種形式尚未確定。

　　浦東首試外資PE公司

　　《試行辦法》的發(fā)布，讓浦東成為國內(nèi)首個(gè)允許外資股權(quán)投資公司以“股權(quán)投資管理企業(yè)”身份進(jìn)行合法登記注冊的地區(qū)。

　　根據(jù)《試行辦法》，受股權(quán)投資企業(yè)委托、以股權(quán)投資管理為主要經(jīng)營業(yè)務(wù)的境外金融機(jī)構(gòu)，都可借有限責(zé)任公司形式設(shè)立“外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)”，注冊的行業(yè)名可表述為“股權(quán)投資管理”，經(jīng)營范圍為“受股權(quán)投資企業(yè)委托，從事投資管理及相關(guān)咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)”；注冊資本不低于200萬美元，應(yīng)當(dāng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)到位20%以上，余額在2年內(nèi)全部到位。

　　按照《試行辦法》要求，外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)應(yīng)至少有一個(gè)投資者，該投資者或其關(guān)聯(lián)實(shí)體的經(jīng)營范圍涵蓋股權(quán)投資或股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)。此外，此類企業(yè)在申請?jiān)O(shè)立時(shí)，必須有2名以上高級管理人員同時(shí)具備以下資歷：2年以上從事股權(quán)投資或股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)經(jīng)歷，以及2年以上高級管理職務(wù)任職經(jīng)歷。

　　等同金融機(jī)構(gòu)待遇

　　值得注意的是，據(jù)《試行辦法》，對當(dāng)年在浦東新區(qū)進(jìn)行工商注冊和稅務(wù)登記的外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)，參照去年8月出臺的《浦東新區(qū)促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)發(fā)展的實(shí)施方法》（簡稱《實(shí)施辦法》）。

　　也就是說，和在浦東設(shè)立的人民幣股權(quán)投資基金一樣，如今外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)也享受金融機(jī)構(gòu)待遇。根據(jù)《實(shí)施辦法》，除了購房、租房補(bǔ)貼外，高管將按照其當(dāng)年薪水形成全部財(cái)力的40%給予補(bǔ)貼；擔(dān)任投資經(jīng)理或項(xiàng)目經(jīng)理職位的骨干人員，按照其當(dāng)年薪水形成全部財(cái)力的20%（即納稅總額的20%）給予補(bǔ)貼。

　　據(jù)浦東新區(qū)金融辦相關(guān)人士介紹，今后在浦東注冊管理公司的外資股權(quán)投資管理企業(yè)，即可通過該企業(yè)管理其在海外成立的基金，也可合法在內(nèi)地發(fā)起設(shè)立人民幣基金。

　　來自會(huì)上的消息稱，目前浦東還在積極研究外資股權(quán)管理企業(yè)作為人民幣基金GP（普通合伙人，基金管理人）的可行性，甚至外資基金在浦東直接設(shè)立股權(quán)投資公司的可行性，但這還需要國家商務(wù)部和外匯管理中心的許可。

　　諸多外資基金有意

　　由于目前在國家層面尚未出臺有關(guān)外商投資股權(quán)投資企業(yè)的相關(guān)規(guī)定，因此對外資股權(quán)投資企業(yè)而言，這部將外資股權(quán)投資企業(yè)在國內(nèi)的投資管理合法化的《試行辦法》無疑是邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。

　　據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前，進(jìn)入國內(nèi)的著名外資股權(quán)投資基金有今日資本、貝恩投資、凱雷等10余家。然而，這些大基金都沒有在浦東落戶。

　　伴隨著浦東此次出臺《試行辦法》，外資股權(quán)投資基金興趣驟濃。阿曼基金等均表示，將盡快在浦東設(shè)立股權(quán)投資管理公司，并積極推進(jìn)相應(yīng)基金在中國的直接投資。

　　出席昨日會(huì)議的香港第一東方投資集團(tuán)副總裁王淳奇更是在會(huì)上第一個(gè)提問，欲了解《試行辦法》的具體操作細(xì)則，他明確表示，希望成為（昨日）會(huì)后第一個(gè)上報(bào)申請材料的公司。

　　值得注意的是，雖然各地有關(guān)股權(quán)投資企業(yè)的管理辦法、稅收優(yōu)惠等政策密集出臺，但國家層面關(guān)于私募股權(quán)投資基金的管理辦法卻醞釀十余年至今尚未出臺，也正因?yàn)槿绱?，包括《試行辦法》在內(nèi)的諸多針對股權(quán)投資企業(yè)的地方性政策均處于試行階段，上述《試行辦法》有效期至2010年6月30日。