亞洲私募股權(quán)市場規(guī)模趕上歐美 中國PE行業(yè)日益完善

　　8月25日，艾德維克資產(chǎn)管理公司（Adveq Management AG）表示，亞洲已成為全球最為活躍的私募股權(quán)投資市場。亞洲地區(qū)的私募股權(quán)市場已相當(dāng)于歐美市場的總和。

　　艾德維克表示，在過去五年中，亞洲的私募股權(quán)市場經(jīng)歷了一段快速發(fā)展的時期。從投資額來看，亞洲目前占有全球私募股權(quán)投資行業(yè)的大約三分之一，在規(guī)模上相當(dāng)于美國和歐洲的市場。

　　在這段時間內(nèi)，中國已確立了其在亞洲私募股權(quán)市場的領(lǐng)導(dǎo)地位。中國投資額從2005年的8%增加到2008年的29%，且有趨勢顯示這比例將在2009年增加至大約占亞洲全部市場的三分之一。自2007以來，中國在亞洲投資資本中所占的份額就不斷增加。2009年上半年，中國占有亞洲私募股權(quán)投資額的三分之一（73億美元），這一增長趨勢仍將繼續(xù)。

　　目前，在亞太地區(qū)大約有1000家私募股權(quán)基金管理者。中國在這一行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)化已達(dá)到一定層次，大約有300多私募股權(quán)基金管理者，而其中的100多家已達(dá)到機(jī)構(gòu)投資等級。艾德維克預(yù)計(jì)，全球金融危機(jī)之后，受不斷增長的專業(yè)化和行業(yè)細(xì)分化的驅(qū)動，亞洲私募股權(quán)市場將繼續(xù)發(fā)展和成熟。中國將引領(lǐng)這一轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步鞏固其在亞洲私募股權(quán)市場所占的份額，在資本籌集和投資方面均成為這一地區(qū)的領(lǐng)頭人。

　　中國私募股權(quán)市場的快速發(fā)展已經(jīng)吸引了全球范圍內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的注意。在私募股權(quán)投資的歷史上，除了在歐洲做價值投資或在北美做風(fēng)險投資以及不良資產(chǎn)投資外，投資者首次在區(qū)域多樣化方面又多了一個切實(shí)可行的選擇。

　　艾德維克預(yù)測，在亞洲尤其是中國擴(kuò)展其在全球私募股權(quán)市場的影響力的同時，西方國家的私募股權(quán)投資規(guī)模將在未來幾年內(nèi)縮減大約30%。將來機(jī)構(gòu)投資者僅會考慮那些具有明顯差異和競爭優(yōu)勢定位且能夠在財(cái)務(wù)收益之外為其投資者提供增值的私募股權(quán)投資公司。

　　對此，艾德維克主席兼首席執(zhí)行官布魯諾·阿施勒評論說：“亞洲私募股權(quán)市場僅在過去的十年內(nèi)就已經(jīng)發(fā)展成為一個具備投資等級的資產(chǎn)類別。我們相信，2010年將會是私募股權(quán)投資行業(yè)出現(xiàn)一個階躍式變化的標(biāo)志年，機(jī)構(gòu)投資者將第一次真正實(shí)現(xiàn)在全球范圍內(nèi)來選擇私募股權(quán)投資。中國預(yù)計(jì)將繼續(xù)引領(lǐng)亞洲私募股權(quán)市場的發(fā)展，我們認(rèn)為，中國國內(nèi)私募股權(quán)市場的完善以及日趨有利的監(jiān)管環(huán)境將繼續(xù)吸引外國機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入中國。”

　　艾德維克是首批在中國積極進(jìn)行投資的“基金的基金”之一，自1998年以來就一直在中國通過私募股權(quán)基金投資支持高速增長的公司，到目前為止，已在中國投資了20個私募股權(quán)基金。艾德維克還積極通過作為主要發(fā)起投資人或參與顧問委員會的方式為很多中國私募股權(quán)基金管理者提供咨詢和指導(dǎo)。