如何吹散信用卡泡沫

　　國內(nèi)信用卡“藍(lán)海戰(zhàn)略”之量、質(zhì)分析

　　How to disperse bubbles of credit cards

　　Analysis of qualit and quantity of Chinese credit cards with

　　“Blue Ocean Strategy”

　　文／葉 佼

　　目前國內(nèi)信用卡業(yè)還剛剛起步。從宏觀市場看，不僅國內(nèi)持卡人相對保守的傳統(tǒng)消費(fèi)理念及媒體對個(gè)人信用重要性的宣傳很大程度緩解了信用卡壞賬隱患，而且尚未健全的國內(nèi)信用信息體系給了發(fā)卡行足夠的空間利用授信策略篩選并發(fā)展目標(biāo)客戶，同時(shí)也幾乎沒有承受來自國際同業(yè)的競爭壓力；從行業(yè)本身發(fā)展情況看，行業(yè)內(nèi)目前的信用卡數(shù)量和質(zhì)量離行業(yè)最基本飽和值相差甚遠(yuǎn)；卡業(yè)競爭遠(yuǎn)談不上激烈或白熱化。

　　那么，為什么現(xiàn)在普遍呼喊“發(fā)卡行濫發(fā)卡、信用卡應(yīng)重質(zhì)量而非數(shù)量”？因?yàn)椤皵?shù)量”和“質(zhì)量”的準(zhǔn)確定位被弱化了。業(yè)內(nèi)發(fā)卡行現(xiàn)在實(shí)際有效的卡量到底多少？發(fā)卡質(zhì)量到底如何？此篇用深度指標(biāo)揭示信用卡發(fā)卡泡沫背后真實(shí)的量和質(zhì)。

　　信用卡發(fā)卡數(shù)量

　　什么是“信用卡發(fā)卡數(shù)量”？目前，幾乎所有的發(fā)卡行包括社會(huì)媒體將信用卡發(fā)卡數(shù)量唯一定位在“卡數(shù)”上，但卻忽略了能真正反映發(fā)卡規(guī)?，F(xiàn)狀的指標(biāo)。這是導(dǎo)致信用卡業(yè)普遍被外界宣揚(yáng)“濫發(fā)”和發(fā)卡行沒有實(shí)效性發(fā)卡的原因之一。

　　先看國內(nèi)六大主要發(fā)卡行近三年來的發(fā)卡數(shù)量信息以及六大活躍發(fā)卡行去年的發(fā)卡數(shù)量：

　　從數(shù)據(jù)中可以看到，國內(nèi)主要六大發(fā)卡行依托雄厚穩(wěn)固的發(fā)卡基礎(chǔ)，成長迅速，2008年除中行增長率處在相對較低水平(僅在38.6%)外，其他五大行的發(fā)卡增長率均在90%以上；其中，工行、招行、建行2006年、2007年、2008年發(fā)卡數(shù)量增長率情況相似，基本上2008年增長率是2007年增長率的23倍；交行及中行的情況相較稍緩，為1.52倍；農(nóng)行發(fā)卡數(shù)量增速尤為顯著，2008年增速達(dá)到了256.61%。

　　單從這些表象數(shù)據(jù)中看，似乎國內(nèi)的信用卡業(yè)增速正以幾何速度遞增，規(guī)模擴(kuò)張日趨蓬勃，膨脹之勢不可擋，然而，單純的“發(fā)卡量”這一數(shù)據(jù)指標(biāo)并不能充分并準(zhǔn)確說明發(fā)卡行的發(fā)卡規(guī)模。在表象增長速度身后，真正的發(fā)卡數(shù)量增長情況如何呢？發(fā)卡行是真的在飛速擴(kuò)張卡量還是僅僅掩耳盜鈴？

　　用指標(biāo)透視發(fā)信用卡的數(shù)量與質(zhì)量

　　相較于數(shù)量的定位問題，目前業(yè)內(nèi)的信用卡發(fā)卡“質(zhì)量”定位可以說幾乎是一張白紙。沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、鮮有發(fā)卡行論及發(fā)卡質(zhì)量，“民間”提到的發(fā)卡質(zhì)量也只是泛泛而談。對信用卡業(yè)而言，這個(gè)巨大的漏洞無疑是造成發(fā)卡方發(fā)卡方向模糊混亂的因素之一。

　　數(shù)量——不僅是發(fā)卡數(shù)，發(fā)卡數(shù)只是一個(gè)限于淺層次發(fā)卡規(guī)模的量化參考指標(biāo)，切實(shí)的數(shù)量應(yīng)更深層次，定位在賬戶數(shù)，它反映并代表當(dāng)前客戶實(shí)際持卡承受力，同時(shí)也是發(fā)卡行收益的個(gè)體來源。

　　質(zhì)量——不只停留在活卡層面，而應(yīng)是客戶層面，特別是有效客戶、非睡眠客戶、活躍客戶數(shù)；不同層面的客戶構(gòu)成信用卡公司不同的贏利源和虧損源。

　　樣本數(shù)據(jù)中，統(tǒng)計(jì)“有效卡量”指標(biāo)并作批露的行只有2家，而統(tǒng)計(jì)“有效客戶”的行只有1家。在導(dǎo)致這種情況的多種原因中，有兩點(diǎn)值得關(guān)注：1)發(fā)卡數(shù)量中有多少是有質(zhì)量以及高質(zhì)量的卡，“發(fā)卡量”指標(biāo)中有多少泡沫？2)目前對信用卡發(fā)卡的發(fā)展?fàn)顟B(tài)的認(rèn)識還普遍停留在淺層次的發(fā)卡數(shù)量上，對于有效卡量、有效賬戶、有效客戶的關(guān)注度極少，甚至沒有。

　　經(jīng)過對樣本中僅有的兩家采用有效卡量指標(biāo)的發(fā)卡行數(shù)據(jù)及個(gè)人工作研究，認(rèn)為通過使用下列指標(biāo)，將銷戶卡、睡眠卡、已激活未用卡等各因素從表層數(shù)據(jù)中一一剝離，有助于發(fā)卡行從卡量、賬戶、客戶三個(gè)層面逐次識別當(dāng)前真實(shí)的業(yè)務(wù)進(jìn)展?fàn)顟B(tài)，同樣有助于授信策略的制定、客戶拓展、市場營銷、成本收益分析。

　　現(xiàn)在用上述參考比例進(jìn)行模擬數(shù)據(jù)透視，看看表象數(shù)據(jù)背后各大行發(fā)卡數(shù)量的信息(根據(jù)對目前貸記卡發(fā)卡情況分析，平均信用卡持有數(shù)量2賬戶/持卡人，1張/帳戶)。

　　可以看到，把發(fā)卡行發(fā)卡泡沫除去后，在發(fā)行的10張卡中，五成是活卡、四成卡客戶正在使用，三成非睡眠賬戶、兩成活動(dòng)賬戶、兩成非睡眠賬戶、最后只有一成是活躍客戶?？s水后的發(fā)卡量相較與前篇中指出的飽和卡量，差距進(jìn)一步拉大。從深層次卡量和發(fā)卡質(zhì)量來看，國內(nèi)信用卡發(fā)卡近90%是泡沫，國內(nèi)信用卡業(yè)仍然處于萌芽期，離成熟還有很長一段路要走。

　　(作者單位為中國農(nóng)業(yè)銀行總行信用卡中心信用控制部)