劉樂(lè)飛掌門中信產(chǎn)業(yè)基金：20億已投資10個(gè)項(xiàng)目

　　截至目前，中信產(chǎn)業(yè)基金已經(jīng)投資10個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)投資總額已超過(guò)了20億元人民幣

　　中信產(chǎn)業(yè)基金1月27日宣布，其旗下管理運(yùn)作的首支產(chǎn)業(yè)投資基金綿陽(yáng)科技城產(chǎn)業(yè)投資基金已正式結(jié)束募集，最終募集規(guī)模為90億元人民幣，成為目前國(guó)內(nèi)最大的人民幣產(chǎn)業(yè)投資基金。據(jù)中信產(chǎn)業(yè)基金董事長(zhǎng)劉樂(lè)飛、總裁吳亦兵介紹，總規(guī)模為90億元的綿陽(yáng)科技城產(chǎn)業(yè)投資基金投資者主要為大型金融機(jī)構(gòu)、國(guó)有企業(yè)、上市公司以及知名民營(yíng)企業(yè)，并首度證實(shí)此前外界傳言的“20億元資金來(lái)自于全國(guó)社?；?#8221;。

　　中信產(chǎn)業(yè)基金公司背景深厚。資料顯示，該公司的注冊(cè)資本為1億元，股權(quán)結(jié)構(gòu)為：中信證券（600030）（71%）、中科成環(huán)保集團(tuán)（21%）、中國(guó)高新投資集團(tuán)（8%）。綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金成立于2008年12月16日，出資人采用有限合伙制，存續(xù)期為12年（投資期6年，退出期6年）。根據(jù)計(jì)劃，綿陽(yáng)基金在投資上將兼顧高速成長(zhǎng)的民營(yíng)企業(yè)和成熟的國(guó)有企業(yè)，其中，民營(yíng)性質(zhì)的行業(yè)企業(yè)將占到1/3,國(guó)有大中型企業(yè)重組改制占到2/3,行業(yè)方面重點(diǎn)關(guān)注金融、消費(fèi)、原材料和機(jī)械制造4個(gè)領(lǐng)域。

　　作為國(guó)內(nèi)著名的金融投資集團(tuán)，中信對(duì)打造一支屬于自己的產(chǎn)業(yè)投資基金一直是情有獨(dú)鐘。畢竟中信集團(tuán)在這方面的人脈資源和企業(yè)資源都十分豐富。而選擇在綿陽(yáng)開(kāi)始中信的產(chǎn)業(yè)投資基金之路，不僅僅是因?yàn)檫@里擁有象四川長(zhǎng)虹（600839）這樣的大型上市公司，更是擁有一批在中信心目中值得投資的企業(yè)。這是中信產(chǎn)業(yè)投資基金能夠迅速將資金募集到位的關(guān)鍵。反觀國(guó)內(nèi)其他吵吵著要做產(chǎn)業(yè)投資基金的其他機(jī)構(gòu)，因?yàn)槿笔鞔_的投資方向和明確的投資企業(yè)對(duì)象，因而在募集資金時(shí)困難重重，難以有效地說(shuō)服投資者，基金的成立也就遙遙無(wú)期。

　　不光如此，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的一些似是而非的產(chǎn)業(yè)投資基金在投資時(shí)也走了一段彎路。中國(guó)基金論壇秘書(shū)長(zhǎng)、北京理工大學(xué)中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金研究中心學(xué)術(shù)委員會(huì)主任、教授崔新生表示，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金的軟肋之一是產(chǎn)業(yè)投資基金無(wú)“產(chǎn)業(yè)”。國(guó)內(nèi)所謂“產(chǎn)業(yè)”的投資基金，但幾乎無(wú)人作產(chǎn)業(yè)+投資基金，或者產(chǎn)業(yè)+投資或投資工具。受到國(guó)際PE巨頭凱雷、KKR等的影響沖擊，越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)身PE,已經(jīng)分不清是做VC還是PE了。因此，期盼中信產(chǎn)業(yè)投資基金的出世能為國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金樹(shù)立起新的標(biāo)桿。

　　為了避免自己手下的第一支產(chǎn)業(yè)投資基金走彎路，中信集團(tuán)從中國(guó)人壽（601628）那里請(qǐng)來(lái)了投資干將劉樂(lè)飛。1月19日，中國(guó)人壽（601628）發(fā)布公告稱，其首席投資執(zhí)行官劉樂(lè)飛將受委派赴中信證券履職，同時(shí)免去其首席投資官的職務(wù)。據(jù)報(bào)道，劉樂(lè)飛的新職務(wù)是中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司（下稱“中信產(chǎn)業(yè)基金”）董事長(zhǎng)。

　　據(jù)了解，劉樂(lè)飛在中國(guó)人壽時(shí)的投資業(yè)績(jī)斐然。公開(kāi)資料顯示，出生于1973年的劉樂(lè)飛，自2004年8月起擔(dān)任中國(guó)人壽投資管理部總經(jīng)理，2006年7月任中國(guó)人壽的首席投資官。在其任內(nèi)，除了投資中信證券、南方電網(wǎng)、國(guó)家電網(wǎng)、廣發(fā)行等大項(xiàng)目外，還在去年首戰(zhàn)美國(guó)資本市場(chǎng)，在VISA投資上獲益頗豐。由此看來(lái)，請(qǐng)劉樂(lè)飛來(lái)執(zhí)掌中信產(chǎn)業(yè)基金表明了中信集團(tuán)在產(chǎn)業(yè)投資基金領(lǐng)域稱雄的雄心

　　至今為止，綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金已完成10個(gè)投資項(xiàng)目，合計(jì)投資總額已達(dá)20多億元人民幣。有趣的是，在綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金已投資的項(xiàng)目中，投資的項(xiàng)目確是五花八門，左右開(kāi)弓。這里面既有互聯(lián)網(wǎng)方面的，如金融數(shù)據(jù)和工具服務(wù)商——上海萬(wàn)得資訊。萬(wàn)得資訊是中國(guó)大陸領(lǐng)先的金融數(shù)據(jù)、金融軟件綜合服務(wù)商，總部位于上海陸家嘴（600663）金融中心，在香港、北京、深圳、成都、沈陽(yáng)、武漢等地設(shè)有銷售服務(wù)中心。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，萬(wàn)得資訊服務(wù)過(guò)的證券、基金、保險(xiǎn)、銀行、投資公司等金融企業(yè)超過(guò)1500家，包括中國(guó)排名前50名的證券公司、最大的保險(xiǎn)公司、最大的證券研究所、最早的基金公司、四大商業(yè)銀行等金融龍頭企業(yè)。萬(wàn)得資訊董事長(zhǎng)陸風(fēng)近來(lái)在參加21世紀(jì)張江資本論壇時(shí)表示，公司計(jì)劃在國(guó)內(nèi)主板上市，并希望融資10億元人民幣左右。 綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金也許是看到了萬(wàn)得資訊這一點(diǎn)才做出投資決策的。

　　不光是投資新經(jīng)濟(jì)（310358,基金吧）領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，對(duì)于具有高成長(zhǎng)性的傳統(tǒng)企業(yè)，綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金也是絕不放過(guò)。位于四川綿陽(yáng)的雞蛋生產(chǎn)大戶四川圣迪樂(lè)村集團(tuán)創(chuàng)建于2001年，是國(guó)家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)——鐵騎力士集團(tuán)麾下的全資子公司。圣迪樂(lè)村是西部最大的高品蛋生產(chǎn)基地，擁有高品蛋雞275萬(wàn)只，產(chǎn)品暢銷于全國(guó)20多個(gè)大中城市，年銷售收入3億多元。日前，《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加大統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展力度，進(jìn)一步夯實(shí)農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展基礎(chǔ)的若干意見(jiàn)》的2010年中央一號(hào)文件下發(fā)，連續(xù)第七個(gè)“一號(hào)文件”鎖定“三農(nóng)”，使得該基金投資的四川圣迪樂(lè)村集團(tuán)成為政策風(fēng)向標(biāo)的受益者。除了上網(wǎng)和下鄉(xiāng)養(yǎng)雞之外，綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金還喝起了小酒。2009年6月26日，輕紡城（600790）公告稱，綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金將對(duì)旗下的會(huì)稽山紹興酒股份有限公司增資5000萬(wàn)股，價(jià)格為3.6元/股。據(jù)熟知“會(huì)稽山”的知情人士說(shuō)，早在2008年，該公司就進(jìn)入上市輔導(dǎo)期，爭(zhēng)取用2年左右的時(shí)間上市，公司還通過(guò)收購(gòu)嘉善酒廠，提高公司的產(chǎn)能，2008年和2009年，公司兩次定向增發(fā)共1億股，募集資金3.5億元，欲通過(guò)做大做強(qiáng)黃酒產(chǎn)業(yè)使企業(yè)早日進(jìn)入上市公司的行列。這一系列看起來(lái)眼花繚亂的投資舉措，彰顯出綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金獨(dú)到的投資目光，而劉樂(lè)飛的加盟，無(wú)疑會(huì)給綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金錦上添花。

　　中信產(chǎn)業(yè)投資基金的出世，會(huì)否帶領(lǐng)國(guó)內(nèi)目前現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)基金“名至實(shí)歸”，不再制造將產(chǎn)業(yè)投資基金轉(zhuǎn)換為股權(quán)投資基金這樣的怪胎，值得投資者好好觀察。