靳海濤：深創(chuàng)投所投項目75%集中高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

　　ChinaVenture北京時間6月4日上午消息，深創(chuàng)投總經(jīng)理靳海濤在今日于深圳舉辦的十二屆中國風(fēng)險投資論壇上發(fā)表演講，他表示深創(chuàng)投在新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域主要關(guān)注8個方面，包括信息技術(shù)、生物工程、新能源、裝備制造、新材料等。而對于自主創(chuàng)新的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，深創(chuàng)投成立10年來投的280個項目中，75%是在這個行業(yè)中，同時到在全球16個資本市場已經(jīng)有60個項目IPO，也是75%在這個行業(yè)。

　　靳海濤認為，作為一個中國人，應(yīng)該首先支持脊梁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　以下為演講全文：

　　我下面簡單的說兩句，從另外一個角度，就是我們這個創(chuàng)投對新興產(chǎn)業(yè)關(guān)注哪些方面，因為這個題目也挺大，所以也只能簡單的做一個介紹，我這里列舉了8個方面，第一是自主創(chuàng)新的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，這里面重點關(guān)注信息技術(shù)、生物工程、新能源、裝備制造、新材料等等，這都是慣常的理解。我認為這個行業(yè)是最重要的，中國的高科技產(chǎn)業(yè)應(yīng)該是獲得第一位的重視。深創(chuàng)投成立10年來投的280個項目中，75%是在這個行業(yè)中，我們到今天為止在全球16個資本市場已經(jīng)有60個項目IPO，也是75%在這個行業(yè)，我們認為，作為一個中國人，應(yīng)該首先支持脊梁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在這個行業(yè)里，我們的看法是知識產(chǎn)權(quán)的保護，也就是你的專利期限等等，你的門檻是不是高，不能是門檻一邁就過的，你的替代性的研究，所謂替代性就是你替代別人，把人家革命，如果你被人家替代，就是被革命，我們當(dāng)然希望革命別人，不希望被別人革命，還有它的天花板效應(yīng)，也就是它的市場空間有多大。我們還感到要投明星和幼童，而不去投金牛，瘦狗不投大家都明白，而且金牛我們也不投。我們也要關(guān)注它們受經(jīng)濟環(huán)境的影響是不是大，我認為受環(huán)境的影響有兩個方面，一個是本身的行業(yè)受環(huán)境并小，比如消費者受環(huán)境的影響比較小，比如生物工程受環(huán)境的影響比較小，另外一個方面，我們認為還有一些企業(yè)是本領(lǐng)比較大的，在這次金融危機中，我們看到最受影響的行業(yè)中，有一些企業(yè)反倒突飛猛進的發(fā)展，這個現(xiàn)象說明在經(jīng)濟環(huán)境變動時，減少了需求的個別需求，仍然會向少數(shù)集中，所以我們應(yīng)該有眼光發(fā)現(xiàn)這些能力強的企業(yè)。

　　第二個方面是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，我們認為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級是非常重要的，中國的創(chuàng)業(yè)投資應(yīng)該作為一個重點進行支持，我們在這個方面也做了很多的探索。在這個方面，我們的體會是態(tài)度要堅決，就是轉(zhuǎn)型的企業(yè)的選擇，你必須有一個明確的態(tài)度，不動搖、不猶豫，不能因為挫折就停下腳步。第二個是基礎(chǔ)的夯實，也就是原來的產(chǎn)業(yè)應(yīng)該打造一個好的基礎(chǔ)，包括準備充分，也就是在人才市場方面，還有必要的支持，像我們投的兩個轉(zhuǎn)型的企業(yè)，一個東莞的秦尚光電，風(fēng)險投資給他融了3次的資金，累計給六七個億的資金支持，都是對它的轉(zhuǎn)型升級非常重要的，還有連接必然，我們認為轉(zhuǎn)型升級企業(yè)向哪個方向轉(zhuǎn)型，不能向自己完全不相干的，你應(yīng)該是一個讓人家看起來是自然而然的、順理成章的，但是是向一個高臺階方面的轉(zhuǎn)移。當(dāng)然還有路徑的科學(xué)等等。我想這方面是我們應(yīng)該非常給予關(guān)注的。

　　第三個方面就是互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，因此互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)在仍然處在方興未艾之中，仍然有大的機會，從互聯(lián)網(wǎng)目前的幾個領(lǐng)域來看，從門戶來講，我們認為社區(qū)型的可能有拓展空間，大的門戶網(wǎng)站已經(jīng)形成格局了。移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展空間是非常大的，所以我們應(yīng)該重視手機，還有其他的移動終端產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合點。在這個結(jié)合點上，新的點子、新的創(chuàng)意可能帶來大的商業(yè)機會。第三個是電子商務(wù)，我們看到這些年，基本上發(fā)展的速度都是翻番性的發(fā)展，2009年網(wǎng)絡(luò)購物的交易額達到了2600多億，預(yù)計2010年的交易額將達到4000億，一般來講，上半年的估計都是保守的，到下半年一看，都會超過這樣的數(shù)據(jù)。我們認為，在電子商務(wù)方面，一個是交易，一個是支付，這兩個環(huán)節(jié)的空間無限，我也認為，將來在商貿(mào)流通領(lǐng)域只會留下兩件事情，一個是電子商務(wù)，另外一個就是物流，其他的傳統(tǒng)模式可能將會被淘汰。在網(wǎng)游這個環(huán)節(jié)上，我們認為這是互聯(lián)網(wǎng)最成功的領(lǐng)域，我們應(yīng)該注重它的發(fā)展，在這個領(lǐng)域里，我們發(fā)現(xiàn)體現(xiàn)健康的競技休閑類的上升勢頭。而且我們認為網(wǎng)游的重點是往健康方面提升，也就是由小成往大成發(fā)展，我們對健康內(nèi)容有評判的是大成，這也引起了很多人的反映，我是堅決支持網(wǎng)絡(luò)游戲企業(yè)在資本市場上市的，通過上市引導(dǎo)它們往健康方向發(fā)展，我們也推動了在創(chuàng)業(yè)板上市的第一家網(wǎng)游公司，看到這個公司上市之后，很多的網(wǎng)游公司在內(nèi)容上都在往健康方面的發(fā)展，提高它的檔次，我認為這個行業(yè)仍然有大的發(fā)展機會。我們也認為在網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)中，由于三網(wǎng)融合，還有國家的一些改革措施，將可能使這個行業(yè)有新的突破，目前來看，大的突破還沒有出現(xiàn)，所以還是有機會。這里面我也談到，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)該和傳統(tǒng)制造業(yè)結(jié)合，這種結(jié)合將使互聯(lián)網(wǎng)加速落地，制造業(yè)加速升級，我們看到一些新型的媒介在這樣的融合中獲得大的發(fā)展機會。

　　第四個方面是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，按商業(yè)模式分了3個方面，我舉個例子，比如說就電影產(chǎn)業(yè)來講，制作就屬于內(nèi)容提供商，像華誼兄弟做的這件事，它的發(fā)行就相當(dāng)于渠道商，像寶利華納，如果是綜合服務(wù)商，我們就認為是院線，像萬達影院。創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)按照商業(yè)模式劃分就是三個方面，這三個方面最大的要求就是要雅俗共賞，所以在文化創(chuàng)業(yè)企業(yè)里面最佳的創(chuàng)業(yè)家是有商業(yè)頭腦的藝術(shù)家。

　　第五是連鎖服務(wù)企業(yè)，這也是新興的，因為過去中國的商業(yè)都是單門單店的，這些年連鎖服務(wù)獲得了大的發(fā)展，

　　第六個方面是農(nóng)業(yè)。我們也看到農(nóng)業(yè)是國家非常重視的，我們也認為農(nóng)業(yè)孕育著很大的機會，我個人認為現(xiàn)在這個狀況，一個是規(guī)模比較小，但是它的發(fā)展空間非常大，第二個就是交易比較特殊，它是現(xiàn)金交易，還有很多是生物資產(chǎn)，它就可能產(chǎn)生變化，這要用不同的觀點看待，行業(yè)的變化比較小，可能給創(chuàng)新就帶來很大的難度。同時，它的毛利率比較低，這是普遍的現(xiàn)象，很多要靠補貼。所以，我們認為，首先不能用看工業(yè)的眼光來看待農(nóng)業(yè)，這不光是投資部門，還有監(jiān)管部門都應(yīng)該這些看。

　　第七個方面是新型能源和環(huán)保，現(xiàn)在大家一開口都提低碳，而且新能源和環(huán)保的產(chǎn)業(yè)有比較高的估值，我認為是非常重要的，我覺得我們應(yīng)該關(guān)注投資拉動型和補充型的，

　　最后，是商業(yè)模式創(chuàng)新。就是你可能是傳統(tǒng)的東西，但是通過創(chuàng)新，使這個東西升級了，

　　我們應(yīng)該鼓勵大家多進行創(chuàng)新，謝謝大家，因為涉及的比較具體，講得不一定對，謝謝各位！