銀行當(dāng)鋪式服務(wù)阻擋企業(yè)融資 VC/PE被寄厚望

　　很多中小企業(yè)把目光投向了風(fēng)投，但只有很小一部分能獲得融資，銀行仍是絕對(duì)主力。

　　一頭是嗷嗷待哺的中小企業(yè)，另一頭是手捏大把資金，卻因企業(yè)缺少抵押物或擔(dān)保而不敢放貸的銀行。作為本次峰會(huì)論壇主講嘉賓，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，由于中小企業(yè)有形資產(chǎn)少，財(cái)務(wù)比較不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，融資難是全世界都面臨的難題，但由于我國(guó)金融制度和金融服務(wù)不完善，表現(xiàn)得尤為突出，其根本解決方法就是制度創(chuàng)新，如引入民間資本、發(fā)揮資本市場(chǎng)融資功能、改變銀行“當(dāng)鋪式”服務(wù)風(fēng)格等。

　　供需矛盾引發(fā)融資難

　　為何中小企業(yè)融資難？郭田勇認(rèn)為，關(guān)鍵在于供需問題。

　　在信貸市場(chǎng)，大型金融機(jī)構(gòu)占據(jù)了主導(dǎo)地位，但它們服務(wù)的對(duì)象是央企、大型企業(yè)，而在數(shù)量龐大的中小企業(yè)面前，為其服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)又相對(duì)較小，導(dǎo)致需求大，而供給小，從而出現(xiàn)融資難的問題。

　　郭田勇認(rèn)為，在現(xiàn)有階段，能對(duì)企業(yè)信貸起主導(dǎo)作用的只能是銀行，雖然風(fēng)投、小額貸款擔(dān)保公司能夠解決一部分企業(yè)融資問題，但是風(fēng)投只看好高科技含量高、高成長(zhǎng)性的企業(yè)，除此之外，還有大量從事加工、服務(wù)、貿(mào)易的企業(yè)，他們科技含量低、營(yíng)業(yè)規(guī)模小，但也有融資需求，這部分企業(yè)數(shù)量最大，處于金字塔底端，需要銀行來解決。

　　很多銀行在中型企業(yè)貸款方面做得不錯(cuò)，但是針對(duì)小企業(yè)、微小企業(yè)的貸款增量并不多，特別是微型企業(yè)，這部分企業(yè)是最需要貸款的企業(yè)。而目前，銀行的服務(wù)方式又制約了對(duì)中小企業(yè)信貸的發(fā)展。

　　銀行放貸不能做“當(dāng)鋪”

　　郭田勇說，他曾做過一個(gè)中小企業(yè)融資調(diào)查，中國(guó)企業(yè)拿不到銀行信貸，很大程度上都是因?yàn)闆]有抵押物。

　　“我們現(xiàn)在把銀行做成了當(dāng)鋪”，他說，從目前來看，國(guó)內(nèi)銀行信用貸款非常少，大部分貸款都是抵押貸款，需要抵押物，這是銀行最看重的東西，但又恰恰是中小企業(yè)最大的“軟肋”。

　　他認(rèn)為，如果按照當(dāng)鋪式的模式繼續(xù)發(fā)展，中小企業(yè)融資很難有大的突破，只有服務(wù)方式創(chuàng)新才能激發(fā)銀行對(duì)于中小企業(yè)信貸的激情，但是現(xiàn)在問題是，銀行現(xiàn)在對(duì)于貸款出路并不發(fā)愁，沒有中小企業(yè)，國(guó)內(nèi)還有很多大企業(yè)，只要找到大客戶，日子即能過得很滋潤(rùn)。

　　在此情況下，很多中小企業(yè)把目光投向了風(fēng)投，寄希望于PE、VC、天使基金能夠解決他們的資金問題，股權(quán)融資成為一個(gè)新的方向。對(duì)此，郭田勇認(rèn)為，這只能解決很小一部分企業(yè)的需求，銀行應(yīng)起絕對(duì)主力作用。

　　引入民間資本

　　他認(rèn)為，改進(jìn)融資難的狀況，需要三方面工作，一是現(xiàn)有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，需要進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)甄別的能力和金融服務(wù)的水平。

　　其二，從資本市場(chǎng)來講，希望隨著創(chuàng)業(yè)板的開通，中小企業(yè)直接融資的功能能夠發(fā)揮起來，因?yàn)楝F(xiàn)在銀行間接融資太強(qiáng)，現(xiàn)在處在瘸腿走路的情況，融資都靠銀行，資本市場(chǎng)發(fā)揮作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

　　此外，從機(jī)構(gòu)上來講，民間資本進(jìn)入是很有必要的，未來一方面可以設(shè)立一些小銀行，或者專門能夠解決中小企業(yè)融資的一些金融機(jī)構(gòu)。而民間資本能否大力參與農(nóng)村信用社、城市信用社等中小銀行，關(guān)鍵是要看地方政府是否能認(rèn)真落實(shí)。

　　他認(rèn)為，目前我國(guó)大多數(shù)中小銀行的實(shí)際控制方目前都是地方政府。近幾年，為提高資本實(shí)力，在地方政府的主導(dǎo)下，不少銀行都在增資擴(kuò)股，通常以國(guó)有大中型企業(yè)居多，民營(yíng)和個(gè)體經(jīng)濟(jì)體較少。