關(guān)聯(lián)方多次火速入股 第一創(chuàng)業(yè)證券IPO利益聯(lián)盟

2011-01-22 07:32:42      徐亦姍

  1月10日,七臺(tái)河寶泰隆煤化工股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寶泰隆”)的主板首發(fā)申請(qǐng)通過。

  而潛伏在寶泰隆中的兩位股東佛山市順德金紡集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“順德金紡”)和廊坊榮盛創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廊坊榮盛”)再度聯(lián)手,分別持有其2.07%和1.035%的股權(quán)。

  這并不是這兩家公司的首次聯(lián)手。

  2010年3月,洛陽北玻首發(fā)申請(qǐng)上會(huì)。而背后參股的深圳首創(chuàng)成長投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“深圳首創(chuàng)”),其中的兩位股東即為順德金紡和廊坊榮盛。后苦于深陷專利糾紛泥沼,洛陽北玻上市遇阻,兩公司的財(cái)富快車也被緊急叫停。

  事實(shí)上,順德金紡和廊坊榮盛兩次在上市前夕火速入股,或與參股公司共同的保薦機(jī)構(gòu)第一創(chuàng)業(yè)證券有關(guān)。

  記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),除上述兩家公司外,第一創(chuàng)業(yè)證券背后更有一個(gè)實(shí)力強(qiáng)勁的IPO利益聯(lián)盟。

  其中,深圳首創(chuàng)的三位法人股東同時(shí)擔(dān)任第一創(chuàng)業(yè)證券的股東,借此關(guān)系,深圳首創(chuàng)股東們的身影得以頻頻出現(xiàn)在第一創(chuàng)業(yè)證券保薦的IPO項(xiàng)目里。

  關(guān)聯(lián)股東潛入

  “隨風(fēng)潛入夜”,深圳首創(chuàng)入股第一創(chuàng)業(yè)證券保薦的IPO公司,均迅速而悄無聲息。

  2007年11月21日,深圳首創(chuàng)成立當(dāng)天,恰逢洛陽北玻上市前最后一輪融資。其中,深圳首創(chuàng)以每股7.1元的價(jià)格受讓洛陽北玻400萬股,廊坊榮盛也以每股7.6元的價(jià)格受讓洛陽北玻200萬股。

  招股書顯示,深圳首創(chuàng)注冊(cè)資本為8300萬元,蕭山航民控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“蕭山航民”)、榮盛控股股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“榮盛控股”,廊坊榮盛控股母公司)、北京首創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“首創(chuàng)投資”)、順德金紡和劉忠環(huán)分別出資3000萬、2000萬、1300萬、1000萬、1000萬元。

  然天有不測(cè)風(fēng)云,苦于深陷專利糾紛泥沼,洛陽北玻上市遇阻,深圳首創(chuàng)股東們唾手可得的億元財(cái)富盛宴也被無限期擱置。

  幸運(yùn)的是,寶泰隆的過會(huì)又給深圳首創(chuàng)的部分股東們帶來了希望。

  預(yù)披露資料顯示,2008年2月20日,寶泰隆以購買資產(chǎn)為由進(jìn)行上市前最后一輪增資,廊坊榮盛以2000萬元購買公司400萬元注冊(cè)資本;順德金紡以1000萬元購買200萬元注冊(cè)資本。

  之后,寶泰隆經(jīng)歷股份改制和資本公積金轉(zhuǎn)股。截至招股書簽發(fā)日,廊坊榮盛和順德金紡分別持有寶泰隆600.1966萬股和300.0983萬股,每股投資成本為3.33元。

  假若寶泰隆順利發(fā)行,其2009年攤薄后的每股收益0.32元,參考滬市主板平均16倍發(fā)行市盈率,其上市首日發(fā)行價(jià)約為5.16元。則廊坊榮盛和順德金紡持有的股票市值分別約為3097.01萬元和1548.51萬元,持股兩年的投資收益率約為54.85%。

  洛陽北玻和寶泰隆均為第一創(chuàng)業(yè)證券保薦。而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),深圳首創(chuàng)的股東均與第一創(chuàng)業(yè)證券有著密切關(guān)系,而其中更有三位股東是第一創(chuàng)業(yè)證券的股東。

  其中,深圳首創(chuàng)的股東之一蕭山航民是上市公司航民股份實(shí)質(zhì)控制人杭州蕭山航民村資產(chǎn)管理中心的旗下產(chǎn)業(yè)。

  航民股份2010半年報(bào)顯示,公司控股股東航民集團(tuán)持有31.31%股權(quán),而航民集團(tuán)背后的控制人是杭州蕭山航民村資產(chǎn)管理中心(持股80.57%)和蕭山航民(持股19.43%),航民村資產(chǎn)管理中心同時(shí)也是蕭山航民的控股股東。

  而公開資料顯示,浙江航民實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“航民集團(tuán)”)持有第一創(chuàng)業(yè)證券6.48%股權(quán)。
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  深圳首創(chuàng)另一股東榮盛控股是榮盛發(fā)展的控股股東。而2007年8月,榮盛發(fā)展上市時(shí)的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商恰是第一創(chuàng)業(yè)證券。公開資料顯示,榮盛控股是一家憑借房地起家的投資集團(tuán),其實(shí)質(zhì)控制人耿建明曾憑借81.9億元身家躍升為河北首富,在福布斯中國排行榜上提名。

  首創(chuàng)投資則由首創(chuàng)集團(tuán)控股,從事創(chuàng)投和創(chuàng)投基金管理。根據(jù)2009年年報(bào)披露,首創(chuàng)集團(tuán)持有第一創(chuàng)業(yè)證券15.72%股權(quán),是其控股股東。

  還有一位股東順德金紡則是民航股份上市時(shí)的發(fā)起人股東。順德金紡也持有第一創(chuàng)業(yè)證券0.94%的股權(quán)。

  而這三位第一創(chuàng)業(yè)證券的股東首創(chuàng)集團(tuán)、航民集團(tuán)背后的蕭山航民村資產(chǎn)管理中心和順德金紡合計(jì)共持有深圳首創(chuàng)63.86%股權(quán)。

  此外,與第一創(chuàng)業(yè)證券關(guān)系頗為親密的榮盛控股也持有深圳首創(chuàng)36.14%的股權(quán)。

  而深圳首創(chuàng)的自然人股東劉忠環(huán)與榮盛控股也有密切關(guān)系。2009年12月,劉忠環(huán)關(guān)聯(lián)公司(香港)佳永國際投資有限公司與榮盛發(fā)展(榮盛控股為其大股東)共同投資設(shè)立沈陽榮盛中天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。

  由此,深圳首創(chuàng)實(shí)際上是第一創(chuàng)業(yè)證券股東及其相關(guān)方控制的一個(gè)投資馬甲,通過第一創(chuàng)業(yè)證券,頻頻入股其保薦的擬上市公司。

  第一創(chuàng)業(yè)證券利益圈

  事實(shí)上,順德金紡、航民集團(tuán)和第一創(chuàng)業(yè)證券淵源頗深。

  在航民股份未上市前,順德金紡就已和航民股份母公司航民集團(tuán)合作不斷。兩者共同投資建立了佛山市順德仙泉酒店、杭州蕭山污水處理有限公司、衢州航民房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、衢州民望江園物業(yè)有限公司。

  2004年7月,航民股份登陸A股市場(chǎng),其保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商即為第一創(chuàng)業(yè)證券。彼時(shí),順德金紡以發(fā)起人股東的身份,以800萬元的成本持有航民股份800萬股。

  記者計(jì)算得出,順德股份在持股航民股份上收益頗豐。其歷次套現(xiàn)航民股份所得收益約為6308.5萬元;持有期間分紅約為427.75萬元;此外,根據(jù)1月14日航民股份收盤價(jià)7.99萬元,順德股份今日持有航民股份200萬股的市值約為1598萬元。

  而順德金紡也與第一創(chuàng)業(yè)證券關(guān)系不俗。2006年大族激光進(jìn)行非公開發(fā)行,公司保薦機(jī)構(gòu)由聯(lián)合證券變更為第一創(chuàng)業(yè)證券,而順德金紡也由此成為大族激光定向增發(fā)對(duì)象,購入大族激光230萬股。

  值得注意的是,大族激光的定向增發(fā)和航民股份的上市保薦項(xiàng)目的操刀人均是第一創(chuàng)業(yè)證券的王勇。

  而順德金紡和航民集團(tuán)的PE之路則始于持股第一創(chuàng)業(yè)證券之后。

  2007年6月25日,第一創(chuàng)業(yè)證券進(jìn)行增資擴(kuò)股。順德金紡以1.5元每股價(jià)格,分別購入1500萬股。

  2007年8月,榮盛發(fā)展順利登陸A股市場(chǎng),其保薦機(jī)構(gòu)跟主承銷商為第一創(chuàng)業(yè)證券。2007年9月,首創(chuàng)集團(tuán)將其持有的第一創(chuàng)業(yè)證券1.03億股(占總股本13.81%)以1.8億元價(jià)格掛牌轉(zhuǎn)讓給航民集團(tuán)。

  2007年11月21日,由首創(chuàng)投資、順德金紡、蕭山航民、榮盛控股和劉忠環(huán)共同投資的深圳首創(chuàng)正式成立。

  同日,深圳首創(chuàng)參股第一創(chuàng)業(yè)證券保薦項(xiàng)目洛陽北玻。

  2008年2月,順德金紡、廊坊榮盛和北京中和嘉華投資有限公司參股第一創(chuàng)業(yè)證券保薦項(xiàng)目寶泰隆。值得注意的是,其股東之一北京中和嘉華投資有限公司同為第一創(chuàng)業(yè)證券股東,持有其1000萬股。


 

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