立人集團(tuán)投資困局：進(jìn)軍礦業(yè)受阻

　　因踩準(zhǔn)了房地產(chǎn)和煤炭行業(yè)的入市時點(diǎn)，董順生掙到了錢；然而，他卻沒有踩準(zhǔn)退出的時點(diǎn)。

　　文 │ 本刊記者 朱健 丁璐燕

　　目前，尚未有證據(jù)表明立人集團(tuán)是一家捏造項目、蓄意欺詐的公司。更多的線索顯示，董順生邁入地產(chǎn)和礦業(yè)的多元化之舉，初衷還是為了補(bǔ)貼育才學(xué)校的運(yùn)營虧空。

　　然而事后看來，自從陷入民間集資的泥沼后，高息魔咒就再未散去，他和立人集團(tuán)徒勞掙扎只會導(dǎo)致越陷越深，直至最后陷入拆東墻補(bǔ)西墻的窘境，而營商環(huán)境的不確定性更加大了悲劇的砝碼。

　　受困的地產(chǎn)

　　2005年前后，董順生開始涉足房地產(chǎn)和煤礦領(lǐng)域。當(dāng)時正好趕上房地產(chǎn)和煤礦發(fā)展的黃金期，在賺到錢嘗到甜頭后，董順生的膽子也開始“逐漸大了起來”。

　　因踩準(zhǔn)了房地產(chǎn)和煤炭行業(yè)的入市時點(diǎn)，董順生掙到了錢；然而，他卻沒有踩準(zhǔn)退出的時點(diǎn)。2011年，不僅信貸市場嚴(yán)格受限，其重金投入的房地產(chǎn)和煤礦都無一例外地遭受了政策嚴(yán)冬的洗禮和考驗，靠高利率借貸維持的脆弱融資鏈條就此崩斷。

　　根據(jù)《浙商》記者從泰順縣政府獲得的《溫州立人教育集團(tuán)有限公司投資項目情況一覽表》中發(fā)現(xiàn)，立人集團(tuán)下屬企業(yè)及關(guān)聯(lián)項目22個，而目前正常生產(chǎn)經(jīng)營的項目僅有13個(見下頁圖表)。

　　值得關(guān)注的是，22個項目中房產(chǎn)項目近半，共計9個，其中6個位于江蘇省內(nèi)的淮安、揚(yáng)州等地。其中位于盱眙縣的小太湖﹒國際新城、怡天物流商貿(mào)港和淮安市的國際商城、南部新城項目為立人集團(tuán)全資控股，而距淮安2小時左右車程的寶應(yīng)縣大上海國際公寓和高郵市天潤園小區(qū)項目，立人集團(tuán)控股70%。

　　而這些，正是飽受詬病、被育才學(xué)校教職員工稱為“立人逼投”的項目。負(fù)責(zé)審計立人集團(tuán)的財務(wù)的溫州中源會計師事務(wù)所主任劉旭海介紹，除了3個參股項目，對立人上述19個項目的初步審計，包括審計賬目、債權(quán)登記等。隨著偵查的深入，立人的集資模式和集資款的構(gòu)成越來越清晰。事發(fā)前，立人集團(tuán)旗下已有學(xué)校、公司等共36家，分布在內(nèi)蒙古、江蘇各地，經(jīng)營范圍涉及教育類投資與建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)、礦業(yè)投資等。

　　一名債券登記工作小組成員表示，立人集團(tuán)旗下幾乎各公司都各自集資。比如，立人旗下的幼兒園、小學(xué)、初中、高中、高中董事會、高中后勤部、淮安國康、淮安立人投資、鄂爾多斯立人投資、鄂爾多斯礦區(qū)、佰泰置業(yè)等。

　　核查發(fā)現(xiàn)，立人的賬目相當(dāng)混亂，“在泰順的下屬學(xué)校有5套賬，3個董事各有3套賬本”；內(nèi)部資金調(diào)撥不通過公司賬號，如從內(nèi)蒙古調(diào)資回泰順，用的是財務(wù)的個人賬戶。因此，審計工作量很大，預(yù)計只能先核出資產(chǎn)、債務(wù)總額，再細(xì)化，如查清各個時間資金流向，單筆賬目流向、用途等，“會比較耗時，因為立人累計資金往來超過10萬次，卻沒有實行現(xiàn)代會計制度，如債務(wù)只記錄結(jié)余，此前的利息支出、累計借款等原始數(shù)據(jù)都丟了，需要倒算?！?/p>

　　據(jù)他介紹，通過初步審計已可確認(rèn)，19個項目的資產(chǎn)價值差距較大，多個項目只值百萬元，有些還不到，資產(chǎn)總額遠(yuǎn)不足50億元、債務(wù)遠(yuǎn)大于此前立人集團(tuán)股東所稱的22億元，累計支付利息與此前說的34億元差不多。從賬目看，集資款基本用于支付利息、股息，但不排除資金未進(jìn)賬的可能。

　　逆勢擴(kuò)大投資

　　2011年11月5日，立人集團(tuán)事發(fā)后曾向債權(quán)人提出四種解決方案，其中一項即為將小太湖﹒國際新城房產(chǎn)充作債務(wù)抵償。江蘇佰泰置業(yè)有限公司總經(jīng)理翁卿忠告訴《浙商》記者，小太湖一期項目共建約2000套住房，2010年6月起售，立人集團(tuán)事發(fā)后，佰泰公司將剩余300套尚未售出住房全部抵償給債權(quán)人。

　　2009年11月，立人集團(tuán)全資控股子公司淮安國康房地產(chǎn)開發(fā)有限公司從寧波佰泰置業(yè)有限公司手中正式接盤占地1372畝的小太湖項目。“寧波那邊資金鏈出了問題，這個項目又是同盱眙縣政府有戰(zhàn)略合作關(guān)系，未來發(fā)展前景很好?！蔽糖渲艺f。

　　國康接盤的原因與立人集團(tuán)定下的“雙百”目標(biāo)不無關(guān)系。2008年秋，全球經(jīng)濟(jì)遇冷，企業(yè)紛紛放慢投資步伐，這時立人集團(tuán)卻逆流而上，2009年初提出國康當(dāng)年必須在商業(yè)地產(chǎn)、住宅地產(chǎn)上分別開發(fā)100萬平方米。

　　據(jù)了解，小太湖一期售房所得1億元資金已全部投入二期和人工湖建設(shè)，“公司還通過土地抵押向銀行借了5000萬元，也全部投進(jìn)去了?！蔽糖渲艺f，項目前后共投資5億元，如果現(xiàn)在清盤，投進(jìn)去的錢都打了水漂。

　　《浙商》記者在小區(qū)看到，二期工程已結(jié)頂，現(xiàn)場也并無施工跡象。翁卿忠則稱，工程因缺少資金基本停滯，二期房子也因此無法銷售?！墩闵獭酚浾咴儐栁挥陧祉艨h城的小太湖售樓處某一工作人員時，對方亦稱，“已經(jīng)不賣了”。

　　小太湖項目位居江蘇盱眙縣開發(fā)區(qū)，距離縣城中心約5公里，僅有一趟公交車與縣城連接。出租車師傅告訴《浙商》記者，“小太湖房子雖然便宜，但家里條件稍微好點(diǎn)的，都不愿買到這里來，生活很不方便?！?/p>

　　不過，對小太湖未來的發(fā)展，翁卿忠信心滿滿，“只要縣城發(fā)展規(guī)劃不變，項目前景肯定是好的。小太湖本來就是為開發(fā)區(qū)配套的，購房者也多為開發(fā)區(qū)企業(yè)員工、臨近鄉(xiāng)鎮(zhèn)的村民，另外，小太湖也在不斷完善周邊設(shè)施，“農(nóng)貿(mào)市場已經(jīng)建成了，占地406畝的人工湖也已經(jīng)動工在建，樹都栽上了。”

　　翁卿忠的另一身份為怡天置業(yè)發(fā)展有限公司總經(jīng)理，怡天置業(yè)是國康房產(chǎn)控股的另一家子公司。剛接盤小太湖項目滿一年，2010年12月，國康又投資30億元建設(shè)規(guī)劃面積為1477畝的怡天物流商貿(mào)港項目。

　　在依靠龍蝦產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來的蘇北小縣城，立人集團(tuán)在盱眙的歷次大手筆投資受到當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)高度重視。但怡天物流商貿(mào)港卻因涉及違章建筑，工程被迫停建。

　　《浙商》記者前往位于高速公路口的工地現(xiàn)場，僅看到遠(yuǎn)遠(yuǎn)矗立著初顯框架的5層鋼筋混凝土建筑。一位負(fù)責(zé)看守工地的工人說，他已在這里看守長達(dá)半年之久，未見有后續(xù)施工。

　　“牽一發(fā)而動全身”

　　即便怡天物流商貿(mào)港項目可以開工，也缺乏后續(xù)資金。據(jù)該項目聯(lián)絡(luò)組組長、泰順縣房管局副局長林正義說，事實上，小太湖項目與怡天物流商貿(mào)港項目的一部分投資款，來自于立人集團(tuán)在江蘇淮安的另一個項目。

　　“淮安國際商貿(mào)城項目自2003年投建以來，運(yùn)營一直都還不錯，商鋪基本售完，但銷售資金多用于支持盱眙兩個項目建設(shè)，目前商城靠回購商鋪再高價賣出支付正常運(yùn)營開支?！痹擁椖柯?lián)絡(luò)組組長、泰順縣監(jiān)察局副局長蘇志鋒說。

　　“但商貿(mào)城后期發(fā)展會越來越好。”蘇補(bǔ)充道，商貿(mào)城所在的淮安市楚州區(qū)現(xiàn)已改稱淮安區(qū)，據(jù)了解，淮安市政府可能搬遷至此，商貿(mào)城區(qū)位優(yōu)勢會有所好轉(zhuǎn)。

　　此外，立人集團(tuán)在淮安投資的南部新城項目也因缺乏資金被擱置?！绊椖恳?guī)劃土地面積2090畝，聽說最初預(yù)計開發(fā)時間為10年，但立人出事后，現(xiàn)在連土地款都還未付清?！蔽糖渲艺f。

　　而被蘇志鋒、林正義稱作“情況較好”的江蘇高郵、寶應(yīng)兩個地產(chǎn)項目，也不容樂觀。該項目聯(lián)絡(luò)組組長、泰順縣水利局書記陶英榮說：“寶應(yīng)縣大上海國際公寓因為地段好，臨近縣政府，房子已基本賣完，前期項目運(yùn)作良好，才投建高郵天潤園項目，結(jié)果沒多久立人就出事了，現(xiàn)在還沒開工?！?/p>

　　《浙商》記者在高郵市天潤園售樓處看到，房型沙盤已在展示，一位員工說，“房子在建，開盤出售也就是最近一段時間的事情。”雖然臨近高郵市政府，但小區(qū)房價預(yù)計在4000元/平方米，遠(yuǎn)低于周邊5000元/平方米的均價。

　　受泰順縣政府委托負(fù)責(zé)立人集團(tuán)項目資產(chǎn)清核的溫州中源會計師事務(wù)所董事長劉旭海透露，“江蘇項目算是立人集團(tuán)的核心資產(chǎn)，但項目大多已經(jīng)清算，僅有幾個還在維持。”

　　進(jìn)軍礦業(yè)受阻

　　立人集團(tuán)項目遭遇資金瓶頸的同時，它的另一盈利支點(diǎn)——礦業(yè)項目投資進(jìn)展也不順利。

　　縱觀立人集團(tuán)旗下的內(nèi)蒙古牛五堯露天煤礦、貴州仁懷建宏礦業(yè)等6個煤礦項目，其中4個承包、收購于2009年之后。

　　彼時，出于節(jié)能減排和安全生產(chǎn)方面的考慮，政策層面對中小礦業(yè)項目出臺了一系列調(diào)控措施，包括關(guān)停和產(chǎn)能限制。受制于此，立人集團(tuán)斥巨資拿下的上述項目，皆無法創(chuàng)造利潤，回籠資金。無可奈何之下，立人集團(tuán)一開始還能借助民間集資進(jìn)行周轉(zhuǎn)，到了后來，只能折價甩賣。

　　內(nèi)蒙古四道溝煤礦是這些項目中的1個。據(jù)管理人員介紹，當(dāng)初立人集團(tuán)以四五千萬元買下該礦，2010年銷售額10億元、利潤超2億元，但錢還沒捂熱就被調(diào)回泰順。債務(wù)危機(jī)爆發(fā)后，立人集團(tuán)迫于壓力將煤礦以4.5億元抵債，隨后被債主以3.5億元轉(zhuǎn)手。

　　四道溝煤礦的管理、財務(wù)人員有59人，均為泰順人，已于去年12月返鄉(xiāng)。其中的老潘是礦屬洗煤廠廠長，2009年4月在泰順被聘用，月薪4000元，外加10萬管理股。這不是現(xiàn)代企業(yè)給高管的股份，而是意味著老潘要借10萬給立人集團(tuán)，立人再以8分月息返還。

　　“我的職務(wù)，在內(nèi)蒙古其他煤礦有三五十萬元年薪，要不是沖著管理股息，誰去那個地方？但不入管理股，立人不會聘你?！崩吓苏f，到次年1月，利息就降至5分。為多賺錢，他就追加管理股，前后投進(jìn)去60萬元，很多是以3分利息借來的。

　　其他人的情況跟老潘類似。據(jù)律師統(tǒng)計，59人的管理股達(dá)2000多萬元，至今未返還本金，去年的1000多萬元利息也未兌現(xiàn)。

　　此外，立人集團(tuán)在內(nèi)蒙古的另一個煤礦，多次輾轉(zhuǎn)倒賣，但買者寥寥。集團(tuán)甚至簽下協(xié)議，如果買主經(jīng)營有問題，立人便買回該礦。最后因為限產(chǎn)，立人不得不以1億元的資金贖回該礦，還倒貼對方1萬噸煤。

　　除了這4個項目之外，立人集團(tuán)早先介入的另兩個煤礦項目也境況堪憂。其中，于2006年收購的貴州仁懷建宏煤礦，核定開采量雖高達(dá)21萬噸/年，但從2008年初開始，該礦一直處于停產(chǎn)整合狀態(tài)。其后，該礦雖已辦理《采礦許可證》，但至今尚未取得礦山環(huán)境保護(hù)方案批復(fù)和安全生產(chǎn)許可證。目前，立人集團(tuán)正與貴陽開陽化工有限公司洽談股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。

　　而另一個在2005年簽署勘探協(xié)議的在內(nèi)蒙古錫林郭勒盟的煤礦項目，立人集團(tuán)亦僅擁有探礦權(quán)，而無采礦權(quán)證。公司近期亦在和內(nèi)蒙古英倫金橋清潔能源有限公司洽談探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓方案。

　　盡管以上房產(chǎn)和礦產(chǎn)項目遭遇艱難困局，但立人方面對這些資產(chǎn)仍抱有期望。立人集團(tuán)董事雷小草曾表示，集團(tuán)資產(chǎn)約70億元，只是無法變現(xiàn)、缺乏周轉(zhuǎn)才出現(xiàn)危機(jī)，“兩三年后能走出困境”。

　　而政府方面，對于立人集團(tuán)的資產(chǎn)處理也持類似態(tài)度。立人集團(tuán)處置辦副主任、縣政府辦公室副主任葉曉峰表示，債權(quán)登記結(jié)束后，將成立由政府引導(dǎo)、債權(quán)人主導(dǎo)的債權(quán)人委員會，決定資產(chǎn)、債務(wù)處置方式，如是拍賣還是引入戰(zhàn)略合作者、去年11月部分債權(quán)人與立人簽署的償還協(xié)議是否有效等。

　　據(jù)他介紹，董順生已申報個人資產(chǎn)，除了其去年底放棄的價值過億元的立人集團(tuán)股份，還有幾處房產(chǎn)、數(shù)輛汽車、存款等，“都將用于償債”。