PE投資結(jié)束下滑態(tài)勢(shì)：三季度投資近51億美元

投中集團(tuán)(VentureChina)近日發(fā)布報(bào)告稱，第三季度中國(guó)披露私募股權(quán)(PE)投資案例45起，投資總額達(dá)50.99億美元，比上季度增長(zhǎng)171.5%，結(jié)束了中國(guó)PE投資連續(xù)四個(gè)季度下滑的態(tài)勢(shì)。

報(bào)告顯示，雖然相比于去年同期85.48億美元的投資總額仍有較大差距，但是本季度單筆投資規(guī)模達(dá)1.13億美元，超越去年同期，并且為2010年第三季度以來(lái)的最高水平?？傮w來(lái)說(shuō)，本季度投資規(guī)模增長(zhǎng)迅速，對(duì)應(yīng)本季度創(chuàng)業(yè)投資業(yè)同樣呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，顯示出目前PE/VC市場(chǎng)已觸底反彈，未來(lái)投資或呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

據(jù)了解，阿里巴巴集團(tuán)私募股權(quán)融資案為本季度PE投資增長(zhǎng)的最大貢獻(xiàn)者。今年9月，為協(xié)助阿里巴巴集團(tuán)回購(gòu)雅虎持有股份，中投聯(lián)合中信資本、國(guó)開(kāi)金融、博裕資本三家公司投資阿里巴巴集團(tuán)，投資總額達(dá)20億美元。該案例也是近年來(lái)交易金額最大的一起PE投資案。不過(guò)，即使不考慮該案例，本季度投資金額相比上季度仍然有較大幅度的增長(zhǎng)。除此之外，本季度投資金額在億美元級(jí)別以上的案例也達(dá)到10多起。

從投資涉及的行業(yè)來(lái)看，連鎖經(jīng)營(yíng)、醫(yī)療健康以及能源礦產(chǎn)投資案例數(shù)量位居前三，分別占投資總數(shù)的16%、16%和11%，其中醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)備受投資者青睞。

投資規(guī)模方面，受阿里巴巴集團(tuán)20億美元融資案例影響，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)披露融資金額20.60億美元，占比達(dá)40.5%，居各行業(yè)之首;其次是能源礦業(yè)和連鎖經(jīng)營(yíng)，分別披露融資金額8.70億和6.83億美元。

本季度成長(zhǎng)型(Growth)投資占投資類型的比重最大，共披露26起，投資總額40.13億美元。其次為私人投資公開(kāi)股票(PIPE)投資18起。凱雷入股桔子酒店為本季唯一一起并購(gòu)(Buyout)投資案例，其中凱雷獲得49%股份，成為第一大股東。報(bào)告還顯示，第三季度上海地區(qū)的投資最為活躍，披露案例9起，北京和廣州各披露6起，位居第二。

此外，報(bào)告還指出，中國(guó)概念股私有化熱潮最近再次被掀起。2012年至今已有17家中概股宣布私有化計(jì)劃，其中飛鶴國(guó)際、7天酒店等7家公司已經(jīng)獲得PE機(jī)構(gòu)支持。目前這些宣布私有化的交易多數(shù)仍在進(jìn)行中。