深圳30億美元QFLP試點待批 國民待遇條款擱置

核心提示：一位知情人士透露，深圳市金融辦等相關(guān)部門已擬定QFLP試點政策暫行辦法，向國家外管局申請的相關(guān)額度超過30億美元。

在獲得國務(wù)院批復(fù)深圳前海新區(qū)一系列先行先試政策后，深圳市外商投資股權(quán)投資企業(yè)合格境外有限合伙人(QFLP)試點政策悄然進(jìn)入審批環(huán)節(jié)。

一位知情人士透露，深圳市金融辦等相關(guān)部門已擬定QFLP試點政策暫行辦法，向國家外管局申請的相關(guān)額度超過30億美元。

值得注意的是，已遞交申請資料的深圳版QFLP政策與上海、北京版存在諸多不同。相比上海、北京版QFLP向每家試點PE基金提供一個結(jié)匯投資額度的政策，深圳版則要求試點PE基金先遞交投資項目資料，再根據(jù)深圳市即將推出的一攬子新興戰(zhàn)略行業(yè)扶持政策，確定單個項目實際結(jié)匯投資額度。

上述知情人士解釋稱，深圳此舉主要是為規(guī)避QFLP實際使用外匯額度占審批總額度比重偏低，以及QFLP資金未能投向本地實體經(jīng)濟(jì)等操作難題。

借助前海新區(qū)先行先試政策，深圳QFLP是否享有部分“國民待遇”，上述知情人士透露，深圳市相關(guān)部門一直與商務(wù)部、外管局等部門協(xié)調(diào)溝通，希望能讓注冊在前海新區(qū)的試點外資PE基金在《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》框架內(nèi)，適當(dāng)放寬項目投資限制與提高基金持股比例。

記者致電深圳市金融辦人士求證時，對方對此不予置評。

按產(chǎn)業(yè)扶持政策“結(jié)匯資金”

深圳QFLP在試點外資PE基金出資人(LP)準(zhǔn)入門檻設(shè)定方面，與上海、北京版有著眾多相似。上述知情人士透露，深圳版QFLP要求試點基金的主要出資人包括境外主權(quán)基金、養(yǎng)老基金、捐贈基金、慈善基金、投資基金的基金(FOF)、保險公司等合格投資者。這與上海、北京版QFLP不謀而合。

但在項目結(jié)匯投資審批環(huán)節(jié)，深圳似乎沒有向上海、北京版QFLP“看齊”。

知情人士透露，在擬定QFLP條款初期，深圳方面沒有參考“向每家試點PE基金提供一個結(jié)匯投資額度”的現(xiàn)有操作方式，反而借助前海新區(qū)一系列先行先試政策，在項目結(jié)匯投資審批環(huán)節(jié)有所創(chuàng)新。

深圳上報的QFLP暫行辦法，突出了按當(dāng)?shù)匦屡d戰(zhàn)略行業(yè)扶持政策進(jìn)行投資項目集中審批的結(jié)匯投資模式。具體做法是，深圳市相關(guān)部門先給予符合QFLP條件的外資PE基金試點資格(不給予相應(yīng)結(jié)匯額度)，當(dāng)后者需要項目投資結(jié)匯時，深圳相關(guān)部門再根據(jù)擬定的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)扶持政策，給予結(jié)匯額度。

“目前，深圳QFLP擬定的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)扶持政策已有雛形。”上述知情人士透露，在項目結(jié)匯投資實際審批環(huán)節(jié)，深圳市相關(guān)部門還會聯(lián)合外管局、商務(wù)部根據(jù)項目自身成長前景，與新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)扶持政策的QFLP結(jié)匯資金使用狀況，確定具體項目結(jié)匯額度，“不排除個別資質(zhì)不佳投資項目的結(jié)匯要求會被否決。”

在他看來，深圳之所以推行這項結(jié)匯審批措施，主要是為了防止大量QFLP額度被“閑置”。

記者了解到，目前上海QFLP政策正面臨如此的“成長煩惱”。如上海已批出30億美元額度給20多家外資PE基金，但目前真正完成結(jié)匯投資的項目不到10個，且實際結(jié)匯投資額度僅有數(shù)億美元，超過20億美元額度被閑置。