東南融通猝死事件：一夜蒸發(fā)10億美元 CFO罪不可恕?

4個(gè)月零5天，從市值14億美元的高利潤(rùn)中概股到分文不值、臭名昭著的財(cái)務(wù)作假者，東南融通親歷天堂到地獄的隕落。137天，從遭受質(zhì)疑到公司解體，親歷者口述的歷史，匪夷所思。

2012年12月，北京的冬天比往年更冷一些。張明出現(xiàn)在北京的時(shí)候，明顯瘦了。不知是消瘦的緣故，還是因?yàn)檎驹陲L(fēng)口里，他看起來有些蒼白。作為東南融通的一名前高管，他正處于另一處風(fēng)口里。

2012年12月4日，美國證券交易委員會(huì)(SEC)提起針對(duì)全球四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的中國分公司普華永道中天、德勤華永、畢馬威華振、安永華明及大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所的起訴。訴訟稱，這5家公司拒絕向SEC對(duì)在美國上市的中概股涉嫌欺詐投資者的調(diào)查提供審計(jì)資料底稿及相關(guān)文件，該行為違反美國《證券交易法》和《薩班斯—奧克斯利法》。

該事件的肇始與東南融通密切相關(guān)。2012年5月，就德勤未能交出其對(duì)東南融通審計(jì)的工作底稿，SEC提起了對(duì)德勤的民事訴訟，中美雙方涉及審計(jì)問題的分歧由此步步升級(jí)。

中美雙方就審計(jì)底稿正在進(jìn)行角力，影響到的，將不只是張明的命運(yùn)，其中還包括四大會(huì)計(jì)事務(wù)所與眾多的中概股公司。至少，德勤與東南融通已然捆綁在一起。“如果SEC最終審議結(jié)果表明，東南融通在財(cái)務(wù)上沒有問題，那么德勤自然是清白的;如果證實(shí)我們的確在財(cái)務(wù)上造了假，涉嫌欺詐，那么德勤也脫不了干系。”張明說。

德勤的未了局

“過去3個(gè)月，SEC對(duì)我們并沒有采取行動(dòng)。”2012年12月20日，張明接受本刊記者獨(dú)家專訪時(shí)表示，SEC依然沒有足夠證據(jù)起訴東南融通。但他坦承，東南融通至少受到2個(gè)方面的懲罰：首先，作為監(jiān)管方的SEC，會(huì)力挺原告股東對(duì)東南融通提起的集體訴訟，以便給股東和投資者一個(gè)交待;第二，集體訴訟，那些在投資東南融通中蒙受了大量損失的投資人也會(huì)去訴訟，要求賠償損失。

“出事之后，我們就把公司成立10多年來的賬目都再次拿出來翻閱、盤點(diǎn)了一遍，以便做到心中有數(shù)。”張明稱，現(xiàn)在東南融通公司人去樓空，清理這些賬目，以備SEC追訴的時(shí)候可以將事情說清楚。

目前，東南融通前CFO德里克.帕拉斯楚克(Derek Palaschuk)正在與原告律師商談和解。張明分析稱，從目前雙方的態(tài)勢(shì)來看，原告律師不會(huì)輕易與德里克和解，“原告律師一定會(huì)把德勤拉回來，希望將其訴諸法律，以便拿到一筆高額罰金”。此前，全球四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的安永因嘉漢林業(yè)造假一事，賠償原告股東1.18億美元。

2012年11月14日，美國聯(lián)邦法官駁回了東南融通的股東對(duì)德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所的集體訴訟。但是，德勤仍然未能從東南融通一案中全身而退。

“目前原告律師提交的證據(jù)里面并沒有確切的材料表明，德勤有意為之(指給東南融通的財(cái)報(bào)造假)，或者是德勤參與了，或者有嚴(yán)重過失。”張明說，這并不阻礙原告律師去搜集新的證據(jù)將德勤拉回集體訴訟中。

無論舉證東南融通還是德勤，審計(jì)師的工作底稿都至為關(guān)鍵。然而，介于中美兩國法律環(huán)境的差異，SEC能否提取東南融通底稿充滿不確定性。

2011年5月27日，SEC第一次傳票德勤，要求其在2011年7月8日之前提供與東南融通涉嫌財(cái)務(wù)欺詐的相關(guān)文件;2011年9月8日，美國SEC宣布再次傳票上海德勤，給出的理由是在其調(diào)查東南融通涉嫌欺詐的過程中，該事務(wù)所沒有及時(shí)提供相關(guān)文件。

“上海德勤表示，自己不能接受該傳票，也不接受強(qiáng)制執(zhí)行傳票的過程，并正在就此事上訴法院要求駁回SEC的請(qǐng)求。”張明說。

在向本刊提供的媒體聲明中，德勤就未向SEC提供審計(jì)底稿做了如下解釋：“根據(jù)中國法律及中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定，未經(jīng)中國政府許可，中國會(huì)計(jì)師事務(wù)所不得直接向任何外國監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供文件。自2010年以來，德勤華永一直在配合中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和美國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)要求，但中國證監(jiān)會(huì)和美國證監(jiān)會(huì)一直未能就使美國證監(jiān)會(huì)取得文件達(dá)成協(xié)議。”

“值得注意的是，此次訴訟僅針對(duì)德勤華永未能提供相關(guān)文件，而并沒有質(zhì)疑德勤華永的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量。”德勤在媒體聲明中強(qiáng)調(diào)。

據(jù)一位熟悉中概股的業(yè)內(nèi)人士透露：“目前，中國證監(jiān)會(huì)回復(fù)SEC稱，一批中概股公司的文件正在收集中，中國證監(jiān)會(huì)內(nèi)部需要花費(fèi)大量的時(shí)間來審閱這些公司的文件。”而SEC也考慮縮小范圍，針對(duì)特定的人或交易提出協(xié)助要求。SEC與上海德勤的官司雖然沒有開打，但關(guān)系微妙，雙方已經(jīng)宣布將此事推遲到2013年1月進(jìn)行討論。

張明表示，東南融通過去8年(包括上市前)都是由德勤審計(jì)的，若東南融通存在財(cái)務(wù)欺詐，德勤這么多年沒有發(fā)現(xiàn)問題，“要么審計(jì)師嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任、業(yè)務(wù)水平低，要么可以合理推論德勤參與或者默許了一些事情”。