券商互聯(lián)網(wǎng)金融路線圖揭秘：引入大型電商戰(zhàn)投

編者按：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)聲正盛。券商顯然已難滿足僅著眼電商平臺(tái)的建設(shè)，聯(lián)手電商設(shè)立合資公司，引入電商戰(zhàn)投，正成為券商探索的深入合作方式。券商渴望電商強(qiáng)大的客戶群和互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)模式，電商大佬們則覬覦金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)會(huì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融注定將成為2013年券商業(yè)務(wù)拓展的關(guān)鍵詞。

網(wǎng)上開(kāi)戶，賣金融產(chǎn)品，與互聯(lián)網(wǎng)公司共同成立合資公司，引入互聯(lián)網(wǎng)公司作為戰(zhàn)略投資者——券商的拓網(wǎng)藍(lán)圖已躍然紙上。

借助電商強(qiáng)大客戶群

證監(jiān)會(huì)松綁非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶之后，招商證券、中信建投、華泰證券等券商紛紛開(kāi)啟網(wǎng)上開(kāi)戶模式。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，多家券商正與騰訊、淘寶網(wǎng)等積極接洽，探索通過(guò)電商平臺(tái)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上開(kāi)戶的可能。

據(jù)某上市券商相關(guān)人士介紹，目前實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上開(kāi)戶需要客戶擁有數(shù)字證書(shū)，券商對(duì)此的解決做法是，由客戶在互聯(lián)網(wǎng)攝像頭前錄入相關(guān)信息，券商后臺(tái)認(rèn)證后，再發(fā)放數(shù)字證書(shū)激活新賬戶。“目前直接通過(guò)電商平臺(tái)操作不合規(guī)，但卻可通過(guò)電商端與券商系統(tǒng)的連接，例如騰訊微信、QQ或者微博等，進(jìn)入券商相關(guān)后臺(tái)進(jìn)行操作。”

對(duì)于這種簡(jiǎn)單的合作方式，券商此前已做過(guò)嘗試，如今則應(yīng)用于網(wǎng)上開(kāi)戶。“我們正與一家大型電商協(xié)商利益分配方案，最快上半年應(yīng)該可以獲得突破。”深圳某中型券商高管表示。

據(jù)記者了解，除了網(wǎng)上開(kāi)戶，北上廣深等地多家券商自去年開(kāi)始，便已在研究切入互聯(lián)網(wǎng)金融的各種模式。目前已推出的路徑主要有兩種——嵌入電商平臺(tái)以及自主開(kāi)發(fā)電子商務(wù)。

方正證券選擇在天貓商城搭建其網(wǎng)上旗艦店。據(jù)了解，方正證券將旗下50種金融產(chǎn)品陳列于網(wǎng)上貨架，供投資者自主選擇。產(chǎn)品包括開(kāi)盤(pán)必聽(tīng)、股票評(píng)級(jí)、通知、投顧短信、彩信、專職投顧內(nèi)參等，售價(jià)從0.1元到1.598萬(wàn)元不等。方正證券零售業(yè)務(wù)服務(wù)部總經(jīng)理袁海表示，券商自己搭建網(wǎng)上平臺(tái)，需要投入大量人力物力，而借助電商平臺(tái)介入互聯(lián)網(wǎng)將更為快捷。

有意借助電商的強(qiáng)大平臺(tái)和客戶群的券商不在少數(shù)。據(jù)記者了解，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入排名前30的券商中超過(guò)80%已和淘寶、騰訊、百度以及京東等大型電商接觸和溝通。國(guó)信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)某人士表示，電商龐大的客戶群以及互聯(lián)網(wǎng)的展業(yè)模式是券商走向互聯(lián)網(wǎng)金融的主要著力點(diǎn)。“普通老百姓生活方式的轉(zhuǎn)變使得券商必須對(duì)展業(yè)模式做出相應(yīng)調(diào)整，而今無(wú)論是時(shí)代發(fā)展還是行業(yè)發(fā)展均支持這一變化，券商走向互聯(lián)網(wǎng)金融恰逢其時(shí)。”該人士表示。

柜臺(tái)市場(chǎng)可嫁接互聯(lián)網(wǎng)

華泰證券一位部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品嵌入網(wǎng)上商城在技術(shù)上已無(wú)任何障礙。不同等級(jí)的資訊、咨詢類產(chǎn)品邊界相對(duì)清晰，一般投資者容易理解和接受。“這些產(chǎn)品的展示不過(guò)是從券商客戶端平移到電商的貨架上而已。今后券商嫁接到電商的產(chǎn)品線不但從初級(jí)的財(cái)富管理產(chǎn)品延伸到資管類產(chǎn)品，還將覆蓋直投、并購(gòu)、對(duì)沖等衍生品領(lǐng)域。”這位負(fù)責(zé)人如此描繪未來(lái)券商的電子商務(wù)發(fā)展。 深圳某大型券商一位董事總經(jīng)理則表示，如果券商能將旗下產(chǎn)品線有序組織和分類，今后利用電商平臺(tái)開(kāi)展柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)不無(wú)可能。“初期是券商和投資者之間的B2C(企業(yè)對(duì)終端消費(fèi)者)方式，今后可以探討利用電商平臺(tái)進(jìn)行C2C(消費(fèi)者對(duì)消費(fèi)者)電子商務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)投資者與投資者之間的產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓行為。”

在他看來(lái)，今后券商柜臺(tái)市場(chǎng)或?qū)O大地借助電子商務(wù)手段：“券商自身網(wǎng)站和移動(dòng)客戶端輻射的范圍有限，利用電商龐大的公開(kāi)平臺(tái)，券商在服務(wù)存量客戶的同時(shí)還能開(kāi)拓新客戶。”

華創(chuàng)證券近日低調(diào)推出的網(wǎng)上商城成為了行業(yè)焦點(diǎn)。與其他券商開(kāi)拓網(wǎng)上金融超市不同的是，華創(chuàng)證券首要推出的卻是非金融產(chǎn)品，例如手表珠寶、化妝品、服裝皮包、奢侈品、生活用品等。

這一拋開(kāi)主業(yè)的電商行為，市場(chǎng)對(duì)此評(píng)價(jià)不一。光大證券一位人士稱，華創(chuàng)證券建立網(wǎng)上生活商城與完善其支付功能覆蓋范圍息息相關(guān)。“券商實(shí)現(xiàn)支付功能之后，能將資金沉淀于客戶保證金賬戶，券商可借此開(kāi)展多種服務(wù)，而這一點(diǎn)正是券商目前的軟肋。”該人士分析稱。據(jù)了解，華創(chuàng)證券已通過(guò)現(xiàn)金管理產(chǎn)品為投資者提供保證金賬戶的支付功能。

華創(chuàng)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該公司引入第三方支付公司證聯(lián)融通電子有限公司、電商等外部機(jī)構(gòu)作為重要合作伙伴，力圖實(shí)現(xiàn)和優(yōu)化普通客戶在證券公司體系內(nèi)一站式的消費(fèi)與投資體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)證券公司支付服務(wù)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的完整應(yīng)用。

今年有望放開(kāi)

互聯(lián)網(wǎng)證券公司牌照

券商牌照放開(kāi)已成為行業(yè)共識(shí)。今年年初，監(jiān)管層曾表示支持券商開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融模式。業(yè)界判斷，在放開(kāi)網(wǎng)上開(kāi)戶的基礎(chǔ)上，今年放開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)證券公司牌照不存在太大懸念。

“按照監(jiān)管層原有計(jì)劃，今年在溫州將放行一家民營(yíng)資本控股的券商，同時(shí)今年將批準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)公司參股券商。”去年公司營(yíng)業(yè)收入排名前10的一家證券公司總裁指出。

據(jù)了解，深圳某中型券商已有意和騰訊成立合資公司，共同開(kāi)拓龐大的證券市場(chǎng)。一位接近此方案的證券人士表示，券商控股主要提供專業(yè)產(chǎn)品和支持，騰訊主要提供渠道和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持，主要業(yè)務(wù)覆蓋財(cái)富管理和資產(chǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)。

而另一方案也在少數(shù)券商內(nèi)部討論——引入大型電商作為券商戰(zhàn)略投資者。一位電商人士表示，阿里巴巴、騰訊、百度等企業(yè)已經(jīng)不同程度與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了各種合作。“他們覬覦的是金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)會(huì)。最重要的是，騰訊一直希望介入金融領(lǐng)域，近幾年也招募了一些人才，但由于多種限制，專業(yè)性并不強(qiáng)。而入股證券公司不但可以分享券商的收入，還能擴(kuò)大其金融市場(chǎng)份額。”