虛擬PE變龐氏騙局：130%年化收益深套投資人10億資金

“2010年時，投資10萬元半年就賺了50%，于是用房子抵押貸款，湊齊120多萬全投進去了。”來自河南新鄉(xiāng)的張先生今年已經(jīng)62歲，這兩年所有的事情就是維權(quán)，從未回家，“沒臉見家人，現(xiàn)在只希望能拿回一半的錢”。

一方面以低門檻、高收益為誘餌，并在最初給予投資者一些“甜頭”，吸引投資者。同時，在當(dāng)?shù)卣心即砣?，代理人再發(fā)展下線代理人，并輔以高比例提成，讓代理人去發(fā)展更多投資者，提供更多出資。

另一方面，向投資者虛假宣傳，展示工商注冊或備案等相關(guān)材料、夸大政府特惠條件等自我“增信”，帶投資者去PE公司、投資項目公司實地“考察”，舉辦高級會議，讓投資者打消顧慮。

就是這樣“旁氏騙局”式地環(huán)環(huán)嵌套，使得以高風(fēng)險著稱的PE產(chǎn)品，以畸形的方式走進了尋常百姓家。

2010年至2011年，這類涉嫌非法集資的PE案件被紛紛立案處理，涉案公司人去樓空，投資者則走上維權(quán)之路。

但是兩年過去了，很多投資者仍在苦苦等待回款。

收益率130%之誘?

“注冊有限合伙，對實繳資本無要求，監(jiān)管也較少，但有限合伙制基金的投資人數(shù)不能超過50人，且PE的投資退出期限一般是5-7年”，某第三方理財公司PE研究員告訴記者。

然而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，根據(jù)投資者提供的投資協(xié)議，門檻低、期限短、收益高是這種“類非法集資”PE產(chǎn)品的主要特點。

以天津權(quán)釋股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)(下稱“權(quán)釋投資”)的《天津濱海一號股權(quán)投資基金合伙企業(yè)有限合伙協(xié)議》為例，協(xié)議稱總認繳出資額是50億元，每個LP最低出資5萬元;投資期限分3個月、6個月、12個月。

在實際收益分配上，與傳統(tǒng)到期分配收益不同，這類PE都采用“斬頭息”方式，即提前“分紅”，或每月固定時間“分紅”，如若投資者三個月后可以收回10000元，目前只需出資8200元。

但這些僅為口頭承諾，并未出現(xiàn)在合同中。

根據(jù)多份投資協(xié)議和投資者口述，3個月期產(chǎn)品的月固定收益是3%-6%，6個月期、1年期的月固定收益為7%-8%、9%-10%，換算下來，一年期的年化收益就是108%-120%，因公司及投資金額稍有差異。

“最開始大家多是做三個月期的，想早點落袋為安。”據(jù)河北石家莊的竇女士介紹，2010年，她購買的天津卓遠天澤股權(quán)投資基金公司一款產(chǎn)品，一年后拿到的收益率是130%。“最初都能按時拿到分紅，后面投資的500多萬元至今未收回。”

不僅如此，層級密切的熟人代理，也是這個鏈條得以貫穿的關(guān)鍵。

多是熟人介紹去買的，也去公司實地看了，權(quán)釋投資此前就在新鄉(xiāng)市普利大廈A座19層，有營業(yè)執(zhí)照等相關(guān)證件，基金經(jīng)理多是本地人，“上面至少有三層代理”，河南王女士稱。

發(fā)展下線代理人的動力來自高額提成。

“整個中間環(huán)節(jié)的提成比例在20%-30%之間，后端代理人比例很小。”一位曾在權(quán)釋工作過的人士稱。

“一般基金的管理費是總出資額的1%-2%。后端超過預(yù)期收益率的部分PE會得20%，而第三方中介也只會分20%中的20%-25%。”上述PE研究員稱。

“權(quán)釋投資”大起底

除了利益誘餌，還慣用的一著即“拉大旗做虎皮”。這些PE機構(gòu)通過虛假資料、大肆鼓吹政府的注冊優(yōu)惠政策等來增信。

根據(jù)投資者提供的權(quán)釋投資的濱海發(fā)展一號、二號宣傳資料，公司于2010年10月初成立，資產(chǎn)多達50億，注冊資金1500萬。據(jù)天津市工商局公司注冊資料顯示，權(quán)釋成立于2010年8月，注冊資本5000萬元。二者并不相符。

而細心的投資人發(fā)現(xiàn)，宣傳資料中包括的公司介紹、經(jīng)營項目、濱海發(fā)展一、二號介紹等，與天津天凱股權(quán)投資有限公司的宣傳資料一字不差。

另據(jù)天津市處非辦提供的信息顯示，2011年10月5日，河南省安陽市殷蒙分局對權(quán)釋股權(quán)投資進行立案偵查，并于10月17日將權(quán)釋負責(zé)人王傳生等抓捕歸案。經(jīng)了解，王傳生系刑滿釋放人員，其通過互聯(lián)網(wǎng)對權(quán)釋基金大肆進行虛假宣傳。權(quán)釋基金注冊后，并未在天津于家堡金融區(qū)開展任何業(yè)務(wù)，也未曾與政府職能部門有過任何聯(lián)系。

如果宣傳資料沒有用，那實地考察則幾乎騙過了所有的投資者。

盛世重光國際控股(北京)集團有限公司注冊成立于2010年11月，主要負責(zé)人為劉廣林、劉重光、孫洪生、方蘭、張盼，旗下控制了多家 “子公司”，盛世富邦(天津)股權(quán)投資基金股份有限公司(下稱“盛世富邦”)是主要運作平臺。