一個老玩家的心得：如何更好規(guī)避投資P2P平臺的風險

目前國內銀行的服務受制于運營成本，業(yè)績指標以及行業(yè)內嚴格的規(guī)定，其對游離于銀行服務生態(tài)之外的中小微企業(yè)和無信用記錄的個人的個人金融業(yè)務表現(xiàn)得并不投入，無法滿足這一龐大群體的信貸需求，這種信貸資源的結構性錯配的情況下，給了網貸P2P發(fā)展很大想象空間，同時隨著今年互聯(lián)網金融概念的熱炒， P2P行業(yè)受關注程度越來越高，加之行業(yè)監(jiān)管空白，準入門檻過低，吸引了大批的魚龍混雜參與者紛紛踏足，也給該行業(yè)聚集了大量的風險。10月開始，一大批P2P網貸平臺紛紛倒閉，或是經營出現(xiàn)問題，造成提現(xiàn)困難，引發(fā)擠兌，或是卷款消失，種種亂像橫生，給這一新興行業(yè)帶來很大負面效應。那么我們該如何正確選擇合適的平臺，合理的理財，更好規(guī)避風險呢，筆者作為一個投資P2P理財幾年的玩家，在此分享下個人的心得，僅供參考。

1.首選投資業(yè)界知名平臺。

理所當然，知名平臺的業(yè)務更為靠譜，對于穩(wěn)健投資者或初玩的投資人，優(yōu)先考慮這些平臺投資。目前國內較為知名的有純線上對接投融雙方模式代表平臺拍拍貸，有線下撮合模式代表的宜信，有線上線下結合模式，且各有鮮明特點的人人貸，合拍在線，有利網等，其他還有銀行背景的平安陸金所，招行小企業(yè)e家。知名平臺的風險控制措施相對完善，運作也更加規(guī)范。對于P2P理財新手，省去了過多的擔心，而且往往這些大平臺用戶體驗也做得較好，也為新手提供了很多便利，比如不少大站就有專門為新手提供了專享的投資項目。

2.對于非知名網站，盡可能多的了解平臺相關經營資質。

大平臺畢竟可投資的資源的有限，眾多投資者經常是有資金也難投資進去，這就得放眼整個P2P業(yè)界了。P2P如今數(shù)百家，除了知名的那些，也不乏認真做實事的平臺。有條件的可以多問問業(yè)內人士或是同類投資者甚至實地考察，否則就得擦亮眼睛，好好通過網絡資源甄選，這里面?zhèn)€人有如下做法習慣：

(1)搜索該平臺的負面新聞。筆者在選一個平臺投資項目之前，會在微博或搜索引擎里搜索關于該平臺的負面消息，看是否存在，若有，則追述負面新聞的發(fā)布源，往往發(fā)自于用戶個人的抱怨，且案例孤立，不足信，若一大堆負面信息形成完整的描述，相互輔證，則一般不考慮該平臺;

(2)查看平臺資質信息。在網站首頁查看該網ICP信息，以及其他各個經營許可或資質認證圖標鏈接。這些圖標一定要去點，點擊鏈接會跳轉到認證網站展示該平臺認證信息，有些站點只是顯示圖標，鏈接無實質內容，實際上并沒有完成相關資質認證，這種做法會減低對平臺的印象分。多看看關于公司的欄目，網站公布高管的一些背景信息或者辦公位置。企業(yè)發(fā)展歷程等等，對公司做個初步了解。在工商網站查看該網站的注冊信息，例如注冊資本，了解該平臺的實力和業(yè)務規(guī)模。

(3)利用一些網站檢測工具如愛站網檢測該網站的一些seo信息，如網站PR權重信息，訪問量估值，網站名稱的搜索量。筆者會根據網站每日發(fā)標數(shù)，以及每個標的投資人數(shù)，結合工具檢測到平臺每日IP估值做個關聯(lián)，如果幾方數(shù)據非常不吻合，差距過大，則要留個心眼，比如某站每天發(fā)10多個項目的標，每個標投資有幾十人，但是檢測工具估算IP不到100，則要留有問號。當然畢竟普通用戶是看不到網站的精確訪問數(shù)據，工具估算訪問量也未必完全靠譜，這個只能給我們做一個參考。將被檢測網站名稱作為關鍵字，獲取搜索引擎的搜索量，數(shù)字高低可以作為參考。也可以在百度直接搜索該網站名稱，看該網站名稱在百度競價的反映情況，有時候會發(fā)現(xiàn)很多不相關的同行企業(yè)，會拿該網站的名稱作為競價關鍵詞，那么可能說明這個網站在業(yè)內有亮點。檢測到網站上線不滿半年的則要謹慎考慮，縱觀跑路的P2P平臺，大部分都是開業(yè)未滿半年的新平臺，有些是進來投機賺一把就跑。

(4)了解平臺發(fā)布的借款項目利率和該項目匹配情況。投資回報固然重要，但是不能見到高利率就忽視風險，很顯然高回報暗藏著著高風險。個人看法，一般來說高于20%的投資回報，就得小心。這里要特別注意，對于無法了解借款資金去向，或無法了解借款人還款來源信息的一般平臺，這些高利率的標，建議最好別碰。平臺若披露借款項目詳情，也要問問自己，這個項目可能嗎?筆者見過一個平臺給了22%的利率，項目描述是一個制衣廠擴大生產發(fā)布的借款標，細想下，這種可能性不大。當然也有的是過橋拆借，短期應急，這個利率也有可能，總之，高利率未必全是虛假的，但是頻繁出現(xiàn)在該平臺，就得憑經驗去分辨真?zhèn)危紤]是否要跟進平臺。

(5)關注與平臺有業(yè)務關聯(lián)的合作方。比如有些P2P引入擔保機構為平臺業(yè)務做擔保，可以從擔保方面間接了解下平臺的實力。因為擔保行業(yè)相對較為成熟，相應資質信息更為透明，一些大的擔保公司參與進來為平臺做擔保，間接也是對該平臺做了肯定。再有觀察與P2P平臺資金對接的第三方支付公司，查閱該第三方支付公司是否有完善的資金托管方案，是否完成了對平臺的資金第三方托管?，F(xiàn)在不少P2P平臺的設計和運作，都難以擺脫挪用投資者資金的嫌疑，也很容易踏入非法集資的雷區(qū)。安全運營的平臺，只有實施與投資資金做切割的策略，由第三方完成對投資者資金的監(jiān)管，才能更好保障投資者的資金利益。所以，資金第三方托管是個較為重要的參考指標。

(6)盡管任何投資一定有風險，監(jiān)管層也不希望P2P平臺參與具體的業(yè)務中，但是礙于中國的實際國情，很多P2P平臺承諾本金保障，這是投資者需要掌握的重要信息。銀行有句行內話：再大的收益都少于本金。因此，保障本金是最根本的安全需要，投資者不因過分注意回報利率。

以上就是個人這幾年投資P2P的一點心得，當然這些措施不可能完全避開風險，偶爾也會造成誤判。其實真正降低P2P投資風險，是監(jiān)管層盡快將P2P行業(yè)納入監(jiān)管，規(guī)范P2P的準入門檻，和資金操作，開放央行的征信接口，普及培養(yǎng)大眾的風險意識等等，這樣P2P作為傳統(tǒng)金融的有效補充，方能更好更積極健康的持續(xù)發(fā)展。