來(lái)自德國(guó)的風(fēng)投新模式：先測(cè)試 后投資

當(dāng)我3年前第一次和菲利普(Philip Herrmann)見面時(shí)，我們很快就聊到了中德之間文化的相似，父母希望子女找份穩(wěn)定的工作，社會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)失敗者也不太寬容。當(dāng)時(shí)對(duì)這個(gè)話題一笑而過(guò)，但沒想到的是，在短短3年內(nèi)，菲利普在德國(guó)創(chuàng)立了Eventure，以先測(cè)試，后投資的模式改變了德國(guó)風(fēng)投的格局。

菲利普早些年就職于德國(guó)的媒體巨擘貝塔斯曼，憑著自己對(duì)產(chǎn)品和新媒體的敏銳嗅覺，很快成為了企業(yè)發(fā)展與戰(zhàn)略總監(jiān)，負(fù)責(zé)新興媒體和科技。他發(fā)現(xiàn)行業(yè)中整合和并購(gòu)的活動(dòng)非常頻繁，但是卻缺乏白手起家的創(chuàng)業(yè)者這樣新鮮血液的注入，于是他創(chuàng)建了一個(gè)網(wǎng)上教育公司，2年半后即被貝塔斯曼和迪士尼聯(lián)合收購(gòu)。這為他在投資者中打響了名氣，隨后他受委托加入ClimatePartner， 一年內(nèi)幫這個(gè)咨詢公司拓展其全球網(wǎng)上業(yè)務(wù)。在工作同時(shí)，他遇到很多人雖然心里有很好的想法，但是在社會(huì)和家庭的壓力下，不得不放棄夢(mèng)想，安安穩(wěn)穩(wěn)的過(guò)一輩子。他非常希望能夠改善這樣的局面，于是和幾個(gè)志同道合的朋友根據(jù)自己兩次成功的經(jīng)歷以及對(duì)行業(yè)的了解，希望能創(chuàng)建一個(gè)針對(duì)這種文化的投資公司。為了摸索出更好的商業(yè)模式，菲利普離開德國(guó)到美國(guó)硅谷攻讀MBA。他發(fā)現(xiàn)美國(guó)文化中對(duì)于創(chuàng)業(yè)和失敗的極大的容忍性是美國(guó)能夠不斷創(chuàng)新的一個(gè)重要因素，甚至還有“20 Under 20 Thiel Fellowship”少年創(chuàng)業(yè)者計(jì)劃。更不必說(shuō)美國(guó)眾多的風(fēng)險(xiǎn)投資基金了。那么，在往往比中國(guó)還要保守德國(guó)文化中，風(fēng)投如何更好的尋找機(jī)會(huì)？他與兩位共同創(chuàng)始人一起，經(jīng)過(guò)不斷嘗試，找到了一片新天地。這就是創(chuàng)建于2010年的Etventure.

Etventure，別出心裁的采取了先投入市場(chǎng)看成效，后投資的過(guò)程，所投項(xiàng)目需要能夠很快在市場(chǎng)上測(cè)試出顧客反映，有全球推廣的潛力，且不需要社交推廣就可以產(chǎn)生現(xiàn)金流。實(shí)施的想法來(lái)自兩種人，一種是入行很深，在大中型公司做過(guò)不少時(shí)間，對(duì)于行業(yè)有深刻的了解，也因此工作中發(fā)現(xiàn)一些機(jī)會(huì)。這種人一般不太會(huì)主動(dòng)離職創(chuàng)業(yè)，但是他們可以把想法告訴Etventure， Etventure會(huì)據(jù)此做出樣本，放到市場(chǎng)上測(cè)試用戶的反應(yīng)。出主意的人不需要自己參與，可以擁有股權(quán)，讓Etventure自己擁有的專業(yè)產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)來(lái)執(zhí)行。比如說(shuō)他們旗下的一個(gè)叫做buypackaging的公司，其主意就是一個(gè)在包裝行業(yè)工作多年的專家提出的。Etventure隨后在市場(chǎng)上花了很少的資金測(cè)試了根據(jù)這個(gè)主意開發(fā)的3個(gè)不同產(chǎn)品的樣本，在調(diào)查了供應(yīng)商和顧客后發(fā)現(xiàn)其中一種特別受用戶歡迎，今年夏天投資生產(chǎn)后目前已被100多個(gè)公司使用。而這樣的顧客群和現(xiàn)金流，為該公司吸引下一輪投資奠定了非常好的基礎(chǔ)。

另一種人往往是是公司內(nèi)部的經(jīng)理，有時(shí)候會(huì)看到不同的優(yōu)化項(xiàng)目可能為公司帶來(lái)經(jīng)費(fèi)上的節(jié)約，或者是額外的收益，但是因?yàn)榻?jīng)費(fèi)，能調(diào)動(dòng)的資源以及害怕失敗等原因，不愿意去做。這時(shí)候就可以給Etventure做市場(chǎng)測(cè)試，然后Etventure可以和該公司一起投資在有潛力的項(xiàng)目上。也有時(shí)候，一些公司會(huì)支付測(cè)試費(fèi)，然后自己在內(nèi)部把測(cè)試結(jié)果好的想法做起來(lái)，這時(shí)候Etventure就不會(huì)涉入投資了，只做測(cè)試。

據(jù)菲利普說(shuō)，公司目前主要是做面向中小型公司B2B的項(xiàng)目，雖然他們遇到了很多想法，其潛力市場(chǎng)沒有傳統(tǒng)風(fēng)投肯投的那么大，但是因?yàn)樵谶@一領(lǐng)域傳統(tǒng)風(fēng)投沒有涉入，所以他們能找到很多有創(chuàng)意也能夠切實(shí)解決中小型公司切膚之痛的想法，所以測(cè)試見效快，投資快，回報(bào)也快。與傳統(tǒng)風(fēng)投投資100個(gè)才收到1-2個(gè)回報(bào)超級(jí)高的項(xiàng)目比起來(lái)，由于很多時(shí)候有類似問題的公司會(huì)很積極的配合甚至主動(dòng)提前預(yù)訂產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)小很多，對(duì)于一個(gè)價(jià)值幾百萬(wàn)或上千萬(wàn)美元的想法來(lái)說(shuō)，回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)比例相當(dāng)不錯(cuò)。當(dāng)然，這與Etventure目前內(nèi)部建立起來(lái)的創(chuàng)業(yè)專家團(tuán)隊(duì)是分不開的。除了旗下幾個(gè)已經(jīng)開始孵化的想法的CEO和創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)外，還有專門的產(chǎn)品和市場(chǎng)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)對(duì)于新的想法進(jìn)行測(cè)試。對(duì)于希望進(jìn)入歐洲市場(chǎng)的企業(yè)甚至創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，Etventure提供了一個(gè)讓你很快能在歐洲市場(chǎng)測(cè)試自己的產(chǎn)品，然后不斷修改的機(jī)會(huì)。

雖然最初Etventure是由菲利普和其他兩個(gè)創(chuàng)始人用自己的資金來(lái)引導(dǎo)。短短兩年內(nèi)，公司已經(jīng)測(cè)試投資了20多個(gè)產(chǎn)品，并在德國(guó)3個(gè)城市設(shè)有分部，雇用了40多人。僅2012年，公司投資的項(xiàng)目已經(jīng)獲利3百萬(wàn)美金。展望未來(lái)，菲利普非常希望明后年能夠進(jìn)入亞洲。就像我們3年前談?wù)摰脑掝}中提到的，德國(guó)創(chuàng)業(yè)的文化與亞洲很多地區(qū)相似，因此他對(duì)在亞洲推廣該模式充滿信心，也在尋找潛在的合作者。