紅嶺創(chuàng)投1億壞賬持續(xù)爭議：不慎或發(fā)生資不抵債

紅嶺CEO緘默 愛投資仍堅持大標

對于是否能做大標業(yè)務，P2P平臺從業(yè)者仍存爭議。紅嶺創(chuàng)投被質(zhì)疑，不僅僅因為是大標，

還在于借標金額超過了資本金的10%，一旦不慎，極可能發(fā)生資不抵債

近期，紅嶺創(chuàng)投出現(xiàn)一億元壞賬的消息在P2P行業(yè)內(nèi)一直在發(fā)酵。

8月28日紅嶺創(chuàng)投CEO周世平便在其網(wǎng)站論壇上發(fā)表《利空來了，慢慢消化吧》的帖子主動爆出旗下廣州紙業(yè)貸款項目出現(xiàn)1億元壞賬。而這也是P2P平臺有史以來被證實數(shù)額最大的一筆壞賬。

不同于人人貸等以發(fā)展小額標的追求穩(wěn)健的平臺，同樣作為體量較大且資質(zhì)較老的P2P平臺，紅嶺創(chuàng)投因其激進屢設大標的作風在業(yè)內(nèi)頗受爭議。

記者撥通周世平的電話欲詢問紅嶺創(chuàng)投在此事件后打算如何加強風控、今后是否會改變以發(fā)展大標為主的模式等問題?周世平告訴記者因紅嶺創(chuàng)投將在9月10日舉辦融資洽談會和南京分公司的開業(yè)活動，在此之前一概不接受媒體采訪。

同樣針對企業(yè)貸款業(yè)務發(fā)行大標業(yè)務的兩個P2P平臺——積木盒子和愛投資，在接受《投資者報》記者采訪時則表達不同態(tài)度，前者表示會吸取經(jīng)驗，有計劃降低大標的資金規(guī)模，分散風險;后者則堅持大標業(yè)務，堅信自己的風控能覆蓋風險。

屢設大標終爆發(fā)一億元壞賬

紅嶺創(chuàng)投此次壞賬所涉及的借款企業(yè)因抵押物處置周期較長，全部借款將于到期前由紅嶺創(chuàng)投先行墊付。本金合計1億元，本息合計1.0531億元;涉及投資者4567人，人均投資金額2.19萬元。在投資者中，投入金額最高的達240萬元。

若完全兌付此筆壞賬，紅嶺創(chuàng)投的風險備付金將消耗殆盡。紅嶺創(chuàng)投也表示過本次事件會直接影響公司利潤，按最大可能損失以及公司目前5000萬股本計算，每股收益將影響2元。

而紅嶺創(chuàng)投8月28日在其官方網(wǎng)站上公布《關(guān)于廣州紙業(yè)借款逾期的官方聲明》上表示“經(jīng)過評估，紅嶺創(chuàng)投風控方面未發(fā)現(xiàn)制度漏洞，但動產(chǎn)抵押存在不可控風險因素。本次事件為企業(yè)與倉庫物流合伙犯罪，將貨物重復抵押給銀行進行騙貸。”

但外界認為紅嶺創(chuàng)投這一解釋并未有足夠說服力，如果對動產(chǎn)所存放倉庫進行有效監(jiān)管也可能避免問題的出現(xiàn)。再有，造紙業(yè)本就屬于波動性較強行業(yè)，國內(nèi)紙業(yè)從2008年逐漸萎縮，基本已屬于高風險、高能耗的夕陽產(chǎn)業(yè)。

對于P2P平臺涉足動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務，愛投資品牌戰(zhàn)略副總裁關(guān)旭對《投資者報》說：“如果我們平臺有自己的倉庫，倉庫管理員出示的倉單對應的是實際物品，我們才會去涉足此類業(yè)務。但現(xiàn)在我們沒有能力，風險不可控。”

2009年成立的紅嶺創(chuàng)投在業(yè)內(nèi)已算是老牌網(wǎng)貸平臺，因在成立之后采用繳納180元會員費就可墊付本金，平臺規(guī)模迅速發(fā)展壯大，其CEO周世平在成立紅嶺創(chuàng)投之前是一位操盤手，對“放貸”并沒有經(jīng)驗，后期則屢設大標，平臺發(fā)展迅速。

紅嶺創(chuàng)投網(wǎng)站目前顯示其累計成交量達89億元，網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)也顯示其近3個月累計成交額達31.66億元，位居網(wǎng)貸平臺第一位。

類似平臺對待大標態(tài)度各異

雖然紅嶺創(chuàng)投自第一筆達億元大標設立以來，其大標運作模式就飽受爭議，但紅嶺創(chuàng)投在此次壞賬出現(xiàn)之前一直我行我素，仍不斷發(fā)大標不畏爭議。但此次最終“踩雷”從而爆發(fā)P2P史上最大一筆壞賬，這引發(fā)人們對發(fā)展大標業(yè)務的思索。

“在紅嶺創(chuàng)投這件事之后，我們的BBS上也有投資人問我們怎樣分析自己標額的高低。”側(cè)重做企業(yè)貸款的積木盒子首席風險官謝群對《投資者報》說。

謝群告訴記者：“我們現(xiàn)在已經(jīng)開始涉足個人貸款業(yè)務，并且今后個人貸款的比重還會提升。針對企業(yè)貸款單筆的貸款金額現(xiàn)在都在控制，今后還會進一步下調(diào)，國有或省屬的擔保公司推薦的項目貸款金額可能會高一些，但是否會像現(xiàn)在這么高，我們還在考慮，總體上說趨勢是往下走的。”

對這么做的原因，謝群解釋說：“主要是為了風險的分散，因為大額標風險過于集中，一筆出現(xiàn)壞賬平臺可能就撐不住。我們打算今后進一步做好分散化，不會因為某個行業(yè)或某個企業(yè)出現(xiàn)問題，影響到所有平臺上其它企業(yè)。”

同樣做對企業(yè)貸款的愛投資并沒有單筆借款標金額下調(diào)的計劃，對此，關(guān)旭對記者解釋：“如果一個企業(yè)一年的凈利潤能達到5億，找我借3000萬元我們認為不算事兒，甚至找我借5000萬元都不算事兒。所以我們考核的不是整體標大標小的問題，而是它的經(jīng)營性收入是否能覆蓋它的借款成本。”

但關(guān)旭也同時告訴記者，愛投資雖然短期內(nèi)仍不會考慮做個人貸款，但未來將會降低擔保貸款的總規(guī)模，提升相對更安全的融資租賃和愛保理產(chǎn)品的規(guī)模。

盡管是同時面向企業(yè)發(fā)放貸款的網(wǎng)貸平臺，謝群和關(guān)旭對于紅嶺創(chuàng)投設置億元以上大標的行為仍不予肯定。謝群說：“我認為這樣的貸款金額和銀行經(jīng)營的金額范圍是重合的。 ”關(guān)旭則對記者表示:“一個企業(yè)如果需要上億元的資金借款，應該是有能力從銀行獲得更低成本的借款，銀行沒有對這個企業(yè)放貸說明這個企業(yè)在銀行眼里是高風險的。”

網(wǎng)貸之家CEO徐紅偉對《投資者報》說：“相對現(xiàn)階段的紅嶺創(chuàng)投，一個億是絕對的大標，因為它的注冊資金只有5000萬元，加上利潤、資本公積金也就9000萬元。銀行有規(guī)定單筆貸款不得超過自有資金的10%。紅嶺創(chuàng)投顯然打破了這個規(guī)則。紅嶺以前不是沒有出現(xiàn)過100萬、200萬的壞賬，這次的滿城風雨是因為壞賬的金額相對于它的自有資金太大了。”

對于那些風控很自信的平臺，徐紅偉則說“哪怕你有108道關(guān)卡保證試圖不會出事，一個真正長久做金融的人也應該考慮到萬一這筆項目出現(xiàn)問題會不會把我打垮，這是一個金融從業(yè)人員應該具備的基本素質(zhì)。金融行業(yè)不是看短期內(nèi)誰獲利更大，應該把時間軸拉長看誰能活下去。”