創(chuàng)新谷朱波：早期好項(xiàng)目有3個(gè)理由就投

見到朱波的時(shí)候，他正在接一個(gè)創(chuàng)業(yè)者的電話。

“別合并，沙發(fā)客和高中生社交這兩個(gè)項(xiàng)目是完全風(fēng)馬牛不相及的。一定要專注做一個(gè)，你合并之后，投資者沒法投的。” 前華為互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)總裁、如今創(chuàng)新谷創(chuàng)始人朱波對(duì)著電話那頭說，語(yǔ)速飛快。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)孵化器創(chuàng)新谷成立兩年，已吸引了近60個(gè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)駐，不少項(xiàng)目創(chuàng)作團(tuán)隊(duì)都是90后。在這過程中，創(chuàng)新谷投資也算小有成果，在他們投資的30余個(gè)項(xiàng)目中，有6個(gè)獲得A輪融資。

總結(jié)自己的看項(xiàng)目心得，朱波表述得很簡(jiǎn)單：精準(zhǔn)率。

“早期項(xiàng)目中你可以找出一百個(gè)不投資的理由，但是我只要找出三個(gè)理由我就投。一是創(chuàng)業(yè)者所處行業(yè)是不是快速增長(zhǎng)的;二是所做的服務(wù)或產(chǎn)品是不是剛需，市場(chǎng)是紅海還是藍(lán)海;三是創(chuàng)業(yè)者本身的背景和能力是不是適合做。”朱波說。

事實(shí)上， 國(guó)內(nèi)孵化器的鼻祖創(chuàng)新工場(chǎng)早已從孵化器轉(zhuǎn)型為投資機(jī)構(gòu)，孵化器溫室花朵式的培養(yǎng)遭到質(zhì)疑。UC優(yōu)視科技CEO俞永福曾就創(chuàng)新工場(chǎng)的轉(zhuǎn)型斷言，孵化器模式在中國(guó)基本宣告失敗。

朱波對(duì)這個(gè)問題的理解是，孵化器作用尷尬，能進(jìn)孵化器的項(xiàng)目，也有好的團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目，但大部分團(tuán)隊(duì)都有問題。真正的好項(xiàng)目不用進(jìn)孵化器，自己的能力和口碑就可以支持自己發(fā)展。

幫忙不添亂

愛草根不愛高富帥

業(yè)內(nèi)人?；ハ嗾{(diào)侃，PE投資看關(guān)系，VC投資看報(bào)表，早期投資看眼光。至少創(chuàng)新谷的眼光已經(jīng)有了業(yè)績(jī)的證明，最顯眼的莫過于朱波2012年投資的超級(jí)課程表。

超級(jí)課程表是一款能對(duì)接高校教務(wù)系統(tǒng)，幫助大學(xué)生快速錄入課表至手機(jī)的工具類應(yīng)用。據(jù)了解，目前該應(yīng)用的用戶數(shù)已超過1000萬，平均日活躍用戶達(dá) 200 多萬，被稱為移動(dòng)端的人人網(wǎng)。

2012年7月，該項(xiàng)目獲得創(chuàng)新谷的第一筆天使投資，接受朱波投資時(shí)，余佳文還在讀大三，6個(gè)月后，就拿到了360董事長(zhǎng)周鴻祎的第二筆天使投資。2013年6月，超級(jí)課程表又以200萬的用戶數(shù)獲得紅杉資本千萬元級(jí)別的A輪投資，真格基金跟投。3個(gè)月后，由紅杉領(lǐng)頭，真格基金、聯(lián)創(chuàng)策源和創(chuàng)新谷跟投，超級(jí)課程表完成了B輪融資。最新消息是，該項(xiàng)目還獲得阿里巴巴領(lǐng)投的1000萬美金B(yǎng)輪融資。

對(duì)于這個(gè)“小而美”取勝的項(xiàng)目，朱波贊譽(yù)有加，而他在其中扮演的角色，按他自己的話說則是“幫忙不添亂”。

事實(shí)上， 超級(jí)課程表的發(fā)展并非一帆風(fēng)順。作為在校大學(xué)生，余佳文的團(tuán)隊(duì)在校內(nèi)推廣擁有人脈優(yōu)勢(shì)，但是如何在線上向華南以外的范圍鋪開，團(tuán)隊(duì)卻遇到了瓶頸。

“在他們最困難的時(shí)候周鴻祎用360助手幫他提量，同時(shí)在產(chǎn)品方面給他們建議。”朱波說，超級(jí)課程表成長(zhǎng)環(huán)節(jié)中的非常重要的一步，即是獲得周鴻祎的個(gè)人投資。而周鴻祎是創(chuàng)新谷的股東之一，會(huì)不定期來廣州看項(xiàng)目。

“我們做的是資源的搭配，我對(duì)產(chǎn)品不了解，但是資金有問題找我，流量有問題找我。我?guī)湍阕黾藿印?rdquo;朱波說。

朱波的投資風(fēng)格是不愛高富帥愛草根。

在朱波眼里，高富帥有其優(yōu)點(diǎn)，但是往往創(chuàng)業(yè)時(shí)對(duì)自己定位過高，對(duì)自己掌握的資源過于樂觀。這就造成兩個(gè)結(jié)果：一是對(duì)自己的作價(jià)太高，二是產(chǎn)品剛開始時(shí)定位高而全。

當(dāng)然，草根身上也缺陷多多，經(jīng)驗(yàn)、資源是明顯劣勢(shì)，但在認(rèn)清創(chuàng)業(yè)本質(zhì)、認(rèn)清自我認(rèn)可度上，朱波認(rèn)為，草根有其天然優(yōu)勢(shì)。

他仍然以超級(jí)課程表做例子，在這個(gè)產(chǎn)品推出時(shí)，實(shí)際上創(chuàng)新工場(chǎng)已經(jīng)投資了類似的產(chǎn)品叫課程格子，項(xiàng)目創(chuàng)業(yè)者都是海歸。“當(dāng)時(shí)對(duì)方的數(shù)據(jù)跑得很厲害，但最終，才大三的余佳文更懂得國(guó)內(nèi)的學(xué)生需要什么。”朱波說。

“中國(guó)好項(xiàng)目很少”

每一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目早期都存在較大的生存壓力，大量早期項(xiàng)目都難以跨越發(fā)展過程中的“死亡谷”。也正因?yàn)榇?，天使投資人為了避免風(fēng)險(xiǎn)，投資時(shí)講究小額快速，廣種薄收。朱波并不打算廣種薄收。“我要精準(zhǔn)率，我們有些項(xiàng)目還沒進(jìn)去，就有人用兩三倍的價(jià)格想進(jìn)來。”

如今創(chuàng)新谷投資超過 30個(gè)項(xiàng)目，其中6個(gè)獲得A輪融資，即從創(chuàng)業(yè)到拿到A輪融資的成功率接近20%。而包辦式的投后管理正是提高命中率的關(guān)鍵。

創(chuàng)業(yè)者投資后，朱波有自己的一套操作手法，他會(huì)明確給創(chuàng)業(yè)者一個(gè)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)目標(biāo)。“用這些錢你要能做到這個(gè)數(shù)字，在錢燒完之前三個(gè)月告訴我，我們會(huì)啟動(dòng)A輪。VC要看你的數(shù)據(jù)，但是沒做到這樣你就不要去做A輪。”朱波說。

每隔一兩個(gè)月，創(chuàng)新谷會(huì)檢查一遍所投項(xiàng)目，如果是看好的項(xiàng)目，卻明顯感覺到該創(chuàng)業(yè)者扛不住天使和A輪的“死亡谷”壓力，那么創(chuàng)新谷會(huì)選擇追加投資，或者引進(jìn)一個(gè)超級(jí)天使。

為項(xiàng)目包辦A輪融資是朱波團(tuán)隊(duì)的做法。他認(rèn)為，讓創(chuàng)始人自己去做A輪融資，工作量巨大，也浪費(fèi)精力。“層級(jí)越低的投資人對(duì)項(xiàng)目盡職調(diào)查越細(xì)，再往上到副總，普通合伙人，要過各個(gè)關(guān)卡。每個(gè)基金的口味和決策流程也不一樣。”

朱波本身就有在中美兩國(guó)的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷。作為天使投資人，朱波認(rèn)為他的優(yōu)勢(shì)是自己曾反復(fù)創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)者吃過的苦踩過的坑他都體驗(yàn)過，這使得他和創(chuàng)業(yè)者能夠發(fā)生更大的共振。

從2012年開始，朱波花了很多時(shí)間和國(guó)內(nèi)草根創(chuàng)業(yè)者聊天。而自去年7、8月，他開始頻繁地往國(guó)外跑。 “這背后的背景是美國(guó)人越來越清楚中國(guó)市場(chǎng)的重要性，早期創(chuàng)業(yè)時(shí)要有中國(guó)因素在里面。”朱波說。

前一輪谷歌、Ebay、雅虎等多家外資互聯(lián)網(wǎng)公司折戟中國(guó)，而新的敲門者LinkedIn化身領(lǐng)英(中文名)在中國(guó)再造美國(guó)的成功，而美國(guó)打車應(yīng)用Uber進(jìn)入中國(guó)時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)滴滴打車、快的打車通過燒錢補(bǔ)貼戰(zhàn)占領(lǐng)了本土市場(chǎng)。

創(chuàng)新谷目前有三只基金：一只是投種子期的最早期基金，投資規(guī)模在50萬以內(nèi);一個(gè)專門投超級(jí)天使輪的基金，一般在100萬到300萬元;還有一只美元基金，中、美兩地都投。從今年5月開始，創(chuàng)新谷已經(jīng)在美國(guó)投了四個(gè)項(xiàng)目。

對(duì)于中美兩國(guó)之間的創(chuàng)業(yè)和投資環(huán)境的差異，朱波深有體會(huì)。

他表示，在美國(guó)投資要省事得多，投資完就可以讓其自己發(fā)展了。美國(guó)高?；緵]有孵化器，大學(xué)生有想法就輟學(xué)出來做，有市場(chǎng)化機(jī)制來協(xié)調(diào)，非常成熟。

在美國(guó)投資，朱波看項(xiàng)目的爆發(fā)性，“都是讓我眼前一亮的，但是絕大部分在中國(guó)的投資，讓我眼前一亮的非常少。而中國(guó)的創(chuàng)業(yè)很容易帶來紅海競(jìng)爭(zhēng)，你做，他做，最后大家一起做。在國(guó)內(nèi)投資我們看這個(gè)人是不是靠譜，我們的資源能不能幫助。”

也因此，在他眼里，中國(guó)現(xiàn)在真正優(yōu)秀的項(xiàng)目很少。“到了B輪之后的公司寥寥無幾。深圳一年可能就20個(gè)項(xiàng)目走出來，北京一年大約50個(gè)。”

“我們只投熟悉的項(xiàng)目，醫(yī)療、綠色能源都非?；?，但是我們看不懂，不投。”朱波說。