朱雀投資擬登陸新三板 管理260億元基金

新三板即將迎來(lái)一位資本大佬。

在資本市場(chǎng)待的時(shí)間稍微長(zhǎng)一點(diǎn)的投資者，都聽過(guò)“朱雀系”的名字。朱雀系在二級(jí)市場(chǎng)中風(fēng)生水起，舉牌公司、參與定增的大潮中，都不時(shí)有其身影浮現(xiàn)，如今朱雀系終于走上前臺(tái)，計(jì)劃登陸新三板。

據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)顯示，上海朱雀股權(quán)投資管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱朱雀投資）上周末發(fā)布公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書顯示，公司主要涉足二級(jí)市場(chǎng)股票投資，收入主要來(lái)源于浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬（含特定信托計(jì)劃收益），2015年上半年的浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬為4.18億元，占總收入的九成以上。

朱雀系亮相新三板

據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露，上周末，朱雀投資拋出了自己的公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書。資料顯示，朱雀投資設(shè)立日期為2009年9月28日，目前注冊(cè)資本1.09億元，由李華輪和朱雀合伙分別出資10萬(wàn)元和990萬(wàn)元設(shè)立，法定代表人為李華輪，掛牌之日的持股數(shù)量為5280萬(wàn)股，占比48.57%，為公司的控股股東及實(shí)際控制人；資料顯示，李華輪于1969年出生，畢業(yè)于西北大學(xué)和中歐國(guó)際工商學(xué)院，先后任職于陜西省政府體改委，中國(guó)工商銀行陜西信托投資公司，西部證券股份有限公司等。持股第二位的是新朱雀合伙，該公司成立于2015年5月5日，持股比例21.43%，朱雀投資主辦券商為中信建投。

公開信息顯示，朱雀投資是一家證券投資類私募基金投資管理機(jī)構(gòu)，所發(fā)產(chǎn)品按照產(chǎn)品類型分主要包括顧問(wèn)管理、受托管理等；按照投資類型分主要為股票類產(chǎn)品、量化對(duì)沖類產(chǎn)品、創(chuàng)新類產(chǎn)品，創(chuàng)新類產(chǎn)品主要包括并購(gòu)產(chǎn)品、定增產(chǎn)品、新三板產(chǎn)品等。渠道方面，朱雀投資所管理的產(chǎn)品主要通過(guò)信托公司、基金公司等發(fā)售。

截至2015年6月30日的存續(xù)產(chǎn)品，公司（含控股公司，以下同）及參股公司合計(jì)管理規(guī)模為259.93億元；其中，公司管理產(chǎn)品77只，管理規(guī)模約為177.94億元；參股公司富善投資、朱雀久期、朱雀秦兵管理的產(chǎn)品規(guī)模約為81.99億元。公司管理的77只產(chǎn)品中有76只為人民幣產(chǎn)品，此外，公司還管理了一只海外基金，基金名稱為“CSOP HERMES CHINA A-SHARE FUND”，主要投資領(lǐng)域?yàn)閲?guó)內(nèi)二級(jí)股票市場(chǎng)，基金管理規(guī)模約為2.33億元。

收入主要源自浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬

由于朱雀投資主要涉足二級(jí)市場(chǎng)的股票投資，其收入結(jié)構(gòu)與此前的九鼎投資有所不同。據(jù)公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書介紹，朱雀投資主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要為基金管理費(fèi)、投資顧問(wèn)費(fèi)、浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬（含特定信托計(jì)劃利益收入）、認(rèn)購(gòu)費(fèi)等，其中浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬（含特定信托計(jì)劃收益）收入比重最大，而且呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

所謂浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬（含特定信托計(jì)劃利益收入），指公司從所管理的產(chǎn)品投資業(yè)績(jī)中收取一定比例作為報(bào)酬。浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬在產(chǎn)品開放日收取，一般當(dāng)產(chǎn)品單位凈值超過(guò)面值后的第一個(gè)開放日初次收取，收取比例通常為單位凈值超過(guò)面值或約定業(yè)績(jī)基準(zhǔn)部分的20%，另有約定的除外。

數(shù)據(jù)顯示，2013年~2015年上半年的浮動(dòng)業(yè)績(jī)報(bào)酬（含特定信托計(jì)劃利益）分別為3661.56萬(wàn)元、1.39億元、4.18億元，分別占總營(yíng)業(yè)收入63.02%、75.14%、92.27%。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2013年~2015年上半年朱雀投資的營(yíng)業(yè)收入分別為5809.89萬(wàn)元、1.85億元、4.53億元，凈利潤(rùn)分別為1364.59萬(wàn)元、6141.88萬(wàn)元、2.73億元。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱，朱雀合伙創(chuàng)立于2007年7月，其時(shí)上證綜指約在5000點(diǎn)高位。朱雀合伙于2007年9月17日發(fā)行第一只主動(dòng)管理型股票基金深國(guó)投-朱雀1期，成立日單位凈值100.00元，截至基準(zhǔn)日2015年6月30日，深國(guó)投-朱雀1期單位凈值394.41元，累計(jì)收益294.41%，同期滬深300指數(shù)下跌18.66%，該產(chǎn)品自成立以來(lái)歷史最大回撤為22.17%。

9.63億投資新三板

有意思的是，朱雀投資欲登陸新三板，其本身開發(fā)的創(chuàng)新類產(chǎn)品也有新三板產(chǎn)品：朱雀新三板。

據(jù)朱雀投資介紹，由于公司充分看好新三板市場(chǎng)的制度紅利和發(fā)展前景，于2015年1月率先發(fā)行“朱雀新三板投資基金1號(hào)”。該產(chǎn)品投資于已掛牌和擬掛牌的優(yōu)質(zhì)新三板企業(yè)，深度挖掘軍工、高端裝備、節(jié)能環(huán)保、文化旅游、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等行業(yè)內(nèi)具有成長(zhǎng)性的優(yōu)秀公司，獲取企業(yè)成長(zhǎng)和估值提升帶來(lái)的收益。朱雀新三板投資基金1號(hào)在6月30日的凈值為1.6134，成立僅半年，投資收益超過(guò)60%。

之后，朱雀投資又推出了朱雀新三板2號(hào)、朱雀新三板3號(hào)、朱雀新三板4號(hào)、朱雀新三板5號(hào)，截至6月30日，公司新三板產(chǎn)品的資金規(guī)模已達(dá)6.93億元。此外，朱雀投資還推出了兩只穿越類產(chǎn)品，亦可部分投資于新三板，其中，銳進(jìn)28期朱雀穿越策略最新管理規(guī)模為7.14億元，不超過(guò)20%可投資于新三板；朱雀穿越金最新管理規(guī)模為2.54億元，不超過(guò)50%可投資于新三板。截至6月30日，公司可投資于新三板的資金規(guī)模達(dá)9.63億元。