本周回顧：新三板最重要的十件事

挖貝網(wǎng)訊 1月31日消息，剛剛過去的這周，是監(jiān)管趨嚴信號最重的一周，股轉系統(tǒng)接連發(fā)布多項規(guī)范，并呼吁各方主體共同維護市場秩序，共同尊重規(guī)則、遵守規(guī)則、敬畏規(guī)則。誠信、法治的市場才是健康的市場，才能走得穩(wěn)、走得遠。

重要的事情新三板 挖貝網(wǎng)(wabei.cn)配圖

股轉系統(tǒng)發(fā)布主辦券商質量評價辦法 提高執(zhí)業(yè)質量

1月29日，股轉系統(tǒng)今日發(fā)布了主辦券商執(zhí)業(yè)質量的《評價辦法》，旨在增強券商規(guī)范意識，提高執(zhí)業(yè)質量。

據(jù)了解，該評價體系以主辦券商各項業(yè)務出現(xiàn)的執(zhí)業(yè)質量負面行為記錄為基礎，結合自律監(jiān)管措施、紀律處分、行政監(jiān)管措施和行政處罰，以及主辦券商對新三板發(fā)展的貢獻及其他對評價有重要影響的事項，對主辦券商執(zhí)業(yè)質量進行評價。已取得推薦、經(jīng)紀或做市業(yè)務備案函的所有主辦券商都將被納入評價系統(tǒng)，主辦券商控股的證券子公司參與新三板相關業(yè)務，合并納入母公司評價。

股轉系統(tǒng)：將對違法行為零容忍

1月27日，股轉系統(tǒng)發(fā)布新聞公告稱，將加大對違法違規(guī)行為的處罰力度，對市場違法違規(guī)行為堅持“零容忍”，一旦發(fā)現(xiàn)，堅決處理、絕不手軟。力爭做到有異動必有反應、有違規(guī)必有查處。

根據(jù)股轉統(tǒng)計顯示，2015年全年，全國股轉公司共對44家掛牌公司、35名掛牌公司董監(jiān)高、1193個投資者賬戶（1238次）、31家主辦券商（35次）、2家做市商、1家會計師事務所采取了自律監(jiān)管措施，累計1351次；對1家掛牌公司、1名掛牌公司董監(jiān)高實施了紀律處分；對未按期披露年報的1家公司實施摘牌。及時向證監(jiān)會移交涉嫌內幕交易、市場操縱、大股東違規(guī)減持等涉嫌違法違規(guī)的案件27件。

股轉系統(tǒng)對信披及會計提規(guī)范：酒會費應計入當期損益

1月27日，股轉系統(tǒng)對新三板掛牌公司的信息披露及會計業(yè)務提出了要求：權益分派當以已披露年報、半年報或季度報為基礎；路演費、財經(jīng)公關費、酒會費等其他費用應在發(fā)生時計入當期損益。

股轉系統(tǒng)發(fā)布的《掛牌公司信息披露及會計業(yè)務問答》指出，目前部分掛牌公司進行權益分派存在超額分配，對發(fā)行權益性證券過程中發(fā)行費用的會計處理存在不規(guī)范。

股轉公司剖析新三板典型違規(guī)違法案例 中海陽被點名

針對新三板違規(guī)違法案例，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（簡稱，股轉公司）對此專門進行剖析，英大證券在為明利倉儲（831963）提供做市服務的過程中，因交易員誤操作、做市報價系統(tǒng)前端控制指標未設置等原因，造成相關股票成交價格出現(xiàn)瞬間上漲501.88%，被股轉公司點名。中海陽大股東操縱證券市場行為，被罰款54萬。

2015年11月27日，英大證券在為明利倉儲（831963）提供做市服務的過程中，因交易員誤操作、做市報價系統(tǒng)前端控制指標未設置等原因，造成相關股票成交價格出現(xiàn)瞬間上漲501.88%的情形，導致三板做市指數(shù)（899002）瞬間上漲108.65點，振幅達7.35%。

新三板20家協(xié)議轉做市企業(yè)離創(chuàng)新層只差臨門一腳

1月29日，有59家新三板掛牌公司協(xié)議轉做市，創(chuàng)單日新高。這些公司集中于昨日轉做市其中不少是“早有預謀”，沖創(chuàng)新層而來。

新三板掛牌公司若想通過分層標準三在5月1日正式實施分層時首批進入創(chuàng)新層，那么1月29日即需做市交易。挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示，1月29日轉做市交易的59家新三板掛牌公司中，有20家公司市值超過6億且做市商家數(shù)超過5家，若2015年年報中顯示年末股東權益不少于5000萬元，這20家公司將直接進入創(chuàng)新層。

京東健康股東自買自賣1000股 拉抬股價近七成

1月22日，據(jù)股轉系統(tǒng)盤后披露的交易公開數(shù)據(jù)顯示，當天京東健康（832916）發(fā)生了一筆協(xié)議轉讓，數(shù)量為1000股，價格為10元/股。這筆只有1萬元的交易中卻有一個奇特的地方：買賣雙方均為畢海光。

在定增之前，京東健康掛牌半年未發(fā)生過交易。2016年1月14日，公司發(fā)生了首次交易，當天成交10萬股，成交金額為59.75萬元。之后又陷入沉寂，直到1月22日，畢海光在華融證券北京石景山營業(yè)部賣出1000股給自己。按照相關法律法規(guī)，新三板協(xié)議轉讓仍需繳納印花稅、經(jīng)手費等。另外，這筆交易還有一個“用處”：直接讓京東健康股價上漲69.49%，并因此上了當天新三板龍虎榜。

新三板“二人轉”公司扎堆 股權太集中降低投資人熱情

據(jù)統(tǒng)計，截止到2015年12月31日，新三板共計有232家兩人100%控股掛牌企業(yè)，占去年掛牌總數(shù)5129家的4.5%。此類“二人轉”公司兩個股東多為親屬關系。

在232家二人控股企業(yè)中，兩大股東的關系主要有夫妻關系、父母和子女關系、兄弟或兄妹關系、親戚關系等，一部分為兩大股東之間無關聯(lián)關系。其中，夫妻關系控股企業(yè)有95家，占比40.95%；兄弟姐妹關系完全控股的有38家，占比16.38%；父母和子女關系控股25家，占比10.78%。無關系有55家，占比23.7%。

新三板好監(jiān)事：麥馳物聯(lián)貸款監(jiān)事孫志美以個人房子擔保

1月27日消息，麥馳物聯(lián)（835012）子公司貸款，公司監(jiān)事孫志美以個人房產做擔保。中國新三板好監(jiān)事，為公司發(fā)展，不僅奉獻青春還奉獻房產。

麥馳物聯(lián)發(fā)布公告稱，公司子公司麥馳安防向興業(yè)銀行貸款300萬元，麥馳物聯(lián)實際控制人董事長兼總經(jīng)理沈衛(wèi)民及其配偶韓晶為麥馳物聯(lián)提供保證擔保，同時，公司監(jiān)事孫志美也以其個人房產為麥馳安防提供抵押擔保。

新三板出現(xiàn)95家“夫妻店” 掛牌企業(yè) 江蘇北京最多

新三板掛牌企業(yè)有不少只有2個股東的公司，其中以夫妻100%控股公司的比較突出。挖貝新三板研究院資料顯示，截止到2006年1月25日，新三板共計有95家公司由夫妻二人100%控股。這類“夫妻店”公司流動性差，夫妻一方偏好持股90%。

“夫妻店”類型的公司，流動性差，基本是“僵尸”公司，缺少對手盤、無價、無市，被稱為“三無企業(yè)”。公開資料顯示，95家企業(yè)沒有一家公司成為做市企業(yè)，基本沒有進行過增發(fā)，也沒有進行過協(xié)議轉讓。

“吃財政飯”的新三板公司 11家企業(yè)拿補助都超5000萬

挖貝新三板研究院研究企業(yè)獲得政府補助情況的時候發(fā)現(xiàn)， 新三板企業(yè)中121家企業(yè)獲得千萬級別的政府補助，其中，華強文化、富源科技、新安金融、金象賽瑞、科菲科技、中科儀、自然科技、寧波公運、鴻通管材、金田銅業(yè)、圣泉集團涵蓋家具制造、娛樂等10個行業(yè)的11家企業(yè)得到了高達5000萬以上的政府補助。

獲得政府補助，不僅有助于緩解企業(yè)的資金壓力，更能夠鼓勵企業(yè)投入研究或者發(fā)展新的項目。然而能夠得到政府補助，盈利狀況情況卻是冰火兩重天，有靠吃財政飯生活的企業(yè)，也有起死回生。