新三板主辦券商自列13條標(biāo)準(zhǔn) 殺手锏式監(jiān)管將實施

在歷經(jīng)一年“沖量”后，新三板的監(jiān)管開始趨嚴(yán)，作為新三板主要中介機(jī)構(gòu)的券商，“緊箍咒”越來越多?！吨鬓k券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法（試行）》將于今年4月1日起實施。

近日有消息稱，全國股轉(zhuǎn)公司已在內(nèi)部啟動主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價機(jī)制，有券商自己總結(jié)出13條掛牌紅線標(biāo)準(zhǔn)，力求避險。全國股轉(zhuǎn)公司昨日表示，未發(fā)布所謂掛牌準(zhǔn)入的“13條紅線”。

一位券商新三板業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人告訴證券時報記者，“監(jiān)管”或是新三板今年的主題，與券商分類評級直接掛鉤的《評價辦法》，對于券商而言幾乎是監(jiān)管“殺手锏”。

券商自列13條標(biāo)準(zhǔn)

類金融企業(yè)掛牌新三板被叫停之后，新三板圈內(nèi)近日有消息稱，全國股轉(zhuǎn)公司已在內(nèi)部啟動主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價機(jī)制。有券商根據(jù)多次窗口指導(dǎo)，列出13條掛牌紅線標(biāo)準(zhǔn)，稱如不達(dá)標(biāo)，連進(jìn)券商內(nèi)核的機(jī)會都沒有，將無緣新三板。

據(jù)記者了解，針對在全國股轉(zhuǎn)公司掛牌的“13條紅線”，目前并無具體官方文件下發(fā)，是由一家券商根據(jù)某次內(nèi)核培訓(xùn)作出的總結(jié)。

全國股轉(zhuǎn)公司昨日亦在其官方微信公眾號表示，全國股轉(zhuǎn)公司“未發(fā)布其他所謂的掛牌準(zhǔn)入‘紅線’，掛牌準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)未發(fā)生變化”。全國股轉(zhuǎn)公司還表示，支持主辦券商按照市場化原則，根據(jù)其推薦、直投和做市業(yè)務(wù)相關(guān)要求，建立和完善自身的項目遴選標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)市場健康發(fā)展。

據(jù)了解，上述“13條紅線”包括“環(huán)保問題未落實的”、“企業(yè)開展業(yè)務(wù)必備資質(zhì)未辦理且可能帶來重大法律風(fēng)險的（如重大行政處罰的）”、“企業(yè)存在重大行政處罰不符合掛牌條件的”、“存在關(guān)聯(lián)方資金占用在內(nèi)核會前未解決的”、“存在關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的”、“重要子公司及海外子公司核查不清楚且未充分信息披露的”等內(nèi)容。

上述券商所列“13條紅線”，是總結(jié)了多次內(nèi)核會的經(jīng)驗和全國股轉(zhuǎn)公司有關(guān)窗口指導(dǎo)內(nèi)容，內(nèi)部提出的紅線標(biāo)準(zhǔn)，并讓投行系統(tǒng)各業(yè)務(wù)部門及中小企業(yè)投融資系統(tǒng)各業(yè)務(wù)部門、分公司遵照執(zhí)行，“切實在立項開始解決問題，不要帶病申報，強(qiáng)行闖關(guān)。”這份列有“13條紅線”的文件還提到：“股轉(zhuǎn)公司目前已經(jīng)啟動了執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價機(jī)制，對項目組負(fù)責(zé)人和成員記錄其解決重要問題不充分，明顯不符合掛牌條件申報的情況，請各位高度重視。”

一家中型券商內(nèi)部人士稱，上述“13條紅線”的很多內(nèi)容之前就已提出來，業(yè)內(nèi)也流傳已久。另一家大型券商新三板業(yè)務(wù)部人士亦稱，雖然沒有具體文件來劃定“13條紅線”，但是提到的幾條注意事項確實都是“平時工作的底線，都會刻意避免的”。

殺手锏式監(jiān)管將實施

“名義上，掛牌是沒有門檻的，但實際上經(jīng)常會接到各種窗口指導(dǎo)。”一家券商新三板負(fù)責(zé)人近日向記者表示，全國股轉(zhuǎn)公司對于新三板主辦券商的監(jiān)管明顯趨嚴(yán)，主辦券商在接項目時也愈發(fā)謹(jǐn)慎。

針對上述列出“13條紅線”的文件中所提到的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價機(jī)制，上述券商新三板業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱，去年年底剛出臺的《主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》，因為要與券商分類評級直接掛鉤，對券商的殺傷力特別大。

上述《評價辦法》就組織實施、評價指標(biāo)、評價方法、評價結(jié)果分檔、評價結(jié)果運用等方面內(nèi)容，對新三板主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價作出了相關(guān)規(guī)定，將于今年4月1日起開始實施。

上述評價結(jié)果會對券商分類評級產(chǎn)生影響?！对u價辦法》提到，全國股轉(zhuǎn)公司采取的“出具警示函”、“責(zé)令改正”、“暫不受理相關(guān)主辦券商出具的文件”、“限制證券賬戶交易”及其他全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的自律監(jiān)管措施報送證監(jiān)會分類評價統(tǒng)籌考量；“約見談話”、“要求提交書面承諾”及其他全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的自律監(jiān)管措施由全國股轉(zhuǎn)公司視情況報送證監(jiān)會作為分類評價扣分項。

目前，監(jiān)管方對于券商的監(jiān)管執(zhí)行《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，券商據(jù)此被分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E五大類。證監(jiān)會根據(jù)券商分類結(jié)果，對不同類別的券商在行政許可、監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面實施區(qū)別對待的監(jiān)管政策。