持續(xù)監(jiān)管關聯(lián)交易、占款問題 42家券商律所“連坐”被罰

截至今天，新三板掛牌企業(yè)達9341家，隨著掛牌數量的“野蠻生長”，負責督導掛牌公司的券商和做市商也穩(wěn)步增長。然而，監(jiān)管重壓之下，券商機構在新三板業(yè)務中連“吃”罰單。

東方財富Choice數據顯示，目前新三板上的中介機構中，包括92家主辦券商；64家會計事務所；1257家律師事務所。而今年已經有36家券商、4家會計事務所、2家律師事務所被股轉系統(tǒng)實施自律監(jiān)管措施。

兩日連發(fā)10張監(jiān)管函 6張“喂”券商律所

前兩個交易日，股轉系統(tǒng)連發(fā)10張自律監(jiān)管決定，其中6張是貼給督導券商及相關律所。

湘財證券因其負責督導的掛牌公司利昌科技（837541.OC）于今年9月8日停牌時，未向股轉提交暫停股票轉讓業(yè)務申請，同時未向督導券商抄送該業(yè)務申請，在此情況下仍披露了重組暫停公告，湘財證券未能對利昌科技進行正確業(yè)務指導，故被罰。

面臨同樣問題的還有國海證券，該公司督導的掛牌公司鑫甬生物（832758.OC）在招股書中未披露鑫甬生物作為寧波申山保證人，向平安銀行提供最高額連帶責任保證，保證范圍為3000萬及利息、復利、罰息等。國海證券作為主辦券商未能核查到該關聯(lián)方擔保合同，導致招股書中未能披露此項。

被鑫甬生物拖累的還有一家律所，因北京中銀（深圳）律師事務所提交的相關掛牌《法律意見書》未披露以上事宜，所以鑫甬生物“一拖二”成功將券商和律所帶下水。

另一家海通絨業(yè)（833930.OC）因未披露公司占款情況，雖現已還清。但主辦券商五礦證券及北京天圓全會計師事務所也為其錯誤承擔了相應責任。

證監(jiān)會+股轉重拳出擊 48家企業(yè)遭監(jiān)管

除了被股轉系統(tǒng)緊盯掛牌規(guī)范問題，還有地方監(jiān)管局的一雙眼睛盯著掛牌公司。府爺統(tǒng)計，10月份，共有9家掛牌企業(yè)遭到股轉系統(tǒng)自律監(jiān)管，另外有39家掛牌企業(yè)收到當地監(jiān)管局警示函或現場檢查通知。

雙重監(jiān)管下，新三板掛牌公司每走一步都如履薄冰。

值得注意的是，10月份，江蘇證監(jiān)局對利特爾（831828.OC）、德運塑業(yè)（831349.OC）、永創(chuàng)醫(yī)藥（833453.OC）等8家省內新三板公司采取出具警示函的監(jiān)管措施。被監(jiān)管的8家公司主要問題是占用公司資金，未履行相應決策審批程序，未及時進行信息披露。

江蘇證監(jiān)局責令相關企業(yè)進行整改，完善內部控制制度并嚴格執(zhí)行，采取有效措施防止股東及其關聯(lián)方以各種形式占用或轉移公司的資金、資產及其他資源。

對關聯(lián)交易、資金占用等“頑疾”下猛藥

今年起，監(jiān)管層從各個維度展開摸底調查，全國轉股系統(tǒng)聯(lián)合地方證監(jiān)局，對于新三板掛牌企業(yè)資金占用問題核查的次數更多也更嚴。

沸沸揚揚的時空客實際控制人占用資金余額為6216萬事件，現在仍在發(fā)酵。10月28日，時空客發(fā)布公告稱，公司因信披違規(guī)被中國證監(jiān)會大連證監(jiān)局罰款40萬元。同時，證監(jiān)會對時空客實際控制人、董事長王恩權采取5年證券市場禁入措施，這是新三板市場首次市場禁入處罰決定。

另外，10月31日，處于創(chuàng)新層的上陵牧業(yè)（430505.OC）也因未披露1.1億關聯(lián)交易被股轉系統(tǒng)監(jiān)管，相關人員被處罰。公告稱，上陵牧業(yè)以收購保證金為名于2015年10月16日向其控股股東寧夏上陵實業(yè)(集團)有限公司劃轉款項1.1億元，構成關聯(lián)交易。該事項發(fā)生時上陵牧業(yè)未履行董事會、股東大會決策程序，發(fā)生后未及時披露關聯(lián)交易公告。而上陵牧業(yè)董事長史仁和董事會秘書沈致君對此負有責任。

不難看出新三板對于違規(guī)的企業(yè)和相關人員的處罰力度正在加重，包括處罰的形式也更多樣。這種嚴管對于規(guī)范良莠不齊的新三板市場具有積極作用，也為今后制度建設打下堅實基礎，實現從新三板從“量”向“質”的飛躍。