劉士余：新三板既要有苗圃功能又要發(fā)揮土壤功能

2月10日，證監(jiān)會(huì)主席劉士余在監(jiān)管工作會(huì)議上談及多層次資本市場(chǎng)建設(shè)時(shí)指出，對(duì)于新三板掛牌企業(yè)還需優(yōu)化分層的制度和辦法，新三板既要有苗圃功能，又要發(fā)揮土壤功能。讓一批創(chuàng)新能力強(qiáng)、誠(chéng)實(shí)守信、市場(chǎng)前景好的企業(yè)，“能夠轉(zhuǎn)板的就轉(zhuǎn)板，不愿意轉(zhuǎn)板的就在新三板里面綻放”，這是未來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)又一道風(fēng)景線。

截至2月10日，新三板掛牌公司達(dá)10524家，總股本6004.73億股，總市值達(dá)41804.75億元。針對(duì)當(dāng)前新三板掛牌企業(yè)數(shù)量翻番，劉士余指出，證監(jiān)會(huì)要做好新三板改革的制度建設(shè)，多層次資本市場(chǎng)體系改革要深化，市場(chǎng)基礎(chǔ)性功能要強(qiáng)化。

去年6月27日，被市場(chǎng)寄予厚望改善新三板流動(dòng)性的分層制度推出后，兩大三板指數(shù)均未改變下跌走勢(shì)，交易量也呈現(xiàn)分化，創(chuàng)新層企業(yè)的交易量有所改善，基礎(chǔ)層的相對(duì)下降，分層并未帶來(lái)市場(chǎng)明顯的活躍，只是呈現(xiàn)一定分流。

新三板市場(chǎng)在尋求改革突破的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也在不斷加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范新三板發(fā)展。2月6日，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（下稱(chēng)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）發(fā)布監(jiān)管公告，對(duì)賬戶(hù)“姜素華”采取自律監(jiān)管措施，限制其證券賬戶(hù)交易六個(gè)月，原因是“姜素華”多次以“嚴(yán)重偏離市場(chǎng)行情”的價(jià)格買(mǎi)入多只新三板股票。

證監(jiān)會(huì)在去年底回顧2016年稽查執(zhí)法情況時(shí)明確指出，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，也是證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)全面監(jiān)管的重點(diǎn)領(lǐng)域，執(zhí)法力度將持續(xù)加大，通過(guò)事中事后監(jiān)管為其規(guī)范有序發(fā)展提供有力保障。

在新三板掛牌公司典型違法案件中，現(xiàn)代農(nóng)裝（430010.OC）年度報(bào)告和半年度報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏被處以40萬(wàn)元罰款處罰；時(shí)空客（831335.OC）在年度報(bào)告及臨時(shí)報(bào)告中未披露與其實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)交易被處以40萬(wàn)元罰款處罰；參仙源通過(guò)隱瞞人參采購(gòu)、銷(xiāo)售時(shí)少計(jì)成本、以及通過(guò)不公允的關(guān)聯(lián)交易虛增收入的方式虛增利潤(rùn)，被處以60萬(wàn)元頂格罰款；海格物流（430377.OC）因未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易信息被處以30萬(wàn)元罰款。