九鼎集團投資計劃受挫 募來的100億資金7成用來還債

2015年12月，證監(jiān)會叫停私募基金管理機構(gòu)在新三板的掛牌和融資。如今已過去一年多，PE等類金融機構(gòu)的融資、掛牌仍未重啟。

這讓前期大力對外投資的九鼎集團（430719）融資受阻，陷入了沒錢繼續(xù)投資、沒錢償還貸款的尷尬境地。

昨日，九鼎集團宣布，公司在2015年所募集到的100億資金，其中有73億元計劃改變用途，用來償還金融機構(gòu)借款。

“小巨人”等投資計劃受挫

2015年11月，九鼎集團以20元/股的價格發(fā)行5億股股票，完成募資100億元。在九鼎集團的年報中，此次募資是用于基金份額出資、小巨人計劃、補充運營資金。

據(jù)了解，九鼎集團的“小巨人計劃”涵蓋的業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括上市公司并購業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)投資、債券及夾層產(chǎn)品投資、醫(yī)院投資、TMT投資、金融機構(gòu)投資、跨國并購、不良資產(chǎn)管理類投資等。

早在2014年，九鼎集團旗下控股子公司昆吾九鼎投資管理有限公司就投資了三家公司，這幾家公司的投資涉及到醫(yī)藥醫(yī)療、能源等行業(yè)，是“小巨人”計劃的部分落實。

對于九鼎集團來說，“小巨人計劃”只是公司投資擴張計劃的代表。包括九鼎投資（6300053）、九信資產(chǎn)（831400）在內(nèi)的“九鼎系”，在2015年發(fā)布了一系列的大額募資方案，計劃擴大公司業(yè)務(wù)。

2015年9月，九鼎投資宣布擬募資不超過120億元，其中有90億元用于基金份額出資，30億元用于“小巨人計劃”。

九信資產(chǎn)也在2015年12月宣布擬募資300億元，用于不良資產(chǎn)的收購與處置、債券及夾層產(chǎn)品的投資和母基金業(yè)務(wù)。

而九鼎集團在剛剛完成100億元的募資后，也緊隨著發(fā)布了一個擬募資55億元的融資方案，所募集資金計劃用于補充運營資金和擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。

2015年12月，證監(jiān)會叫停新三板PE機構(gòu)的掛牌和融資，“九鼎系”的融資和擴張戛然而止。九鼎集團新一輪的55億元募資沒有了下文，九信資產(chǎn)的300億募資也最終失敗。

融資遲遲沒有結(jié)果，九鼎在2016年9月改變了原有的投資方向。九鼎投資宣布，原計劃募資120億元用于的基金份額出資和“小巨人計劃”，變更為只募資15億元，募資用途也變?yōu)橥顿Y“紫金城”等房地產(chǎn)項目。

據(jù)九鼎集團披露，公司自2015年募資完成到2017年2月，僅有27.07億元用在了原本的基金份額出資、小巨人計劃、補充流動資金。

這意味著，之前的基金份額出資和“小巨人計劃”均沒有像九鼎系之前想的那樣得到資本支持。

有324億負(fù)債 73億募資用來還錢

原本計劃的投資沒有實現(xiàn)，后期兩筆大額融資也以失敗告終。而九鼎集團，還面臨著劇增的負(fù)債壓力。

挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示，九鼎集團2016年年初的負(fù)債總計為139.74億元。截止2016年上半年期末，九鼎集團的負(fù)債總計324.63億元，負(fù)債增加132.31%。九鼎集團的資產(chǎn)負(fù)債率為55.99%。

為了降低公司的財務(wù)成本，九鼎集團決定將未使用的募資用來償還借款。據(jù)了解，此次九鼎計劃償還證券公司、信托公司、銀行等8家機構(gòu)的72.93億貸款。其中，僅償還平安銀行的借款就有30.45億元。

九鼎集團變更募資用途詳情（挖貝wabei.cn配圖）

以九鼎集團在2016年6月末的324億元的負(fù)債來看，這72.93億元資金，僅能減少九鼎22.5%的負(fù)債壓力。此外，2016年上半年期末九鼎集團由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-7.5億元。

目前，九鼎集團依然在進(jìn)行對富通亞洲的收購，監(jiān)管部門也未透露何時才能重啟新三板私募機構(gòu)的融資。