新三板私募整改細(xì)則發(fā)酵 九鼎集團(tuán)旗下九鼎投資跌停

10月30日，是新三板私募整改細(xì)則發(fā)布后的首個(gè)交易日。停牌已超過兩年的九鼎集團(tuán)（430719）旗下九鼎投資（600053），在開盤不久后便直逼跌停而去，盤中數(shù)次打開跌停板，收盤前已封死跌停板。

九鼎投資主營業(yè)務(wù)主要為房地產(chǎn)銷售和私募投資管理兩大項(xiàng)。10月27日，股轉(zhuǎn)公司下發(fā)了《關(guān)于掛牌私募機(jī)構(gòu)自查整改相關(guān)問題的通知》(細(xì)則)，細(xì)則，“細(xì)則”進(jìn)一步明晰了2016年5月27日股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知》(通知)中針對掛牌私募的八項(xiàng)條件的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。按照“細(xì)則”要求，掛牌私募和主辦券商需在11月10日前提交整改報(bào)告和核查報(bào)告。

而“細(xì)則”指出自查整改的私募機(jī)構(gòu)范圍為：2016年5月27日，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為私募投資基金管理人的掛牌私募機(jī)構(gòu)。這意味著，九鼎集團(tuán)、清源投資、麥高控股、中城投資等10家并未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的機(jī)構(gòu)，可不受整改自查要求約束。不過盡管總機(jī)構(gòu)未登記為私募管理人、但若子公司中含私募投資的主題，需要對子公司進(jìn)行自查。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，九鼎或因此“上岸”。九鼎集團(tuán)去年發(fā)布公告表示九鼎并未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，九鼎集團(tuán)應(yīng)該界定為金控公司，但子公司昆吾九鼎（九鼎投資全資子公司）為私募管理人，對昆吾九鼎進(jìn)行了自查，昆吾九鼎滿足要求。而部分新近注銷了私募管理人登記的機(jī)構(gòu)則需要根據(jù)注銷的時(shí)間來確定是否應(yīng)該納入整改范圍。“細(xì)則”要求從2016年5月27日時(shí)已備案登記為私募管理人的機(jī)構(gòu)需按照“通知”“細(xì)則”提交自查整改報(bào)告。

值得注意的是，股轉(zhuǎn)公司還對掛牌私募機(jī)構(gòu)的融資行為提出了最新的明確規(guī)定。自查整改工作完成后，已完成自查整改的掛牌私募機(jī)構(gòu)，及未在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為私募管理人但其合并報(bào)表范圍內(nèi)的子企業(yè)登記為私募管理人的掛牌公司，其后續(xù)融資行為應(yīng)嚴(yán)格遵守《通知》的相關(guān)要求。

而在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為證券類私募機(jī)構(gòu)（私募證券投資基金管理人）的掛牌私募機(jī)構(gòu)，則不得通過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行融資。