宏川智慧IPO成功過(guò)會(huì) 公轉(zhuǎn)書(shū)和2015年報(bào)數(shù)據(jù)更正沒(méi)被問(wèn)詢

挖貝網(wǎng)訊 1月27日消息，新三板掛牌企業(yè)宏川智慧（834337）昨日成為5家上會(huì)企業(yè)中唯一過(guò)會(huì)的企業(yè)。該公司IPO過(guò)程中，也曾經(jīng)調(diào)整過(guò)公轉(zhuǎn)書(shū)和2015年年報(bào)據(jù)，對(duì)于數(shù)據(jù)的調(diào)整，發(fā)審委并沒(méi)有問(wèn)詢。

昨天有3家新三板掛牌公司上會(huì)，宏川智慧成為唯一幸運(yùn)者，成功過(guò)會(huì)，貝斯達(dá)（833638）、春暉智控（831475）被否。

挖貝網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，兩家被否的公司，發(fā)審委都問(wèn)詢了在新三板掛牌期間存在的問(wèn)題。貝斯達(dá)在新三板掛牌期間違規(guī)使用募集資金被重點(diǎn)問(wèn)詢，春暉智控在新三板申報(bào)材料和掛牌期間的公告與本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在多項(xiàng)差異被重點(diǎn)關(guān)注。

宏川智慧在IPO過(guò)程中也曾經(jīng)修改過(guò)公轉(zhuǎn)書(shū)和2015年年報(bào)，但并沒(méi)有被本次發(fā)審委問(wèn)詢。挖貝網(wǎng)對(duì)宏川智慧更正公告發(fā)現(xiàn)，該公司修改的數(shù)據(jù)幅度比較小，另外，并沒(méi)有修改收入和利潤(rùn)。

下為發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題：

1、發(fā)行人關(guān)聯(lián)方宏川供應(yīng)鏈控制多家倉(cāng)儲(chǔ)綜合服務(wù)與物流鏈管理服務(wù)公司，發(fā)行人報(bào)告期為宏川供應(yīng)鏈等關(guān)聯(lián)方提供倉(cāng)儲(chǔ)綜合服務(wù)與物流鏈管理服務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人代表人說(shuō)明：（1）宏川供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)定位與發(fā)展規(guī)劃及各關(guān)聯(lián)方的經(jīng)營(yíng)情況，是否與發(fā)行人構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；為避免潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，購(gòu)買宏川能源所持有的東莞宏元100.00%股權(quán)的進(jìn)展情況；（2）關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是否公允，是否存在利益輸送；（3）是否存在關(guān)聯(lián)交易規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大的可能，是否有相應(yīng)的減少關(guān)聯(lián)交易的措施。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

2、報(bào)告期發(fā)行人2014年至2016年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入呈一定上漲，2017年1-9月略有下滑，主營(yíng)業(yè)務(wù)綜合毛利率高于同行業(yè)可比上市公司。報(bào)告期罐容未發(fā)生變化，每立方米出租儲(chǔ)罐每月倉(cāng)儲(chǔ)綜合服務(wù)費(fèi)持續(xù)提升，儲(chǔ)罐出租率分別為76.92%、82.86%、81.71%、80.32%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入波動(dòng)的原因及合理性；（2）主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率高于同行業(yè)可比上市公司平均水平的原因及合理性;（3）每立方米出租儲(chǔ)罐和每月倉(cāng)儲(chǔ)綜合服務(wù)費(fèi)逐期提升的原因及合理性；（4）罐容、儲(chǔ)罐出租率、吞吐量和每月倉(cāng)儲(chǔ)綜合服務(wù)費(fèi)對(duì)營(yíng)業(yè)收入的影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

3、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）2012年12月24日收購(gòu)關(guān)聯(lián)方宏川供應(yīng)鏈持有的江門宏川100%股權(quán)后，又于2015年6月28日將其持有的100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給2015年6月26日成立的寧波德誠(chéng)詳盛化工貿(mào)易有限公司的原因；（2）發(fā)行人參照評(píng)估價(jià)格收購(gòu)宏川供應(yīng)鏈持有的太倉(cāng)陽(yáng)鴻和南通陽(yáng)鴻100%股權(quán)，參照凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)三江港儲(chǔ)的原因及合理性；（3）以凈資產(chǎn)作為定價(jià)依據(jù)收購(gòu)藍(lán)星港口持有的20%三江港儲(chǔ)股權(quán)的合理性，是否存在其他利益安排。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

4、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）2014年12月的增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓，每一出資額對(duì)應(yīng)價(jià)格存在較大差異的原因及合理性；（2）2014年、2015年兩次涉及員工的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資對(duì)應(yīng)的市盈率出現(xiàn)較大差異的原因及合理性；（3）發(fā)行人對(duì)2014年員工持股平臺(tái)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不進(jìn)行股份支付確認(rèn)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

5、現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在會(huì)計(jì)核算差錯(cuò)及信息披露問(wèn)題。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）上述問(wèn)題產(chǎn)生的原因，相關(guān)內(nèi)控制度是否存在缺陷；（2）相關(guān)整改措施和效果。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。