投資型業(yè)務(wù)逼近三成 保監(jiān)會(huì)擬出“回歸保障”組合拳

　　“上半年投資型業(yè)務(wù)占比已經(jīng)超過往年，在投資型業(yè)務(wù)快速增長的過程中，還存在著很多結(jié)構(gòu)性的矛盾和風(fēng)險(xiǎn)。這種情況下，我們要求保險(xiǎn)公司在發(fā)展投資型業(yè)務(wù)的同時(shí)，要更加注重發(fā)展保險(xiǎn)的保障型產(chǎn)品，這個(gè)是保險(xiǎn)的主業(yè)。”

　　7月29日，在中國保監(jiān)會(huì)2008年第二季度例行新聞發(fā)布會(huì)上，保監(jiān)會(huì)主席助理、新聞發(fā)言人袁力作出上述表示。

　　在投資性業(yè)務(wù)的占比已經(jīng)猛增至保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的三成左右時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)重申“保險(xiǎn)業(yè)要重保障”，并醞釀采取一系列的監(jiān)管手段在下半年掀起“重保障”之風(fēng)。

　　投資風(fēng)險(xiǎn)囤積

    根據(jù)保監(jiān)會(huì)的最新統(tǒng)計(jì)，今年上半年，我國共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5618億元，同比增長51.1%。

　　其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1299.3億元，同比增長19.9%；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3859.8億元，同比增長64.2%；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)和人身意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為350.2億元和108.7億元，同比增長85.9%、13.9%。保險(xiǎn)公司賠付支出累計(jì)1543.9億元，同比增長33.4%。

　　壽險(xiǎn)高達(dá)60%以上的增速非常罕見。袁力認(rèn)為，主要原因除了人們收入水平不斷提高，增加了對(duì)保險(xiǎn)的需求外，今年上半年幾次災(zāi)害事故，使老百姓的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和保險(xiǎn)意識(shí)普遍提高。

　　原因之三則是保險(xiǎn)公司今年上半年加大了產(chǎn)品開發(fā)和推廣的力度，其中以投資型產(chǎn)品為最。

　　據(jù)剛剛出版的《2007中國保險(xiǎn)市場(chǎng)年報(bào)》，截至2007年末，投連險(xiǎn)占?jí)垭U(xiǎn)公司保費(fèi)收入的比例為8%，萬能險(xiǎn)占比17%，分紅險(xiǎn)占44.9%，三者相加，投資型產(chǎn)品的占比已高達(dá)70%。

　　另據(jù)袁力透露，今年上半年，投資型產(chǎn)品占?jí)垭U(xiǎn)保費(fèi)收入的比重為79%，比去年末提高了9個(gè)百分點(diǎn)。其中包含了傳統(tǒng)型分紅產(chǎn)品，這部分產(chǎn)品屬于傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)，仍以保障為主，只是在現(xiàn)有2.5%的預(yù)定利率基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)公司為了和客戶共享投資帶來的收益，增加了一部分分紅的條件。

　　如果剔出分紅險(xiǎn)品，今年上半年，萬能險(xiǎn)和投資險(xiǎn)產(chǎn)品的占比合計(jì)已接近30%，較去年末的25%(即17%+8%)，增長了5個(gè)百分點(diǎn)。

　　一家壽險(xiǎn)公司副總裁說，股市低迷下，投資型產(chǎn)品卻表現(xiàn)出了逆市的暢銷，主要得益于銀行的推手。在宏觀調(diào)控、信貸緊縮及基金滯銷的多重影響之下，今年上半年，銀行加大了保險(xiǎn)代理這一中間業(yè)務(wù)的推進(jìn)力度，使以銀保產(chǎn)品為主的投資型產(chǎn)品增長迅猛。

　　“但同時(shí)囤積了較大的風(fēng)險(xiǎn)。”這位人士同時(shí)稱，風(fēng)險(xiǎn)之一來自對(duì)銀行渠道的過度依賴，二則來自投資型產(chǎn)品對(duì)資本市場(chǎng)的過度依賴，“近期投連險(xiǎn)，尤其是銀保渠道銷售的投連險(xiǎn)退保較為嚴(yán)重，且明顯高于代理人渠道。”

　　重拾保障主業(yè)

    2006年以來的大牛市，使保險(xiǎn)公司再度走回粗放式的經(jīng)營策略，重規(guī)模、輕業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量，單純依靠投資收益卻也賺得盆滿缽滿。但2008年上半年股市的持續(xù)低迷，向粗放式經(jīng)營亮起了紅燈。

　　今年上半年，在一些保險(xiǎn)公司釋放了大量“隱藏”于去年的投資利潤后，共實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用收益648.7億元。據(jù)有關(guān)媒體報(bào)道，上半年的投資收益率為2.41%。即便年化收益率可以達(dá)到5%，也與無法與去年的12.17%相提并論。

　　目前情況下，在大量不計(jì)代價(jià)獲得的保費(fèi)收入，源源不斷地滾入保險(xiǎn)公司賬面的同時(shí)，也把大量潛在風(fēng)險(xiǎn)裝入了投資部門的衣袋。

　　正因?yàn)榇耍O(jiān)管機(jī)構(gòu)計(jì)劃在今年下半年打出“組合拳”，督促保險(xiǎn)公司重拾“保障”主業(yè)。

　　袁力坦言，監(jiān)管部門已注意到，投資型業(yè)務(wù)快速增長過程中，存在著很多結(jié)構(gòu)性的矛盾和風(fēng)險(xiǎn)。首先要防范銷售誤導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度，防止?fàn)I銷員和代理機(jī)構(gòu)在銷售的過程中存在這樣、那樣的誤導(dǎo)行為。

　　其次，保監(jiān)會(huì)將要求保險(xiǎn)公司加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品各方面信息的披露，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提示。

　　為推動(dòng)保險(xiǎn)公司更注重保障型產(chǎn)品，“今后保監(jiān)會(huì)將采取措施，比如在壽險(xiǎn)的內(nèi)涵價(jià)值、標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)及內(nèi)部管理的相關(guān)規(guī)定上約束保險(xiǎn)公司，擴(kuò)大保障型產(chǎn)品的規(guī)模，逐步適當(dāng)?shù)卣{(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，使保障型產(chǎn)品得到充分的發(fā)展。這樣就可以使壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)在結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)一個(gè)平衡、穩(wěn)健的態(tài)勢(shì)。”

　　袁力透露，保監(jiān)會(huì)正在研究如何進(jìn)一步發(fā)展傳統(tǒng)壽險(xiǎn)，提高保險(xiǎn)保障水平。如近期，在天津補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)產(chǎn)品和小額保險(xiǎn)試點(diǎn)方面，就嘗試了適當(dāng)放開利率的試點(diǎn)，這種方式可能會(huì)促進(jìn)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　同時(shí)，保監(jiān)會(huì)還將引導(dǎo)保險(xiǎn)公司加快、推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，進(jìn)一步完善壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的價(jià)值指標(biāo)體系。通過內(nèi)涵價(jià)值、標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)、保險(xiǎn)金額等指標(biāo)，引導(dǎo)公司從目前的粗放式的注重規(guī)模的發(fā)展，轉(zhuǎn)移到注重業(yè)務(wù)品質(zhì)和結(jié)構(gòu)方面上來。

　　市場(chǎng)曾有傳言稱，保監(jiān)會(huì)有計(jì)劃將保費(fèi)收入的統(tǒng)計(jì)口徑作適當(dāng)調(diào)整，如參照國際慣例將投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等投資型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入，按照一定比例計(jì)入當(dāng)期保費(fèi)收入。

　　如在美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，保險(xiǎn)產(chǎn)品分為風(fēng)險(xiǎn)型和投資型兩類。風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品全部記入保險(xiǎn)收入，而投資型產(chǎn)品只有較少的保單管理費(fèi)記入保費(fèi)收入。一家壽險(xiǎn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃部負(fù)責(zé)人說。

　　但對(duì)此，袁力未作正面回答。

　　值得一提的是，除了提高保險(xiǎn)的保障水平外，袁力還表示，下半年保監(jiān)會(huì)將穩(wěn)步推進(jìn)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展，協(xié)調(diào)落實(shí)財(cái)政配套支持措施，探索建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)再保險(xiǎn)制度和農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)體系，做好農(nóng)村小額人身保險(xiǎn)試點(diǎn)工作，積極發(fā)展其他多種形式的涉農(nóng)保險(xiǎn)，還將促進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域責(zé)任保險(xiǎn)發(fā)展，大力拓展企業(yè)年金市場(chǎng)，推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)專業(yè)化經(jīng)營。

　　此外，保監(jiān)會(huì)還將以車險(xiǎn)市場(chǎng)為抓手，規(guī)范產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)秩序，以整頓銷售誤導(dǎo)為切入點(diǎn)規(guī)范壽險(xiǎn)市場(chǎng)秩序。依法嚴(yán)肅處罰違法違規(guī)行為，采取針對(duì)性監(jiān)管措施，著力防范化解償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)、投資型業(yè)務(wù)快速發(fā)展可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)公司治理不完善和內(nèi)控不嚴(yán)的風(fēng)險(xiǎn)。