何為離岸金融？何為離岸公司？

　　一、離岸金融

　　離岸金融是指設(shè)在某國境內(nèi)但與該國金融制度無甚聯(lián)系，且不受該國金融法規(guī)管制的金融機構(gòu)所進行的資金融通活動。例如，一家信托投資公司將總部設(shè)在巴哈馬群島，其業(yè)務(wù)活動卻是從歐洲居民或其它非美國居民那里吸收美元資金，再將這些資金投放于歐洲居民或非美國居民中，該公司便在從事離岸金融活動。從嚴格意義上講，離岸金融也就是不受當局國內(nèi)銀行法管制的資金融通，無論這些活動發(fā)生在境內(nèi)還是在境外。如美國的國際銀行業(yè)設(shè)施（IBF）和東京離岸金融市場的業(yè)務(wù)活動等，均屬離岸金融。

　　離岸銀行又稱離岸單位，是設(shè)在離岸金融中心的銀行或其它金融組織。其業(yè)務(wù)只限于與其它境外銀行單位或外國機構(gòu)往來，而不允許在國內(nèi)市場經(jīng)營業(yè)務(wù)。

　　離岸金融市場 又稱境外金融市場。采取與國內(nèi)金融市場隔離的形態(tài)，使非居民在籌集資金和運用資金方面不受所在國稅收和外匯管制及國內(nèi)金融法規(guī)影響，可進行自由交易的市場。

　　離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展始于20世紀60年代，當時，一些跨國銀行為避免國內(nèi)對銀行發(fā)展和資金融通的限制，開始在特定的國際金融中心經(jīng)營所在國貨幣以外其它貨幣的存放款業(yè)務(wù)。70年代，以美元計價的離岸存款急劇增長。到80年代，隨著國際銀行業(yè)設(shè)施和東京離岸金融市場的建立，離岸金融業(yè)務(wù)將所在國貨幣也包括進來。區(qū)別在于這種貨幣存放僅限于非居民。

　　離岸金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的主要原因是：離岸銀行不必持有準備金，其經(jīng)營成本低于國內(nèi)銀行；離岸銀行不受利率上限的約束，即它們對存款戶支付的利率可高于銀行對國內(nèi)存款戶支付的利率，而且可以對活期存款支付利息；離岸金融享受稅收上的優(yōu)待。

　　離岸金融市場70年代以來獲得迅猛發(fā)展，從倫敦、巴黎、法蘭克福、蘇黎世、盧森堡等歐洲地區(qū)擴展到新加坡、巴拿馬、巴哈馬、拿騷等地。80年代以來，又在紐約、東京等地出現(xiàn)新的離岸金融中心，到90年代，離岸金融市場已遍布世界各地。

　　種類 按性質(zhì)劃分，離岸金融市場大致有三種類型：

　　倫敦型 屬于“自然形成”的市場。倫敦離岸市場始于50年代末，它既經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，也經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。非居民除獲準自由經(jīng)營各項外匯、金融業(yè)務(wù)外，其吸收的存款也不需繳納法定準備金。過去，這類市場業(yè)務(wù)因受外匯管制等限制，而與國內(nèi)業(yè)務(wù)截然分開，但自從1979年10月外匯管制取消后，對外匯金融業(yè)務(wù)的管理與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)同等對待，“離岸”本身的含義便發(fā)生了變異，倫敦離岸市場實際上已經(jīng)成為兼具境內(nèi)和離岸業(yè)務(wù)的“內(nèi)外一體式”金融市場。香港自從1972年廢除外匯管制后，也逐漸演變成亞太地區(qū)一個主要的倫敦型離岸市場。

　　紐約型 最大特點在于“人為創(chuàng)設(shè)”和“內(nèi)外分離”，而且沒有證券買賣。1981年12月，美國聯(lián)邦儲備委員會同意設(shè)立國際銀行業(yè)設(shè)施（又稱國際銀行便利）之后，紐約離岸金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。它的主要交易對象是非居民。籌資只能吸收外國居民、外國銀行和公司的存款，但開辦國際銀行業(yè)設(shè)施的不限于外國銀行，任何美國的存款機構(gòu)、“愛治法”公司和外國銀行在美分行皆可申請開辦。存款不受美國國內(nèi)銀行法規(guī)關(guān)于準備金比率和存款比率的限制。貸款必須在美國境外使用。該“設(shè)施”可使用包括美元在內(nèi)的任何一種貨幣計價。由于美元是最主要的國際通貨，而該離岸市場主要交易貨幣也是歐洲美元，所以紐約離岸市場以本國貨幣作為主要交易貨幣。1986年開放的東京離岸市場也屬這一類型。

　　巴哈馬型 只有記帳而沒有實質(zhì)性業(yè)務(wù)的離岸金融中心，又稱“逃稅型”離岸市場，這類市場實際上是“逃稅港”。由于在某些國家或地區(qū)開展金融業(yè)務(wù)可以逃避銀行利潤稅及營業(yè)稅等，同時在這些地方開辦分行的成本與費用也遠較倫敦低，所以離岸金融市場紛紛在這些地方開辟。英屬維爾京群島和塞舌爾共和國、薩摩亞群島、巴哈馬群島、巴拿馬群島等地皆屬此類。

　　離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和離岸金融市場的迅速擴張，促進了國際性銀行的發(fā)展和國際信貸、國際融資的增長，但由于離岸存款不受各國國內(nèi)法規(guī)的各種限制，它對存款所在國的貨幣供應(yīng)量、銀行管制與貨幣政策的實施都產(chǎn)生了一定的影響。

　　二、何為離岸公司

"離岸公司"的含義是指投資人的公司注冊在離岸法區(qū)，就是在上述“巴哈馬型”的離岸金融中心設(shè)立公司，但投資人不用親臨當?shù)兀錁I(yè)務(wù)運作可在世界各地的任何地方直接開展。

　　在世界的一些地區(qū)或國家，如英屬維京群島（BVI）、開曼群島（CAYMAN）、紐埃島（NIUE）、巴哈馬群島（BAHAMAS）、塞舌爾群島（SEYCHELLES）、巴拿馬共和國（PANAMA）、毛里求斯共和國（MAURITIUS）和百慕大（BERMUDA）等，允許國際人士在其領(lǐng)土上成立一種國際業(yè)務(wù)公司。當?shù)卣畬@類公司沒有任何稅收，只收取少量的年度管理費，同時，所有的國際大銀行都承認這類公司，為其設(shè)立銀行賬號及財務(wù)運作提供方便。通常情況下，這類地區(qū)和國家與世界發(fā)達國家有很好的貿(mào)易關(guān)系。

　　無論在上述任何一個國家或地區(qū)注冊的海外離岸公司，均具有高度的保密性、減免稅務(wù)負擔、無外匯管制三大特點，因而吸引了眾多商家與投資者選擇海外離岸公司的發(fā)展模式。

　　近年來，世界上一些國家和地區(qū)（多數(shù)為島國）紛紛以法律手段制訂并培育出一些特別寬松的經(jīng)濟區(qū)域，這些區(qū)域一般稱為離岸法區(qū)。而所謂離岸公司就是泛指在離岸法區(qū)內(nèi)成立的有限責任公司或股份有限公司。

　　離岸公司與一般有限公司相比，主要區(qū)別在稅收上。與通常使用的按營業(yè)額或利潤征收稅款的做法不同，離岸法區(qū)的政府只向離岸公司征收年度管理費，不再征收任何稅款。而且?guī)缀跛械碾x岸法區(qū)均明文規(guī)定：公司的股東資料，股權(quán)比例，收益狀況等，享有保密權(quán)利。